2.3億信托"羅生門(mén)"！上交所緊急發(fā)函詢(xún)問(wèn)

　　最近幾天，方正證券(601901,股吧)和中信信托就2.3億信托資金全部用于向方正集團(tuán)發(fā)放貸款一事上演了一場(chǎng)“羅生門(mén)”——方正證券稱(chēng)近日才得知中信信托將方正證券認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃的信托資金全部用于向方正集團(tuán)發(fā)放貸款，而中信信托則指出方正證券系自主決策、自愿認(rèn)購(gòu)該信托計(jì)劃份額。

　　資金究竟為何流入方正集團(tuán)？受托人和委托人的“隔空互懟”讓真相更加撲朔迷離，也引起了監(jiān)管部門(mén)的注意。

　　3月12日晚間，方正證券公告表示收到上交所監(jiān)管工作函，上交所“五問(wèn)”方正證券，要求其盡快核實(shí)上述業(yè)務(wù)開(kāi)展的決策程序和內(nèi)核流程，是否符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，是否構(gòu)成控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用，前期信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)等。

　　上交所對(duì)方正證券下發(fā)監(jiān)管函

　　要求其說(shuō)明是否構(gòu)成控股股東非經(jīng)營(yíng)性資金占用等

　　3月12日晚間，方正證券公告表示，收到上交所《關(guān)于對(duì)方正證券股份有限公司有關(guān)信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函》。

　　在這份監(jiān)管函中，上交所“三問(wèn)”方正證券，并提出兩大要求。

　　1、盡快核實(shí)上述業(yè)務(wù)開(kāi)展的決策程序和內(nèi)核流程是否符合相關(guān)法律法規(guī)的要求。

　　2、應(yīng)積極采取有效措施，妥善處置相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，盡可能減少對(duì)公司損失，維護(hù)公司和全體股東的合法利益。

　　3、中信信托明確表示你公司系自主決策、自愿認(rèn)購(gòu)該信托計(jì)劃份額，信托計(jì)劃的資金運(yùn)用符合信托合同的約定；2019年11月6日，中信信托官網(wǎng)披露的信托計(jì)劃增發(fā)公告中早已說(shuō)明募集資金2.3億元全部用于向方正集團(tuán)發(fā)放貸款。但你公司直至2020年3月11日才公告相關(guān)事項(xiàng)，且上述報(bào)道與你公司公告內(nèi)容不一致，你公司應(yīng)當(dāng)自查核實(shí)上述相關(guān)事項(xiàng)是否屬實(shí)，前期信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

　　4、應(yīng)當(dāng)全面自查與控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)和資金往來(lái)，是否涉及應(yīng)披露未披露的事項(xiàng)，是否存在任何形式的關(guān)聯(lián)方利益輸送、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等侵害上市公司利益的情形。如存在，應(yīng)盡快履行信息披露義務(wù)。

　　5、應(yīng)當(dāng)全面自查造成本次風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的內(nèi)部管理缺陷，梳理公司日常經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，完善內(nèi)部控制程序，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

　　2.3億元信托資金如何流入方正集團(tuán)？

　　方正證券、中信信托“隔空互懟”

　　我們來(lái)復(fù)盤(pán)下整件事的來(lái)龍去脈。

　　3月10日晚間，方正證券發(fā)布了一封風(fēng)險(xiǎn)提示公告，拉開(kāi)了此次“羅生門(mén)”的大幕。

　　方正證券在公告里表示，公司在2019年11月1日認(rèn)購(gòu)了2.3億元的“中信· 遠(yuǎn)洋弘盛投資集合資金信托計(jì)劃”。認(rèn)購(gòu)后，公司持續(xù)催促中信信托提供投后管理、增發(fā)公告、反洗錢(qián)等信息。中信信托除提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照及法人身份證信息外，其他材料一直未予提供。

