與10億人相關(guān)，支付寶上線幫你投，全球最大公募基金Vanguard操盤

　　你的關(guān)注，是我寫作的動力

　　“今天不會有、過去不會有、未來也不會有。”在4月2日的“幫你投”上線發(fā)布會上，螞蟻金服數(shù)字金融總裁黃浩連說了三個“不會有”，究竟是什么不會有？

　　1、基金投顧大時代

　　“不會有一種方式讓你不承受風(fēng)險德獲得超額利潤。”

　　2018年4月，《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》發(fā)布，明確指出：金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風(fēng)險意識，向投資者傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負”的理念，打破剛性兌付。

　　這意味著，過去試圖“不承擔(dān)風(fēng)險，直接享受高收益”的懶人式理財，將成為歷史，但一個無法忽視的現(xiàn)狀是：當(dāng)前多數(shù)投資用戶，缺乏基本的金融常識，和挑選投資品的能力，即使能夠自主投資的用戶，也是虧多賺少。

　　黃浩選取了一支2019年漲勢較好的5G題材基金作為案例，分析了當(dāng)前基金投資者的現(xiàn)狀。“這支基金如果去年7月買入到今年3月末，它自然漲幅是38.6%，可是實際情況是‘基金賺錢，基民不賺錢’。”

　　“左邊是過去一年行情變化情況，每一個價格上漲點資金都蜂擁而入，每一次回撤資金都是魚貫而出，所以追漲殺跌還是平臺上凈值性投資老百姓(603883,股吧)非常容易犯的一個錯誤。圖右半邊可以看到，如果用戶持倉時間非常短，即使交易不頻繁這段時間里只能賺4.6%，反之如果持倉時間特別長，但是交易很頻繁五次、六次那么他的收益率已經(jīng)跌到4.3%，如果他又持倉短又交易頻繁變成虧損，所以本來是一支賺錢產(chǎn)品最后凈虧損3.3%。”

　　黃浩的這段話很好的總結(jié)了基民以及更大范圍內(nèi)投資群體的痛點：頻繁交易、持倉時間短導(dǎo)致市場總體賺錢，“別人”也在賺錢，到了“我”這就不賺錢了。

　　歸根結(jié)底，多數(shù)投資者沒有足夠的專業(yè)性或者時間、經(jīng)歷去做一個專業(yè)的投資，這也是為什么多數(shù)人喜歡選擇懶人式投資方式，將資金交給一個宣稱能“保本保息”的投資品。

　　但是，投資的“打開方式”變了。

　　2019年10月25日，證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作的通知》以來，國內(nèi)投顧試點基金公司、獨立基金銷售機構(gòu)、銀行、券商四類機構(gòu)獲得公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點資質(zhì)。

　　基金投顧可以接受全權(quán)委托，根據(jù)與客戶協(xié)議約定的投資組合策略，投顧可以代客戶做出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時機的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請，開展管理型基金投資顧問服務(wù)。投顧試點推出后，獲得試點資格的投資咨詢機構(gòu)將不再局限于提供建議，而可以進行基金賬戶的全權(quán)委托，收費模式也更加多元化。

　　國內(nèi)基金投顧的大時代開啟了，螞蟻基金也在試點之列，而支付寶上線的“幫你投“，就是承擔(dān)這項重任的載體。

　　2、什么是幫你投？

　　如果總結(jié)支付寶的成功，就是做好了兩件事：第一做好了零售金融，第二就是幫金融機構(gòu)做好了零售金融，比如4月2日上線的基金投資顧問服務(wù)“幫你投”。

　　“讓100%的老百姓獲得原來20%的人群才能獲得的服務(wù)”，發(fā)布會上，黃浩用一句話講出了零售金融的真諦——王侯將相寧有種乎？“幫你投”就是一項讓支付寶10億用戶都可以享受“王侯將相”級服務(wù)的模式。

　　上支付寶搜"幫你投"，系統(tǒng)會給每一個投資者做風(fēng)險測試，根據(jù)結(jié)果給出不同的目標收益率的建議，以及推薦匹配的基金組合。投資者選擇自己認可的建議，轉(zhuǎn)入擬投資的金額，接下來所有的投資操作都將由"幫你投"背后的智能模型和專業(yè)團隊完成。而這個團隊就是螞蟻金服獨家合作的Vanguard集團。

　　據(jù)了解，Vanguard是全球最大公募基金公司，資產(chǎn)管理規(guī)模超過5.9萬億美元，為全球3000多萬名投資者提供投資理財服務(wù)，每六個美國人中就有一個人使用Vanguard的服務(wù)，而且Vanguard 60%的用戶持有其產(chǎn)品超過10年，連見證了美股5次熔斷的“股神”巴菲特都曾建議零售投資者把錢投進Vanguard的指數(shù)基金。

　　相比國外投顧服務(wù)的高門檻，“幫你投”將投資門檻降低到了800元人民幣，相當(dāng)于每個普通中國人都能有一個專屬并專業(yè)的投資管家。支付寶將“幫你投”的特點總結(jié)為“100”，即1分鐘匹配投資建議，幾乎0門檻購買，投資者0操心。

　　全球最大投資管理公司Vanguard與最大數(shù)字生活平臺螞蟻金服之間的強強聯(lián)合，是不是會讓選擇“幫你投”的用戶能夠不承擔(dān)風(fēng)險，享受高額收益呢？用黃浩的那句話說“今天不會有、過去不會有、未來也不會有”。

　　只不過兩個最強大的機構(gòu)聯(lián)合之下，會讓投資者在市場行情好的時候賺得更多，市場行情差的時候賠得更少，如果用P2P類理財產(chǎn)品作為對比的話：“幫你投”不會對你說年收益率一定是10%或20%，它的收益可能是2%也可能是50%，要根據(jù)用戶不同的風(fēng)險偏好而定；也不會說幫你承擔(dān)虧損、剛性兌付，同樣也不會有近兩年P(guān)2P集中暴雷，投資者血本無歸的情況。

　　一句話來總結(jié)，投資者提供資金，然后該干嘛干嘛去，讓專業(yè)的人去做專業(yè)的事。

　　金融的未來，是零售，而零售理財?shù)奈磥砘蛟S就是基金投顧。我國國情決定了，多數(shù)人依然喜歡懶人理財，即使放眼世界，也不可能每一個人都有足夠的時間、精力和專業(yè)性去做投資，而“幫你投”這款產(chǎn)品集合了兩大巨頭的產(chǎn)品，或許就是理財端的普惠金融。

本文首發(fā)于微信公眾號：讀懂新金融。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險請自擔(dān)。