央行發布年度重磅報告！化解地方中小金融機構風險，互聯網金控集團應納入監管，避免低收入家庭過度負債…看九大要點

　　11月25日，央行發布《中國金融穩定報告（2019）》，對2018年以來我國金融體系的穩健性狀況進行了全面評估。報告一年發布一次，對當前經濟金融領域風險的分析、央行金融機構評級結果等“例牌菜”是外界每年關注的重點。同時，報告也會設置專題，就某一類熱點問題深入研究，今年的報告就對金融科技等話題進行專門研究。

　　1、加大金融機構不良資產處置力度，繼續有序處置重點金融控股集團風險，著力化解地方中小金融機構風險。積極探索以存款保險為平臺，建立市場化法治化的金融機構退出機制。

　　2、嚴厲打擊金融犯罪和金融腐敗行為，健全金融機構公司治理，嚴格股東監管，防范大股東把金融機構變成“提款機”。

　　3、開展清理整頓地方交易場所攻堅戰，推動交易場所有序整合撤并，堅決依法關閉撤銷嚴重違規、整改不力的交易場所。

　　4、建立金融委辦公室新聞發言人制度。加大正面宣傳解讀力度，及時、主動發布解讀重大經濟金融政策和重要經濟金融數據，加強與市場溝通，快速回應輿論關切。

　　5、個別低收入家庭的償債狀況尤其值得關注，下一步，應堅持從宏觀審慎視角防范住戶部門債務風險，多措并舉應對部分地區住戶部門債務增速過快和部分低收入家庭債務負擔過重問題。引導樹立正確的財務觀念，避免低收入家庭過度負債。

　　6、由于互聯網監管環境相對寬松，部分互聯網金融業務游離于金融監管之外或利用現有分業監管的空白進行套利。例如，部分大型互聯網企業通過新設機構、控股或參股金融企業等方式，已演化為事實上的金融控股集團，但其本身并不直接受到監管。

　　7、部分機構掌握了海量消費者數據，壟斷整個信息鏈條，一旦發生數據泄露或遭受網絡攻擊，甚至可能對整個國家的數據安全造成威脅。下一步應將互聯網科技企業控股形成的互聯網金融控股集團以及金融市場基礎設施、金融機構第三方技術服務商納入監管范圍，適用相關監管標準，確保金融市場安全。

　　8、假定四家G-SIBs（工農中建四大行）資產按一定速度增長，凈利潤扣除分紅后轉增資本，同時考慮到表外業務回表、資產“瘦身”等因素，經初步測算，四家G-SIBs的資本缺口較大，滿足TLAC要求存在較大壓力。

　　9、目前,有關部門正在研究制定我國TLAC監管規則。我國G-SIBs執行TLAC框架的時間已較為緊迫，有關部門應密切協作，推動TLAC規則早日出臺，并采取綜合措施，進行系統性研究設計，為我國G-SIBs按時達標創造有利條件。

　　建立金融委辦公室新聞發言人制度

　　報告認為，當前，我國經濟金融面臨的不確定因素仍然較多。國際上，世界經濟增速“見頂回落”的可能性增加，全球范圍內的單邊主義和貿易保護主義情緒加劇，不確定性上升。在國內，經濟運行周期性、結構性問題仍然存在，金融風險正在呈現以下一些新的特點和演進趨勢：

　　一是重點領域風險仍然較高。地方政府隱性債務存量規模大，公司信用類債券違約壓力較大，房地產市場風險可能在某些區域顯現，并可能傳導至金融機構。

　　二是重點機構和各類非法金融活動的增量風險得到有效控制，但存量風險仍然比較突出。個別金融控股集團、農村金融機構風險可能暴露，互聯網金融特別是網絡借貸風險仍需關注，非法集資形勢仍然復雜。

　　三是金融市場異常波動風險不容忽視。金融市場對外部沖擊高度敏感，人民幣匯率和外匯儲備穩定承壓，金融市場之間的風險交叉傳染可能性加大。

　　針對上述金融風險新趨勢，報告認為，一方面，要有效處置各類高風險金融機構風險，強化金融機構防范風險的主體責任。加大金融機構不良資產處置力度，繼續有序處置重點金融控股集團風險，著力化解地方中小金融機構風險。嚴厲打擊金融犯罪和金融腐敗行為，健全金融機構公司治理，嚴格股東監管，防范大股東把金融機構變成“提款機”。加強內控合規，防止出現“內鬼”，同時明確金融從業人員盡職免責的具體要求。

　　另一方面，全面清理整頓金融秩序，持續打擊非法金融機構和非法金融活動。開展清理整頓地方交易場所攻堅戰，健全交易場所的準入和監管規則，繼續大力整治交易場所違規開展業務，推動交易場所有序整合撤并，堅決依法關閉撤銷嚴重違規、整改不力的交易場所。

