康得新被爆18億員工持股違規(guī)加5倍杠桿 6億已被平倉(cāng)

　　某接近康得新(002450)人士江利（化名）告訴新京報(bào)記者：“康得新2016年期和2017期員工持股計(jì)劃并沒有按照當(dāng)初承諾的時(shí)間結(jié)算本息，而在2018年8月后離職的員工也無(wú)法退回本金。有一部分參與2016年、2017年員工持股計(jì)劃者，當(dāng)初在公司承諾保本、違規(guī)采用5：1高桿杠的引導(dǎo)下，向銀行貸款參與持股計(jì)劃，至今仍在還貸。”

　　江利所述情況得到了多位康得新及其下屬公司的在職和離職員工的確認(rèn)，新京報(bào)記者就上述情況聯(lián)系康得新，截至發(fā)稿，對(duì)方暫未回應(yīng)。

　　在5月17日舉行的康得新2018年年度說(shuō)明會(huì)上，有投資者提問“公司鼓勵(lì)員工持股并承諾保底！并且公司為沒有本金的員工提供貸款，公司組織銀行來(lái)康得新廠區(qū)為員工貸款！目前員工血本無(wú)歸，公司是否有責(zé)任？”對(duì)此，康得新董事長(zhǎng)、總裁肖鵬回復(fù)稱：“參與公司員工持股計(jì)劃實(shí)際上是一種以員工身份進(jìn)行的投資行為。公司會(huì)本著員工關(guān)懷和發(fā)展需要，對(duì)該問題做出審慎處理。”

　　員工持股計(jì)劃未按承諾結(jié)算本息 違規(guī)采用5倍超高桿杠

　　某信托資深人士向新京報(bào)記者表示：“上市公司員工持股計(jì)劃沒有限制桿杠，但是具體到每種實(shí)現(xiàn)形式則各有規(guī)定，例如資管新規(guī)要求，權(quán)益類產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過1：1，而信托產(chǎn)品的最大桿杠則不能超過21，51的桿杠是很夸張的。”

　　多位康得新及其下屬公司員工向新京報(bào)記者表示，2016年期和2017年期的員工持股計(jì)劃均沒有按期結(jié)算本息，當(dāng)時(shí)宣講時(shí)表示承諾保底，且使用了5：1的杠桿，但這些均沒有體現(xiàn)在最終的協(xié)議里。

　　記者翻查《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的意見》顯示，督促信托公司合理控制結(jié)構(gòu)化股票投資信托產(chǎn)品杠桿比例，優(yōu)先受益人與劣后受益人投資資金配置比例原則上不超過1：1，最高不超過2：1，不得變相放大劣后級(jí)受益人的杠桿比例。該意見自2016年3月18日起實(shí)施。

　　但據(jù)江利提供的微信截圖顯示，康得新2017年持股計(jì)劃的負(fù)責(zé)人在微信群里告知員工“實(shí)際杠桿是1：5，與去年一樣，但對(duì)外講只能是桿杠1：2”。

　　據(jù)康得新披露的公告顯示，2016年期和2017年期員工持股計(jì)劃分別通過優(yōu)先級(jí)及劣后級(jí)份額合計(jì)籌集資金不超過6億元和12億元，桿杠比例均為2：1，多位員工表示持股計(jì)劃總金額與其從公司獲悉的一致，但桿杠比例并非2：1，而是5：1。

　　江利表示：“我是2017年期的，十幾萬(wàn)元。關(guān)于杠桿，文件寫的是2：1，實(shí)際5：1，公司一直沒有給我們結(jié)算本金和利息。當(dāng)初我是自己辦貸款買的，不少人則是通過公司介紹的銀行辦的貸款，現(xiàn)在還在還貸。”

　　在昨日的年報(bào)說(shuō)明會(huì)上，有投資者提問“聽聞公司2016年期和2017年期員工持股計(jì)劃加了1：5的杠桿，但對(duì)外只提1：2，這是否屬實(shí)？會(huì)不會(huì)存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)”，但并沒有得到康得新方面的答復(fù)，而肖鵬等4位與會(huì)高管昨日一共在線回答了投資者逾100條問題。

