騙子太多！又有上市公司中招，3.7億或“血本無歸”

　　又有上市公司被騙了，這次的金額還不小，涉嫌詐騙的合同金額高達3.7億元！

　　一家原本是風電、大型水泵等設備的制造商，卻干起了并非主營的紙漿貿易業務。而原本這項業務做得還算風生水起，但誰曾想，居然碰到了交易對手方的精心詐騙。

　　直到客戶付不起訂單款項，公司才猛然發現，從上游供貨商、下游客戶再到第三方客戶的公司，實際控制人都是同一個人。

　　事情到底是怎么會回事？

　　子公司遭遇合同詐騙

　　業績巨虧、賬戶被司法凍結、訴訟纏身，身處多事之秋的湘電股份(600416)，如今又遇到了新的問題。

　　6月30日晚間，湘電股份公告稱，近期得知，公司全資子公司湘電國際貿易（簡稱“湘電國貿”）與上海煦霖國際貿易有限公司（上游供方，簡稱“上海煦霖”）及上海弘升紙業有限公司（下游需方，簡稱“上海弘升”）開展的多筆紙漿貿易業務中，國貿公司的交易相對方涉嫌合同詐騙。

　　公告顯示，在上述三方關系中，湘電國貿處于貿易環節的中間方，主要從上游上海煦霖采購紙漿，然后交由第三方物流公司上海堃翔處，在下游客戶上海弘升付款后，直接從物流公司倉庫處取貨。

　　原本多方打通的貿易環節，因客戶的違約曝光了其中的“貓膩”。據了解，在湘電國貿發現客戶發生逾期付款現象后，為了保證能按期支付銀行信用證，準備將貨品變現，但隨后卻發現物流方管理人員失聯，無法保證完成貨物變現。

　　經上海及湘潭警方查證，上海煦霖、上海弘升、上海堃翔的實際控制人均為同一人。目前上述實際控制人陳力鈞涉嫌合同詐騙、信用證欺詐等違法犯罪行為，已主動投案，上海市公安局浦東分局業已正式立案偵查。

　　一筆多方合謀的詐騙，也無疑讓上市公司湘電股份受到了直接的影響。據公告顯示，上述涉嫌詐騙的合同總金額約為3.7億元，均為遠期信用證結算，其中目前已止付的信用證金額為3.2億元，其余0.5億元信用證金額將于2020年到期，到期后國貿公司將辦理止付手續。

　　而根據國貿公司與上海堃翔簽訂的合同，存放于上海堃翔倉庫的紙漿庫存應為 86000 噸，金額應為4.2億元（倉庫已被司法部門查封，暫無法估計實際的具體數量和金額）；另外由于上海堃翔倉庫的查封導致下游其他需方無法提取貨物，可能會涉及到經濟糾紛的合同金額約為1.9億元。由于案件處于偵查階段，所以具體損失金額暫無法確定。

　　另據了解，近期，國貿公司已向法院提起相關訴訟，以維護自身合法權益。由于上述合同涉及第三方等，國貿公司后續可能存在被訴、賬戶被凍結的風險。且國貿公司貿易業務的結算是通過公司授信擔保額度開具信用證的方式進行結算，可能對公司的現金流產生一定影響。

　　湘電股份公告表示，目前，公司已成立貿易風險處置工作組，加強對國貿公司的風險管控和化解，擬采取訴訟、仲裁等方式維權，盡量減少其對國貿公司以及公司業績的不利影響。同時，公司將積極協助有關公安部門偵查案件，切實維護上市公司和投資者利益。

　　貿易業務風險曾被問詢

　　值得注意的是，這次的貿易業務風險并非沒有征兆。

　　2002年上市的湘電股份，公司主營業務為大中型交直流電機（含特種電機）、水泵、礦用采運設備（含特種車輛）和城市軌道交通車輛及電氣成套設備的生產和銷售，主要產品有直流電機、直流牽引電機、特種電機、水泵等。

　　近幾年來，湘電股份的業績表現平平。2016年、2017年連續兩年歸母凈利潤為1.38億元、0.91億元。2018年，業績突然出現巨虧，歸母凈利潤虧損高達19.12億元，同比降幅超過21倍，創下其上市以來年度虧損金額最高紀錄。