　　此外，防范金融市場異常波動風險。加強對股市、債市、匯市的實時監測，阻斷跨市場、跨區域、跨境風險傳染，防范金融市場異常波動和共振。同時，主動做好預期管理，建立金融委辦公室新聞發言人制度，主動發布解讀重大經濟金融政策和重要經濟金融數據，加強與市場溝通，快速回應輿論關切。

　　央行金融機構評級最新結果出爐

　　為落實宏觀審慎管理和系統性風險防范職責，央行在總結前期探索經驗的基礎上，2018年開展了央行金融機構評級工作。評級等級劃分為11級，分別為1～10級和D級，級別越高表示機構的風險越大，已倒閉、被接管或撤銷的機構為D級，其中評級結果為8～10級和D級的金融機構被列為高風險機構。

　　2018年四季度的央行金融機構評級覆蓋了4379家銀行業金融機構。評級結果顯示，24家大型銀行中，評級結果為1級的1家，2級的11家，3級的7家，4級的3家，6級的1家，7級的1家。

　　4355家中小機構中，評級結果為1～3級的370家，占比8.5%；4～7級的3398家，占比78%；8～10級的586家，D級的1家，占比13.5%，主要集中在農村中小金融機構。

　　從機構類型看，外資法人銀行和民營銀行的評級結果較好，村鎮銀行、城市商業銀行、農村商業銀行結果次之；農村信用社和農村合作銀行的結果較差，分別有43.3%和32.7%的機構分布于8～10級。

　　報告認為，總體看，我國中小金融機構整體經營穩健，且近年來通過早期糾正措施，已有164家機構評級結果改善，退出高風險機構名單。部分中小金融機構評級結果較差，客觀上一方面是由于當前我國經濟增速總體上有所放緩，而中小金融機構對宏觀經濟的變化較為敏感,因此受到一定沖擊；另一方面可能部分體現了銀行風險管理要求的強化，銀行業金融機構不良資產分類更加審慎，撥備計提力度加大，從而可能導致一些監管指標有所下降，進而影響評級得分。

　　據了解，央行向評級對象“一對一”通報評級結果、主要的風險和問題,提出整改建議，跟蹤金融機構的問題整改情況。會同相關單位對高風險金融機構進行風險警示，根據其風險特征及成因采取早期糾正措施，對癥提出補充資本、壓降不良資產、 控制資產增長、降低杠桿率、限制重大授信和交易、限制股東分紅、更換經營管理層、完善公司治理和內部控制等要求。

　　此外，報告透露，下一步要積極探索以存款保險為平臺，建立市場化法治化的金融機構退出機制。探索建立金融機構主體依法自主退出機制和多層次退出路徑，完善金融機構資產、負債、業務的概括轉移制度，建立金融機構風險預警及處置機制，尤其是明確風險處置的觸發條件、制定退出風險處置預案、豐富風險處置工具箱。在金融機構市場化退出中，要極發揮存款保險基金和各行業保障基金的作用。存款保險基金應及時通過收購承接、過橋銀行、經營中救助和存款償付等方式處置風險，以保護存款人利益、維護金融和社會穩定。

　　金融機構第三方服務商需納入監管

　　金融科技的發展推動了普惠金融，在便利金融交易、滿足多元化投融資需求、提升金融服務質量、提高資源配置效率方面發揮了積極作用，但也暴露出一系列問題，對維護金融業穩健運行帶來挑戰。

　　金融科技對維護金融業穩健運行會帶來哪些挑戰？報告認為，部分科技公司擁有支付清算、征信和金融資產交易平臺等金融基礎設施，對相關領域的規則制定、準入退出等產生影響。

　　同時，金融科技的發展對現行金融監管形成挑戰。由于互聯網監管環境相對寬松，部分互聯網金融業務游離于金融監管之外或利用現有分業監管的空白進行套利。例如，部分大型互聯網企業通過新設機構、控股或參股金融企業等方式，已演化為事實上的金融控股集團，但其本身并不直接受到監管。其中，一些互聯網企業以單純獲取金融牌照為目的，將所控金融機構作為資本運作平臺，追逐高額金融投資回報，偏離服務實體經濟。

　　此外，報告認為，金融科技的發展也存在信息安全隱患。部分機構掌握了海量消費者數據，壟斷整個信息鏈條，一旦發生數據泄露或遭受網絡攻擊，甚至可能對整個國家的數據安全造成威脅。

　　因此，報告建議，應完善現有政策法規，改進監管框架，加強消費者保護：

　　一是制定完善金融科技公司、互聯網金融等新型金融業態的法律法規，明確經營范圍、準入標準、監管規則、法律責任等。

　　二是將互聯網科技企業控股形成的互聯網金融控股集團以及金融市場基礎設施、金融機構第三方技術服務商納入監管范圍，適用相關監管標準，確保金融市場安全。

　　三是研究現有金融消費者保護機制適用于互聯網金融業務的有關問題，明確風險補償機制和風險處置機制。

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