　　公告顯示，“中信· 遠(yuǎn)洋弘盛投資集合資金信托計(jì)劃” 已成立40億元，2019年11月計(jì)劃增發(fā)16億元，存續(xù)期9個(gè)月，至2020年7月12日結(jié)束，預(yù)期年化收益率達(dá)9.5%。其中，方正證券認(rèn)購(gòu)該信托計(jì)劃的規(guī)模為2.3億元。該信托計(jì)劃募集的資金用于購(gòu)買(mǎi)武漢弘盛永泰置業(yè)有限公司70%股權(quán)對(duì)應(yīng)的股權(quán)收益權(quán)，以及購(gòu)買(mǎi)項(xiàng)目公司股東武漢遠(yuǎn)正企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司85%股權(quán)，最終用于武漢歸元寺項(xiàng)目B包地塊的開(kāi)發(fā)建設(shè)以及信托合同所約定的其他資金用途。

　　中信信托官網(wǎng)顯示，該信托計(jì)劃最近一次的增發(fā)公告為2019年11月6日，方正證券便是此時(shí)入局。進(jìn)入2020年2月份以后，中信信托針對(duì)該信托計(jì)劃開(kāi)始密集發(fā)布5條臨時(shí)信批報(bào)告，最近的一次為3月1日。不過(guò)這些文件都設(shè)置了密碼保護(hù)。

　　雙方各執(zhí)一詞的情況下，“中信遠(yuǎn)洋弘盛”2019年11月發(fā)布的增發(fā)公告相當(dāng)關(guān)鍵。如果相關(guān)文件寫(xiě)明2.3億資金的認(rèn)購(gòu)?fù)断颍�并有方正證券的蓋章確認(rèn)，中信信托的說(shuō)法完全可以站得住腳。“但如果增發(fā)公告沒(méi)有寫(xiě)明，只是在雙方簽署的合同里籠統(tǒng)表示受托人有權(quán)決定資金運(yùn)用方式和對(duì)象，這場(chǎng)糾紛誰(shuí)能勝出就不好判定了。”

　　2020年2月，方正證券未按照合同約定的最晚時(shí)間收到第1期的信托收益550.73萬(wàn)元。經(jīng)向中信信托詢(xún)問(wèn)后，中信信托告知方正證券，因其未收到融資人支付的貸款利息，將無(wú)法在原定分配日向公司分配信托利益。

　　此外，方正證券表示，近日收到中信信托提供的其官方網(wǎng)站上披露的該信托計(jì)劃相關(guān)公告的查詢(xún)密碼。公司查看相關(guān)公告內(nèi)容后得知，中信信托將公司認(rèn)購(gòu)信托計(jì)劃的信托資金全部用于向方正集團(tuán)發(fā)放貸款。而這個(gè)信息也是這份公告中最重要的一點(diǎn)，直接將雙方都送上了風(fēng)口浪尖。

　　根據(jù)方正證券描述，得知此事后，公司向方正集團(tuán)問(wèn)詢(xún)，根據(jù)方正集團(tuán)3月10日復(fù)函及提供的相關(guān)資料，2019年1月，中信信托向方正集團(tuán)旗下企業(yè)發(fā)放貸款25億元，方正集團(tuán)為該筆融資提供保證擔(dān)保。2019年10月，因方正集團(tuán)旗下企業(yè)未能如約全部還款，中信信托與方正集團(tuán)旗下企業(yè)確定“借新還舊”的業(yè)務(wù)方案。2019年11月6日，方正集團(tuán)將當(dāng)日收到的中信信托2.3億元貸款用于代其旗下企業(yè)償還前期對(duì)中信信托的部分債務(wù)。公開(kāi)資料顯示，方正集團(tuán)是方正證券的控股股東，目前正被債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)重整。

　　顯然，對(duì)于此次2.3億元資金流入大股東方正集團(tuán)，方正證券給出的解釋是中信信托所為，公司一直被蒙在鼓里，直到近日才知曉此事。但是，如果信托公司在客戶(hù)不知情的情況下挪用信托資金，這可不是小事。不過(guò)，方正證券此種說(shuō)法馬上就得到了事件另一方，信托“老大哥”中信信托的反駁。

