基金動態(tài) | 百億級私募逆勢減倉至77.29% 年內(nèi)3622只基金打新獲配金額近650億元

9月以來，貴州茅臺(600519)、海天味業(yè)等消費龍頭股在股價創(chuàng)下歷史新高后，紛紛出現(xiàn)高位放量回撤。基金經(jīng)理認為，隨著經(jīng)濟復蘇，市場投資機會增多，消費股相對優(yōu)勢削弱，引發(fā)機構調(diào)倉，抱團效應將有所削弱。不過，當前白酒、汽車等板塊的估值仍在可接受范圍內(nèi)，消費股仍是未來機構配置的重要方向。

但從今年以來的漲幅看，消費龍頭股整體表現(xiàn)十分突出，盡管整體估值已經(jīng)處于高位，但白酒、汽車等板塊的估值仍在可接受范圍內(nèi)，景氣度差異疊加估值水平不同，消費股內(nèi)部分化會加劇。

3、A股市場全線收漲，股基凈值上漲1.62%

上周A股市場全線收漲，上證綜指上漲2.38%，深證成指上漲2.33%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.34%。從申萬行業(yè)來看，汽車行業(yè)指數(shù)領漲，非銀金融、休閑服務等行業(yè)指數(shù)大幅上漲，食品飲料、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁指數(shù)相對小幅下跌。

在此背景下，股票型基金凈值上周加權平均上漲1.62%，納入統(tǒng)計的506只產(chǎn)品中有433只產(chǎn)品凈值上漲。指數(shù)型基金凈值上周加權平均上漲2.49%，納入統(tǒng)計的1166只產(chǎn)品中有1076只產(chǎn)品凈值上漲，配置汽車主題的基金周內(nèi)領漲。混合型基金凈值上周加權平均上漲1.47%，納入統(tǒng)計的4049只產(chǎn)品中有3757只產(chǎn)品凈值上漲。QDII基金凈值上周加權平均上漲0.71%，投資生物科技和原油的QDII周內(nèi)領漲，納入統(tǒng)計的291只產(chǎn)品中有180只產(chǎn)品凈值上漲。

4、市場震蕩軍工逆勢走強，公募看好低估值板塊

9月21日，A股各股指普遍維持震蕩態(tài)勢。券商板塊出現(xiàn)異動，軍工板塊也逆勢上漲，成為滬深兩市焦點。公募機構研判認為，宏觀經(jīng)濟持續(xù)復蘇和企業(yè)業(yè)績向好趨勢的確立，將成為A股中期震蕩上行的主要支撐，金融等低估值板塊仍具備較好配置價值。

從21日全天來看，主要股指普遍收跌，軍工等板塊逆勢走強，同時還有紡織服裝、通信、家用電器等板塊飄紅。在題材概念方面，中船系、通用航空、轉(zhuǎn)基因等概念漲幅居前。在國聯(lián)證券和國金證券(600109,股吧)擬合并消息提振下，券商板塊開盤即大漲3%以上，隨后有所回落，但收盤國元證券(000728,股吧)漲逾8%，浙商證券、錦龍股份(000712,股吧)均漲逾4%。Wind數(shù)據(jù)顯示，21日兩市累計成交7548.95億元，為上周以來的第二高水平（上周五成交額8354.14億元），但北向資金凈流出64.96億元。

5、百億級私募逆勢減倉至77.29%，加大精選個股力度緊盯大市值公司

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月4日，股票私募整體倉位為77.29%，環(huán)比此前一周加倉了0.18個百分點。其中，備受關注的百億級私募則逆勢減倉，同期倉位指數(shù)為79.94%，環(huán)比此前一周減倉了1.44個百分點，結(jié)束了其18周倉位維持八成以上的紀錄，倉位回歸至今年4月下旬水平。與此同時，私募整體的新產(chǎn)品備案情況也在降溫。據(jù)統(tǒng)計，9月7日至9月11日共有561只私募產(chǎn)品完成備案登記，單周備案數(shù)量跌破600只。

從調(diào)研情況來看，近期保持謹慎的百億級私募加大了精選個股的力度，且依舊緊盯大市值公司。據(jù)統(tǒng)計，三季度以來截至9月16日，高毅資產(chǎn)、星石投資、重陽投資、景林資產(chǎn)、淡水泉和千合資本等知名私募先后調(diào)研了上百家A股公司，其中市值超過百億元的上市公司有90余家，千億元市值以上的公司共12家。比如，洽洽食品(002557,股吧)、海康威視(002415,股吧)和尚品宅配(300616,股吧)吸引了高毅資產(chǎn)、景林投資在內(nèi)的多家百億級私募前去調(diào)研。

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基金公司動態(tài)