　　與此同時，湘電股份近幾年的主要精力還放在了并非主營業務的貿易業務上，這也讓其子公司湘電國貿成為市場關注的焦點。

　　財務數據顯示，2016至2018年公司貿易業務收入分別為36.60億元、40.58億元、29.65億元，占當年總營業收入的比重分別為33.43%、41.81%、47.82%。2018年，湘電國貿實現凈利潤239.02萬元，是湘電股份旗下少數盈利飄紅的公司。

　　不過，連續三年貿易業務規模占據公司經營規模接近四成左右，也引來交易所的重點關注。在5月13日的年報問詢函中，交易所要求說明公司補充披露貿易業務前五大客戶的情況以及存在的關聯關系，說明貿易業務與主營業務制造業是否存在協同效應，該項業務是否存在具體金融風險及可能對公司產生的影響。

　　然而還沒有正式回復交易所問詢函內容，子公司遭遇詐騙的事件就這么曝光了。

　　而除了合同詐騙之外，湘電股份子公司湘電國貿還因為合同糾紛遭遇賬戶司法凍結。6月25日，湘電股份公告稱子公司子公司湘電國貿與蘇州圓鳥貿易公司發生一起買賣合同糾紛案，蘇州圓鳥以與湘電國貿及上市公司買賣合同糾紛為由，訴至張家港市人民法院，要求湘電股份對償付7165.8萬元的債務承擔連帶責任。為財產保全，張家港市人民法院根據蘇州圓鳥申請，將公司募集資金專戶予以凍結，凍結金額為2435.14萬元。

　　上市公司屢屢受騙

　　實際上，湘電股份子公司遭遇詐騙的事件并非孤例。近年來，不少上市公司頻頻爆出子公司合同詐騙、深陷違規騙局的情況，上市公司也成造假的受害方。

　　1、華業資本(600240)陷入百億詐騙大案

　　2018年9月，華業資本公告稱，子公司投資的應收賬款出現逾期，追債小組去現場跟債務人出示協議時，發現該應收賬款的債務協議是偽造的。據公告顯示，該筆債權全部由公司二股東恒韻醫藥受讓所得，應收賬款存量規模高達101.89億元。華業資本表示，恒韻醫藥存在涉嫌偽造印章，虛構與醫院的應收賬款債權交易的可能，公司存量應收賬款將面臨部分或全部無法收回的風險。

　　而隨著百億詐騙案件調查的深入，華業資本前董事兼總經理燕飛、前董事孫濤涉嫌非國家工作人員受賄罪一案也被一一揭出。據悉，目前恒韻醫藥實控人李仕林等人涉嫌犯罪案件，已由重慶市公安局立案偵查并由檢察院作出批準逮捕決定，目前，案件正在偵查中。

　　6月28日，*st華業股票收盤價為0.99元/股，股價跌破面值，上市公司面臨退市風險。

　　2、寧波東力(002164)21億元并購“假貨”子公司

　　去年8月，寧波動力公告稱，其收購不久的子公司公司年富供應鏈法定代表人李文國及年富供應鏈高管團隊涉嫌通過多家海外關聯企業，侵占公司資金，與客戶串通，財務造假，騙取公司股份及現金對價21.6億元，騙取公司增資款2億元，誘騙公司為年富供應鏈擔保15億元，致使公司遭受重大經濟損失。隨后，李文國等人被批準逮捕，子公司高管團隊多人被公安機關取保候審。

　　受到案件影響，子公司司法糾紛纏身，上市公司寧波東力也受到影響。當年9月，寧波東力公告稱，子公司年富供應鏈收到廣東省高級人民法院及深圳國際仲裁院簽發的應訴通知書和仲裁通知，建設銀行(601939)要求其償還2.15億元和5965.0016萬美元及利息。同時，深圳市天瓏移動技術有限公司也要求其支付貨款余額3360.2063萬元和匯費差價。

　　據了解，當時年富供應鏈銀行賬戶被凍結資金已達約5億元，寧波東力和子公司及孫公司被累計凍結賬戶已達50戶。2018年，寧波東力前三季度公司實現的營業收入118.58億元，同比增長112.69%，虧損31.92億元。

