全球大空頭日，A股幸運迎來"三宗最"！最強風口5G提前上線，北上資金最意外反轉，最密集主題罕見同臺

全球市場空頭肆虐，A股市場整體疲軟，但此刻的市場卻迎來“最強風口”！

　　在A股橫盤之際，熱點突然多了起來。市場也迎來“三宗最”：

　　1最強風口提前上線

　　據新華社消息，近期工業和信息化部將發放5G商用牌照，我國將正式進入5G商用元年。這一消息早于市場預期，5G指數午后大舉反彈，收盤漲2.32%，個股迎來漲停潮。

　　2最密集主題逐鹿A股

　　上周末，市場迎來三大題材：快遞、軍工、汽車。今日早盤全線高開，不少個股強勢漲停，不過隨后皆呈沖高回落之勢。但隨后市場又迎來三大題材：5G、垃圾分類和奶粉概念，成為午后多頭的主攻方向。六大主題同臺，這在5月以來的市場并不多見。

　　3最意外的反轉

　　更值得關注的是，在四五月份連續凈流出700多億的北上資金，今日大舉做多，全天凈流入44億元。截至今日，四年半時間，北上資金累計凈買入近7000億元。

　　據新華社消息，近期工業和信息化部將發放5G商用牌照，我國將正式進入5G商用元年。我國一如既往地歡迎國內外企業積極參與我國5G網絡建設和應用推廣，共同分享我國5G發展成果。

　　公開資料顯示：

　　中國移動目前已在17個城市開展5G規模試驗和應用示范；

　　中國聯通(600050)計劃在北京、上海、廣州、深圳、南京、杭州、雄安7個城市城區連續覆蓋，在33個城市實現熱點區域覆蓋；

　　中國電信也計劃在若干重點城市加快5G網絡部署，2019年5G基站建設將達到2萬個。與此同時，全國各地的5G試驗如火如荼。

　　截至目前，中國已有廣東、北京、上海、四川、河南、安徽、福建、河北、海南、浙江、山東、貴州、廣西、甘肅、云南、內蒙古、寧夏、湖南、山西、重慶、陜西等近30個省市撥通了首個5G電話。

　　天風證券表示，我國5G產業已建立競爭優勢，我國聲明的標準必要專利占比超過30%，5G已經具備商用基礎。5G大趨勢方向不變，隨著國家對5G的政策支持力度持續強化，5G產業鏈各環節有望加速推進。對于5G板塊，天風證券通信行業分析師唐海清指出，“中國的5G網絡建設，目前仍按照既定計劃前行，2019年運營商5G投資啟動，整體資本開支計劃觸底回升，產業鏈有望迎來景氣向上周期。”

　　申萬宏源(000166)發布研報表示，我國5G進程超預期加速的可能，核心內在邏輯是，除了新基建投資拉動，加快5G對產業結構升級、核心環節短板補齊與試錯的拉動，雖然不少人擔心進程延緩，但預計加速之基調不變。

　　最密集主題逐鹿A股

　　上周末，市場上醞釀了三大題材：快遞、軍工、汽車。早盤一度支撐大市，不過隨后皆呈沖高回落之勢。但這三個風口并不是今日市場的唯一存在，5G、垃圾分類和奶粉在盤中反復活躍，是午后多頭的主要陣地。據觀察，今日密集引爆六個主題，這在5月以來的市場并不多見。

　　其中，物流板塊仍有飛力達(300240)、長久物流、東方嘉盛三只個股漲停，原尚股份、廣匯股流也大漲。

　　汽車板塊后續的刺激政策仍然可以期待。上海方面今日就曾表示，刺激汽車消費的相關政策正在研究當中。不過，整個板塊全天沒有個股漲停，早盤漲停的個股也紛紛炸板。

　　舊人哭，新人笑。在弱市狀態下，最有效的題材，還是盤中或尾盤突發事件驅動，比如5G。這一板塊從去年年底開始就倍受市場關注，是已經誕生過10倍牛股的板塊。即便如此，在牌照即將發放的消息公布之后，市場還是為之一振，整個板塊迎來11只股票漲停，其中權重股中興通訊大漲5.32%，為減緩市場殺跌提供了幫助。

　　垃圾分類備受高層關注，今日早盤即成盤中風口，龍馬環衛、綠色動力早盤即直線封板，環保指數也一度被相關個股帶動沖高，但尾盤依然回落，以跌收報。

　　尾盤發改委印發《國產嬰幼兒配方乳粉提升行動方案》的消息，成為今日市場最后的風口。該消息刺激貝因美尾盤漲停，三元股份、花園生物等尾盤大幅拉升。

　　不過，六大主題的持續性會怎樣，依然要打上一個大大的問號。

　　最意外的反轉：北上資金大舉殺入

　　從題材股的表現來看，今天的市場并不強。但北上資金卻給出了最意外的反轉。

　　數據顯示，除了2015年之外，北上資金首度出現連續兩個月凈賣出，四月和五月凈賣出金額高達716.7億元。但就在A股走弱，大家都以為北上資金會繼續成為拋售主力的時候，今日這類資金卻成為市場上為數不多的多頭。據wind資訊顯示，北上資金一反連續多日賣出的勢頭，今日凈買44.06億元。

　　那么北上資金究竟為何突然反手做多呢？

　　分析人士認為，從人民幣的走勢來看，截至發稿時間，離岸人民幣表現較為強勁，目前美元兌人民幣已經在接近6.95的位置回落至6.9275左右水平。人民幣走勢，可能是北上資金反手做多的一個重要原因。

　　此外，相對于外圍主要市場，A股的確相對較為便宜。A股在“入摩”之后，又順利“致富”，頗受外資青睞。

　　值得關注的是，外資有非常優秀的左側交易能力，他們往往是先知先覺者，從去年10月底開始，北上資金就一直買買買，去年11月至今年3月，都是處于凈買入的狀態。后續外資若能持續今日之表現，對市場的“虛弱狀態”則可能需要重新評估。

　　同樣值得關注的是中信證券(600030)策略的觀點。中信證券再度表示，逆周期政策中貨幣先行，預計6月流動性環境更趨寬松；基本面在四五月份是階段性低點，后續會緩慢恢復；政策、基本面和中美分歧的轉機在6月逐步確立后，預計估值修復將驅動A股步入上行通道。配置上，建議繼續緊扣價值主線，主選大消費板塊。

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