1、聚焦主營業(yè)務，三峽財務擬出售民生加銀基金6.67%股權

近日，三峽財務有限責任公司擬出售民生加銀基金6.67%股權，引發(fā)市場關注。對此，業(yè)內(nèi)知情人士表示：2008年三峽財務以財務投資者身份參與發(fā)起設立民生加銀基金，出資2000萬元人民幣，持股比例為10%。根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要，其他兩家股東民生銀行(600016,股吧)和加拿大皇家銀行于2012年對民生加銀基金進行了增資，注冊資本由2億元增至3億元，三峽財務的持股比例因此從10%下降至6.67%。

按照國家相關政策導向，基于聚焦主營業(yè)務要求等方面的考慮，三峽財務于2019年作出退出對民生加銀基金投資的決定，并根據(jù)國有資產(chǎn)管理的要求，通過北京產(chǎn)權交易所掛牌轉(zhuǎn)讓所持股權。

根據(jù)第三方審計機構對所持股權評估的結(jié)果，該項股權于2019年11月22日在北京產(chǎn)權交易所掛牌，轉(zhuǎn)讓底價為8637.8萬元，交易時間截止到2020年11月20日。由于持股比例較低等原因，該筆股權目前尚未成功轉(zhuǎn)讓。三峽財務依據(jù)北京產(chǎn)權交易所有關掛牌調(diào)價規(guī)則，綜合考量多方面因素，在掛牌到期日前對轉(zhuǎn)讓底價進行了調(diào)整，按照調(diào)整后的價格計算，所持股權達到初始入資的3.89倍，投資年化收益率達12%。

2、出任新華基金(博客,微博)聯(lián)席董事，天風證券副總裁翟晨曦“再添”新身份

新華基金9月18日發(fā)布高級管理人員變更公告稱，聘任公司董事翟晨曦女士為公司聯(lián)席董事長。公告稱，上述事項已按有關規(guī)定向中國證券監(jiān)督管理委員會重慶監(jiān)管局備案。

公告顯示，翟晨曦現(xiàn)任天風證券副總裁兼公司執(zhí)委會副主任、天風國際董事局主席，兼任恒泰證券聯(lián)席總裁、新華基金聯(lián)席董事長。此外，新華基金主要股東有恒泰證券、新華信托等，今年4月初天風證券已完成恒泰證券26.49%股權收購并完成工商變更，成為恒泰證券第一大股東。

3、興全安泰養(yǎng)老目標FOF凈值增長43.13%，居同期養(yǎng)老目標FOF首位

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月9日，興證全球基金FOF產(chǎn)品序列的興全優(yōu)選進取三個月FOF，6個月凈值增長23.88%，最大回撤僅為-6.70%，期間同基金類平均回撤為-11.25%，不僅獲得不錯的收益，同時有效控制回撤。此外，截至9月9日，興全安泰養(yǎng)老目標FOF成立以來凈值增長43.13%，居同期全市場養(yǎng)老目標FOF第一位。

資料顯示，興全安泰養(yǎng)老目標FOF的配置中樞是50%權益+50%固收，相對均衡也更適合養(yǎng)老類產(chǎn)品，而興全優(yōu)選進取的權益配置比例在60%-95%之間，更體現(xiàn)偏權益的特點，同時又有一個相對靈活的倉位調(diào)整空間，能更好地把握周期。

4、成立5年來年年正收益，“績優(yōu)生”富國絕對收益迎來開放期

據(jù)悉，富國絕對收益多策略定開基金于9月21日起至9月25日迎來開放期，投資者可在各大銀行、券商及富國基金(博客,微博)官網(wǎng)、APP等直銷平臺進行申購。值得一提的是，在這個開放期富國絕對收益多策略基金恰滿“5周歲”。基金定期報告顯示，該基金成立5年以來每個年度均取得正收益，且多階段表現(xiàn)大幅超越同期業(yè)績比較基準。

據(jù)海通證券(600837,股吧)數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，該基金近1年凈值增長率達13.03%，位居同類基金4/16名，相對業(yè)績比較基準實現(xiàn)超額收益8.39%。拉長時間維度，該基金近2年、近3年凈值增長率分別為27.05%、30.58%，位居同類基金前1/16、2/14，相對業(yè)績比較基準分別實現(xiàn)超額收益17.6%、16.07%。自2015年9月17日成立以來，總回報達36.20%，相對業(yè)績比較基準實現(xiàn)超額收益11.10%。截至2020年二季度末，該基金獲得海通證券3年五星評級，可謂名副其實的“績優(yōu)生”。

5、交銀施羅德新發(fā)基金一日“售罄”，提前結(jié)束基金募集

9月21日晚間，交銀施羅德基金發(fā)布公告稱，交銀施羅德產(chǎn)業(yè)機遇混合型證券投資基金已于2020年9月21日開始募集，原定募集截止日為2020年9月30日。經(jīng)統(tǒng)計，截至2020年9月21日，基金募集的基金份額總額和認購戶數(shù)均已達到其基金合同生效的備案條件。