　　3月12日凌晨，中信信托在官網(wǎng)發(fā)布關(guān)于《方正證券股份有限公司關(guān)于中信遠(yuǎn)洋弘盛投資集合資金信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的提示性公告》。

　　中信信托表示，公司注意到方正證券于2020年3月10日發(fā)布了《方正證券股份有限公司關(guān)于中信遠(yuǎn)洋弘盛投資集合資金信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的提示性公告》，內(nèi)容涉及公司受托管理的“中信遠(yuǎn)洋弘盛投資集合資金信托計(jì)劃”。經(jīng)查，方正證券系自主決策、自愿認(rèn)購(gòu)該信托計(jì)劃份額，信托計(jì)劃的資金運(yùn)用符合信托合同的約定。目前，公司已委托律師事務(wù)所處理相關(guān)事宜。

　　“自主決策、自愿認(rèn)購(gòu)”，中信信托的回應(yīng)雖然簡(jiǎn)單，但直中核心，直接反駁了方正證券的此前說(shuō)辭。

　　到這里，此事正式成為“羅生門(mén)”。

　　方正證券2019年業(yè)績(jī)或受影響

　　根據(jù)方正證券公告內(nèi)容，中信信托與方正集團(tuán)旗下企業(yè)確定“借新還舊”的方案為2019年10月，而當(dāng)時(shí)正值方正集團(tuán)出現(xiàn)債券兌付危機(jī)的前期。2個(gè)月后，2019年12月2日，方正集團(tuán)公告稱(chēng)，未能按照約定籌措足額償付資金，“19方正SCP002”超短融債券不能按期足額償付本息。12月23日，23位北大方正債券持有人同意延期支付“19方正SCP002”本金，將本期債券兌付日變更為2020年2月21日，期間利息按照原利率4.94%計(jì)息。

　　但是，就在距離20億債券展期兌付日僅有3天時(shí)，方正集團(tuán)被債權(quán)人北京銀行(601169,股吧)申請(qǐng)重整。2月14日，北京銀行因方正集團(tuán)未能清償債務(wù)，且明顯不具有償債能力，向法院申請(qǐng)對(duì)方正集團(tuán)破產(chǎn)重整。2月21日，方正集團(tuán)發(fā)布公告稱(chēng)，北京市第一中級(jí)人民法院裁定受理北京銀行申請(qǐng)。當(dāng)日，方正集團(tuán)“19方正SCP002”債券到期，規(guī)模為20億元。上海清算所發(fā)布的公告顯示，截至當(dāng)日結(jié)束，未收到方正集團(tuán)支付的付息兌付資金。

　　不過(guò)，進(jìn)入重整的方正集團(tuán)仍然是方正證券第一大股東，占比27.75%。根據(jù)今年1月方正證券發(fā)布的2019年業(yè)績(jī)預(yù)增公告，方正證券預(yù)計(jì)2019年凈利潤(rùn)為8.27億元至11.57億元。

　　但是，對(duì)于方正證券來(lái)說(shuō)，無(wú)論是暗地里貼錢(qián)輸血控股股東，還是被股東和中信信托聯(lián)手設(shè)局，這筆2.3億的資金“改道”對(duì)其造成的影響也將逐漸顯現(xiàn)。

　　方正證券在公告稱(chēng)，該風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)可能對(duì)方正證券2019年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不良影響，具體影響程度和金額尚無(wú)法準(zhǔn)確判斷。公司將積極采取一切可能的方式，維護(hù)公司自身合法權(quán)益，包括但不限于與中信信托等相關(guān)方談判協(xié)商、發(fā)送《律師函》、依法提起訴訟、向監(jiān)管機(jī)構(gòu)舉報(bào)等措施。

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