　　據(jù)江利介紹，當(dāng)時(shí)宣講承諾的是員工持股計(jì)劃實(shí)行后，分3年結(jié)算本息，第一年至第三年分別分配40%、30%和30%的本金和收益，而且承諾保底，但這些均沒有在文件中呈現(xiàn)。

　　從江利提供的微信截圖顯示，康得新員工持股計(jì)劃負(fù)責(zé)人曾對(duì)“最終本金保底嗎，假設(shè)一年不漲，退還本金嗎”回應(yīng)稱：“此條原來(lái)是這樣做內(nèi)部承諾的，但不在協(xié)議中體現(xiàn)”。

　　江利表示，2018年8月前離職的員工都能夠按照協(xié)議拿回員工持股的本金，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)后離職的員工就基本拿不回來(lái)了，而在職的員工也沒有能拿到公司當(dāng)初承諾的結(jié)算本息。

　　2016年期已被強(qiáng)制平倉(cāng) 虧損逾2億元

　　今年4月3日，康得新披露公告稱，因控股股東康得投資集團(tuán)未按照信托文件約定繼續(xù)追加增強(qiáng)信托資金，云南信托按照相關(guān)合同約定，于2018年11月21日終止了公司2016年員工持股計(jì)劃，完成了該員工持股計(jì)劃持有的全部3077.243萬(wàn)股公司股票的減持操作，減持金額達(dá)3.5987億元。

　　公告顯示，在2016年12月28日至12月30日間，康得新2016年員工持股計(jì)劃合計(jì)以均價(jià)19.22元/股買入3077.2430萬(wàn)股公司股票，占公司總股本的比例為0.87%，成交總金額約5.9138億元。

　　按此計(jì)算，上述員工持股計(jì)劃虧損2.3151億元，而期間，補(bǔ)倉(cāng)義務(wù)人康得集團(tuán)已累計(jì)追加增強(qiáng)信托資金達(dá)3230萬(wàn)元。

　　據(jù)江利介紹，對(duì)于2016年期員工持股計(jì)劃被強(qiáng)制平倉(cāng)，公司近期曾下發(fā)一份員工持股資助協(xié)議，但基本沒有人簽。

　　協(xié)議規(guī)定，康得投資集團(tuán)將于2019年至2022年4年時(shí)間里，分別向持股員工支付本金10%、30%、30%和30%，但員工在工作期間必須安心工作，遵章守紀(jì)，禁止聚眾鬧事、消極怠工等，否則，有權(quán)不提供任何資助。

　　江利表示：“我們都不太相信公司會(huì)兌現(xiàn)承諾，而且用資助的口吻，我們心里也很不舒服，當(dāng)初很多人辦了貸款參與計(jì)劃，就是因?yàn)楣�司承諾了保底。”

　　江利表示，2017年期員工持股的股票都還在，還沒有被平倉(cāng)。

　　記者翻查康得新公告發(fā)現(xiàn)，截至2017年10月27日，康得新2017年員工持股計(jì)劃合計(jì)以均價(jià)21.33元股買入5383.4792萬(wàn)股公司股票，成交總金額約11.48億元，剩余金額留作備付資金。

　　截至5月17日收盤，康得新股價(jià)上漲4.89%，報(bào)3.86元股，按此計(jì)算，2017年期員工持股計(jì)劃所持股份市值累計(jì)下跌約82%，虧損逾9億元。

　　康得新在2018年年報(bào)中表示，受公司股價(jià)下跌影響，2017年員工持股計(jì)劃信托單位參考凈值已觸及信托合同約定的平倉(cāng)線（止損線），但尚未實(shí)施減持操作，后續(xù)公司將根據(jù)信息披露要求及時(shí)披露相關(guān)進(jìn)展公告。

　　目前，康得新并未披露相關(guān)公告，在昨日的年報(bào)說(shuō)明會(huì)上，有投資者提問“截至今天2019-05-17日， 2017年員工持股計(jì)劃是否還在，有沒有清倉(cāng)減持等”，康得新董事長(zhǎng)、總裁肖鵬回復(fù)稱“以公告為準(zhǔn)”。