為了更好地維護基金份額持有人利益，做好投資管理和風險控制工作，交銀施羅德基金決定提前結(jié)束基金的募集，募集截止日提前至2020年9月21日止，自2020年9月22日（含當日）起不再接受認購申請。

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新基金發(fā)行

1、匯安基金新發(fā)定開債基，基金經(jīng)理仇秉則最高任職回報率僅8.02%

9月18日，匯安基金新發(fā)一只定開債券基金，為匯安恒利39個月定期開放純債債券型證券投資基金（以下簡稱“匯安恒利39個月定開純債債券”），基金經(jīng)理為仇秉則。

公開信息顯示，匯安恒利39個月定開純債債券以“力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債(含非公開發(fā)行的公司債)、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

仇秉則，2016年6月加入?yún)R安基金，擔任固定收益投資部副總經(jīng)理一職，從事信用債投資研究工作。在加入?yún)R安基金前，仇秉則曾任普華永道中天會計師事務所審計經(jīng)理，嘉實基金管理有限公司固定收益部高級信用分析師。

自2020年9月15日，仇秉則開始管理匯安恒利39個月定開純債債券。截至9月22日，仇秉則手上管理的基金共有8只，包括匯安恒利39個月定開純債債券、匯安嘉利一年封閉混合A、匯安信利債券A等。其中，仇秉則管理匯安穩(wěn)裕至今已344天，任職回報率為目前管理的基金中最高，達8.02%。

2、萬家基金祭出新混基，基金經(jīng)理高源最高任職回報率達126.25%

9月21日，萬家基金祭出一只混合型基金，為萬家健康產(chǎn)業(yè)混合型證券投資基金（以下簡稱“萬家健康產(chǎn)業(yè)混合A”），基金經(jīng)理為高源。

公開信息顯示，萬家健康產(chǎn)業(yè)混合A以“力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板以及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票)、港股通標的股票、股指期貨、國債期貨、股票期權以及債券(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、政府支持機構債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

高源，2017年4月加入萬家基金，現(xiàn)任萬家瑞興靈活配置混合型證券投資基金、股票型證券投資基金、萬家行業(yè)優(yōu)選混合型證券投資基金(LOF)、萬家潛力價值靈活配置混合型證券投資基金、萬家新機遇價值驅(qū)動靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。高源曾任光大證券股份有限公司研究員、安信證券股份有限公司研究部高級研究員、申萬菱信基金管理有限公司投資管理部高級研究員及基金經(jīng)理等。

自2020年9月4日，高源開始管理萬家健康產(chǎn)業(yè)混合A。截至9月22日，高源手上管理的基金共有8只，包括萬家健康產(chǎn)業(yè)混合A、萬家新機遇價值驅(qū)動A、萬家潛力價值靈活配置混合A等。其中，高源管理萬家新機遇價值驅(qū)動C至今已2年又36天，任職回報率為管理的基金中最高，達126.25%。

3、鵬華基金推出新混基，基金經(jīng)理梁浩和包兵華“搭伙”管理

9月22日，鵬華基金推出一只混合型基金，為鵬華成長(206001)智選混合型證券投資基金（以下簡稱“鵬華成長智選混合A”），基金經(jīng)理為梁浩和包兵華。

公開信息顯示，鵬華成長智選混合A以“在嚴格控制風險的前提下，通過對不同資產(chǎn)類別的動態(tài)配置和個股精選，力求超額收益與長期資本增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(含國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機構債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的債券)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

梁浩，2008年5月加入鵬華基金，歷任研究部高級研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)同時擔任研究部總經(jīng)理、投資決策委員會成員；曾任職于信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院，從事產(chǎn)業(yè)政策研究工作。

包兵華，2016年11月加入鵬華基金，擔任研究部高級策略研究員，現(xiàn)任研究部基金經(jīng)理；曾任長城證券股份責任公司量化投資部研究員、第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司衍生產(chǎn)品部研究員。

自2020年9月19日，梁浩和包兵華開始管理鵬華成長智選混合A。截至9月22日，梁浩手上管理的基金共有10只，包括鵬華成長智選混合A、鵬華新興成長混合A、鵬華科技創(chuàng)新混合等。其中，梁浩管理鵬華新興產(chǎn)業(yè)至今已9年又73天，任職回報率達387.54%。

包兵華手上管理的基金共有4只，包括鵬華成長智選混合A、鵬華成長智選混合C、鵬華研究智選、鵬華研究驅(qū)動。其中任職回報率最高的為鵬華研究智選混合，包冰華管理至今已1年又140天，任職回報率達78.63%。

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