　　3、宜通世紀(300310)子公司7000萬債務被隱瞞

　　2018年5月，上市公司宜通世紀發布《重大事項公告》，發現并購的子公司倍泰健康業績補償承諾方方炎林、李培勇違反協議約定，未經公司許可大額質押所持股票。而在當年6月，倍泰健康收到深圳仲裁委員會出具的《仲裁通知書》、深圳市南山區人民法院出具的《民事裁定書》，宜通世紀此時方得知其收購的子公司存在隱瞞債務7000萬元。

　　2018年7月，上市公司宜通世紀發布公告稱，公司子公司倍泰健康董事長方炎林及總經理李詢涉嫌犯罪，已被立案偵查。方炎林、李詢涉嫌對上市公司隱瞞債務、合同詐騙、非法占用倍泰健康資金和多次違規質押非法套取資金等違法行為。此前，宜通世紀通過發行股份及支付現金等方式購得上述子公司倍泰健康的100%股權，交易總價為10億元。

　　2018年12月14日，宜通世紀收到廣東證監局對方炎林、李培勇采取出具警示函措施的決定。方炎林、李培勇違反《承諾函》中的公開承諾，未經公司許可，大額質押其持有的公司股票。廣東證監局決定對方炎林、李培勇采取出具警示函的監管措施，責令方炎林、李培勇及時履行承諾，解除公司股份質押，并在解除股份質押后向廣東證監局提交書面報告。

　　4、深桑達子公司買下3000噸“假鋼”

　　同樣因為貿易業務受損的還有上市公司深桑達A。2017年12月18日，深桑達A公告稱，全資子公司深圳神彩物流與供應鏈環節的供應商公司無錫鑫輝行眾佰物資展開的不銹鋼鋼材供應鏈業務中，交易對方存在合同詐騙，庫存的鋼材經鑒定均為假冒產品。公告顯示，供應鏈業務形成的庫存鋼材3139.04噸，存貨合同金額1.06億元。

　　公開資料顯示，神彩物流的交易方公司本身存在不少問題。其中集盛金屬此前就因提供鋼材不符合要求而被起訴；無錫鑫輝行在2016年和2017年曾連續兩年未按照規定報送年度報告被列入經營異常名錄；眾佰物資曾因未按規定報送2015年度報告亦被列入經營異常名錄。

　　從涉及的金額上看，此案對神彩物流以及深桑達A潛在的影響不小。2018年6月30日，神彩物流總資產為2.66億元，凈資產為8560.71萬元。同期，深桑達A營業收入為7.37億元，凈利潤為2537.38萬元

　　5、天山生物(300313)收購標的遭遇詐騙危機

　　2018年，天山生物通過發行股份及支付現金購買大象廣告96.21%股權，公司委托大象廣告原董事長陳德宏擔任大象廣告執行董事、總經理，并選舉陳德宏先生擔任公司董事，且聘任其為公司副總經理，分管傳媒業務。

　　2018年12月25日，天山生物發布公告，公司收到昌吉回族自治州公安局出具的《立案告知書》：天山生物收購的大象廣告執行董事陳德宏涉嫌合同詐騙、資金挪用、違規擔保等違法違規行為，被公安機關立為合同詐騙案。

　　業內人士看來，上市公司遭遇被騙成為受害者一方，但如果公司能夠在確認交易項目前、并購資產之前，進行充分的盡職調查、風險管理和控制，并進行一定的預防機制設置，上市公司也可以在一定程度上避免此類詐騙事件的發生，或者將損失降低到最低。而部分上市公司在被騙多年后，才發現業務或者合同出現重大問題、甚至直接影響到母公司業績，其實也反映了上市公司內部經營流程中出現的風控漏洞和管理疏漏。

　　而在法律人士看來，上市公司在經營過程中，遭遇犯罪分子、交易對手精心策劃的騙局入套，并構成了重大損失，屬于“黑天鵝”事件，投資者也只能自認損失。但是在經營過程中，上市公司如果因內幕交易、利益輸送或者信息披露違規等導致的上市公司被騙、投資失敗的情況，最終司法機關和監管部門介入并進行調查認定后，符合條件的投資者才可能就損失進行索賠。

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