節前熱門板塊變臉！這一行業撐起A股脊梁，北上資金又來抄底！

　　周二，長假后的首個交易日，A股并未受假日期間外圍市場劇烈波動的影響，走出了獨立行情。上證指數、深成指均小幅上漲，中小板、創業板則小幅下跌，兩市成交量略有放大。盤面上，銀行股、數字貨幣等板塊漲幅居前，影視、國防軍工等板塊跌幅居前。

　　北上資金也未受外圍市場波動影響，今日繼續凈買入17.44億元。雖然今日中小板、創業板小幅回調，但北上資金趁機抄底，深股通今日凈買入13.91億元，滬股通凈買入3.53億元。

　　銀行股普漲

　　今日盤面一大特征是銀行股的大幅拉升，銀行板塊指數上漲1.01%，遠超上證指數的漲幅，也是今日A股能走出獨立行情的重要原因。平安銀行(000001,股吧)放量上漲3.91%，股價再創歷史新高（復權），常熟銀行(601128,股吧)、寧波銀行(002142,股吧)、光大銀行(601818,股吧)等漲幅居前。

　　銀行股的上漲一方面得益與政策利好的不斷疊加，近日財政部下發《金融企業財務規則（征求意見稿）》，對于大幅超提準備金予以規范，鼓勵金融企業真實反映經營成果，撥備覆蓋率上限要求將推動銀行正常釋放合理利潤。

　　另一方面，銀行股的低估值，吸引了以北上資金為首的低風險偏好資金的青睞。截至今日收盤，A股33家上市銀行，平均市盈率才6.84倍，不到全部A股16.88倍的零頭。其中，市盈率低于10倍的有25家，低于5倍的有6家，最高的紫金銀行(601860,股吧)市盈率16.13倍，最低的民生銀行(600016,股吧)僅4.21倍。而且有多達22家銀行股股價跌破凈資產，華夏銀行(600015,股吧)市凈率僅0.58倍。

　　銀行股除了估值低外，現金分紅也非常豐厚。如民生銀行，以今日收盤6.08元計算，其2018年度每10股派3.45元，股息率高達5.67%。中國銀行(601988,股吧)股息率5.11%、農業銀行(601288,股吧)股息率5%、工商銀行(601398,股吧)股息率4.51%、建設銀行(601939,股吧)股息率4.32 %。

　　國慶節前，北上資金就連續加倉平安銀行，整個9月僅2日凈賣出，其余交易日全部為凈買入，合計凈買入平安銀行逾40.93億元，為北上資金9月凈買入最多的個股。招商銀行(600036,股吧)9月也被北上資金凈買入32.27億元，為凈買入第二多的個股。

　　申萬宏源(000166,股吧)預計上市銀行2019年三季度凈息差季度環比提升1個基點至2.15%，其中股份行、城商行、農商行分別季度環比提升2個基點、1基點和1基點。預計三季度上市銀行不良率仍將進一步下降，季度環比小幅下降1個基點至1.47%。

　　熱門板塊回調

　　今日盤面另一大特點是電影、國防軍工、醫藥等板塊見光死。

　　商務部日前發布數據顯示，黃金周期間，一批主旋律影片引發國慶觀影熱潮，全國電影票房總收入突破40億元，比去年同期增長1倍以上，創下“十一”黃金周票房歷史紀錄。

　　爆發式增長的票房令投資者憧憬著節后影視股的大漲。但現實是今日影視股大跌，傳媒娛樂指數大跌2%，上海電影跌停，幸福藍海(300528,股吧)、北京文化(000802,股吧)、中國電影(600977,股吧)、萬達電影(002739,股吧)等下跌逾5%。

　　實際上在節前，北上資金就大幅減持影視股。北京文化節前1個月，北上資金持股由355萬股減持至115萬股，減倉了一大半；北上資金9月一度連續7個交易日減持華誼兄弟(300027,股吧)，持股由2255萬股降至1681萬股；上海電影今年以來，北上資金更是近乎清倉式減持，持股由2018年底的964萬股連續減倉至目前1.44萬股。

　　日前，2019年諾貝爾生理學或醫學獎揭曉，按以往規律，對產品等與之相關的上市公司股價往往會有所提振。但今日醫藥股表現差強人意，海普瑞(002399,股吧)、藥石科技(300725,股吧)跌停，仙樂健康、湯臣倍健(300146,股吧)、博濟醫藥(300404,股吧)、貝達藥業(300558,股吧)等跌幅超過5%。

　　國慶閱兵的震撼令人難忘，節前券商也發布了數十篇研報看好軍工股。但今日軍工股整體高開低走，國防軍工指數下跌0.64%，幾乎以全日最低點收盤。中孚信息(300659,股吧)、寶鈦股份(600456,股吧)、新雷能(300593,股吧)等大跌逾5%。即使是公布控股股東中航國際與中航國際深圳及中航國際控股擬進行吸收合并利好的深南電路(002916,股吧)也大跌7.14%，飛亞達A、深天馬A均高開低走。