A股沸騰！創(chuàng)業(yè)板指創(chuàng)19個(gè)月新高，大金融板塊發(fā)力，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要小心

周二，A股市場(chǎng)出現(xiàn)普漲行情，各主要股指漲幅均超過1%。上證指數(shù)成功收復(fù)3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，成交量也急速放大至3000億元以上，均創(chuàng)3個(gè)月以來新高。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走勢(shì)更加強(qiáng)勁，成功突破年內(nèi)新高，創(chuàng)19個(gè)月以來新高。

　　近日，中美貿(mào)易摩擦的緩和，以及宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的不斷好轉(zhuǎn)，吸引了各方資金的涌入。北上資金今日大幅凈買入逾88億元，連續(xù)第24個(gè)交易日凈買入，全年累計(jì)凈買入已達(dá)3293億元。兩融規(guī)模也攀升至9908 億元，接近萬億門檻。公募基金的倉(cāng)位從7月開始倉(cāng)位逐步增加，至11月底持股倉(cāng)位達(dá)78.44%，高于歷史平均水平。今日盤面上，大金融板塊強(qiáng)勁上揚(yáng)，銀行、券商、保險(xiǎn)3大板塊全線飄紅。金融板塊也是資金追逐的熱點(diǎn)，12以來北上資金合計(jì)買入大金融板塊85.46億元，在持倉(cāng)超百億元的21只重倉(cāng)股中，金融股占6只；融資客12月以來也是連續(xù)加倉(cāng)金融股，合計(jì)凈買入逾23億元，為同期凈買入第三大的行業(yè)，融資余額前10大個(gè)股中，金融股占5只。券商股全年高增長(zhǎng)確定

　　日前，中央政治局會(huì)議及證監(jiān)會(huì)會(huì)議先后明確2020年資本市場(chǎng)改革方向，未來改革紅利仍將持續(xù)釋放。在金融供給側(cè)改革的背景下，做大直接融資、股權(quán)融資必將做大做強(qiáng)證券行業(yè)。

　　受行業(yè)利好政策持續(xù)釋放影響，當(dāng)前多項(xiàng)數(shù)據(jù)顯示券商部分業(yè)務(wù)正呈強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。前 11 月IPO發(fā)行規(guī)模同比增長(zhǎng)50%，再融資規(guī)則修訂后增發(fā)市場(chǎng)也將迎來爆發(fā)；資管公募化提速，上市券商前三季度收入端已較行業(yè)率先轉(zhuǎn)正；兩融標(biāo)的擴(kuò)容背景下，兩融規(guī)模再次接近萬億大關(guān)。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，1月—11月，上市券商累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2154.81億元，凈利潤(rùn)800.91億元，同比分別增長(zhǎng)35.04%、48.95%。頭部券商中信證券(600030,股吧)、國(guó)泰君安、海通證券(600837,股吧)、華泰證券(601688,股吧)累計(jì)凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)34.55%、41.63%、31.10%、5.89%。整券商板塊全年業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)幾乎是板上釘釘?shù)氖隆＠^11月中旬LPR超預(yù)期降息后，券商板塊連續(xù)四周跑贏大盤。最近3個(gè)交易日，券商板塊成交量由之前100億元左右，猛增至400億 元以上，今日進(jìn)一步放大至逾635億元，板塊指數(shù)一度上漲近6%。南京證券、華安證券漲停，西南證券(600369,股吧)、中原證券等漲幅居前。12月以來，北上資金合計(jì)凈買入券商股25.46億元，其中中信證券凈買入最多，達(dá)6.97億元，增倉(cāng)逾3000萬股。華泰證券、國(guó)泰君安、海通證券等6只券商股同期也被北上資金凈買入超億元。

　　注意限售股解禁風(fēng)險(xiǎn)

　　銀行股是破凈的重災(zāi)區(qū)，破凈率一度達(dá)到75%，行業(yè)總體市凈率約在0.85倍左右。經(jīng)過近幾個(gè)交易日的上漲，張家港行(002839,股吧)、郵儲(chǔ)銀行股價(jià)成功回到每股凈資產(chǎn)之上，南京銀行(601009,股吧)離每股凈資產(chǎn)僅差1分錢。截至周二收盤市凈率最低的華夏銀行(600015,股吧)市凈率僅有0.58倍。民生銀行(600016,股吧)、交通銀行(601328,股吧)、北京銀行(601169,股吧)、中國(guó)銀行(601988,股吧)市凈率均不超過0.7倍。

　　銀行板塊今日集體上漲，板塊指數(shù)上漲1.18%，成交量比前一交易日放大近1倍。其中次新城農(nóng)商行表現(xiàn)最為耀眼，蘇州銀行(002966,股吧)、紫金銀行(601860,股吧)漲停，近期剛上市的郵儲(chǔ)銀行盤中也一度漲停。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上市銀行2019年三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)11.9%，對(duì)比2018年全年8.3%的增長(zhǎng)，增速大幅回升，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.1%，較2019年上半年提升0.4個(gè)百分點(diǎn)。基金三季報(bào)顯示，偏股型基金銀行板塊的配置比例為5.38%，配置比例較二季度環(huán)比小幅上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。北上資金12月以來凈買入銀行股合計(jì)31.72億元，招商銀行(600036,股吧)、興業(yè)銀行(601166,股吧)、民生銀行、建設(shè)銀行(601939,股吧)、江蘇銀行凈買入均超3億元。保險(xiǎn)板塊今日也放量集體上漲，北上資金對(duì)保險(xiǎn)股的增持主要集中在中國(guó)平安(601318)上，12月以來凈買入高達(dá)24.84億元，中國(guó)太保(601601,股吧)、新華保險(xiǎn)(601336,股吧)同期也分別獲得北上資金2.6億元、2.14億元的凈買入。在金融股大漲的時(shí)候，投資者也要注意到，12 月下旬以及1月是限售解禁高峰，期間又恰逢年末以及春節(jié)，屆時(shí)正好是資金面最為緊張的時(shí)期。之前天天風(fēng)證券巨量限售股解禁，導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)一字跌停，紫金銀行限售股解禁也致使股價(jià)一度閃崩還歷歷在目。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近1個(gè)月左右，中國(guó)銀河(601881,股吧)、中原證券、青島銀行(002948,股吧)、安信信托(600816,股吧)等10只金融股將有巨量限售股解禁上市流通。

  

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