國(guó)務(wù)院部署資本市場(chǎng)三個(gè)“要” 推動(dòng)全面提升上市公司質(zhì)量

　　作者： 杜卿卿

　　[ 9月23日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議。會(huì)議提出，一要完善上市公司治理制度規(guī)則，二要推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。三要發(fā)揮部門(mén)合力加強(qiáng)監(jiān)管。 ]

　　9月23日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，保護(hù)投資者權(quán)益，推動(dòng)資本市場(chǎng)持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　值得注意的是，會(huì)議不僅提出了總體要求，還從三個(gè)“要”的角度做出了具體安排。

　　會(huì)議提出，一要完善上市公司治理制度規(guī)則，落實(shí)控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員法定職責(zé)和責(zé)任，健全機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的機(jī)制，推行內(nèi)控規(guī)范體系。提高信息透明度和披露質(zhì)量。

　　二要推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)。支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市。健全上市公司資產(chǎn)重組、收購(gòu)和分拆上市等制度。完善上市公司再融資、發(fā)債等制度。允許更多符合條件的外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資。完善標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化程序，暢通渠道，健全上市公司多元化退出機(jī)制。嚴(yán)厲打擊規(guī)避退市行為。

　　三要發(fā)揮部門(mén)合力加強(qiáng)監(jiān)管。穩(wěn)妥解決股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)占用資金、違規(guī)擔(dān)保等問(wèn)題。對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為加大處罰力度，大幅提高違法違規(guī)成本。

　　去年底以來(lái)，證監(jiān)會(huì)大力推進(jìn)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)。9月21日，證監(jiān)會(huì)黨委召開(kāi)理論學(xué)習(xí)中心組（擴(kuò)大）學(xué)習(xí)會(huì)議，會(huì)議總結(jié)稱(chēng)，“以信息披露為核心的注冊(cè)制框架初步建立，交易、再融資、日常監(jiān)管、退市、投資者保護(hù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)制度改革有序推進(jìn)，上市公司整體質(zhì)量逐步提升，投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)總體呈收斂態(tài)勢(shì)，與相關(guān)各方的互信互動(dòng)不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)生態(tài)日益健全，資本市場(chǎng)呈現(xiàn)出積極的結(jié)構(gòu)性變化”。

　　證監(jiān)會(huì)表示，要補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)、打基礎(chǔ)，扎實(shí)推進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

　　不過(guò)，在制度改革大步推進(jìn)的同時(shí)，大量資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為依然不容忽視。除前期以瑞幸、“兩康”、獐子島(002069,股吧)等為代表的財(cái)務(wù)造假案之外，證監(jiān)會(huì)9月18日通報(bào)了吳某某等人涉嫌內(nèi)幕交易“王府井(600859,股吧)”股票的案例，9月21日又宣布對(duì)近期存在價(jià)格短期異常波動(dòng)的“天山生物(300313,股吧)”等股票中涉及的“異常交易”立案調(diào)查。

　　近日，證監(jiān)會(huì)還與公安部聯(lián)合召開(kāi)上市公司相關(guān)主體涉嫌財(cái)務(wù)造假等證券犯罪案件部署會(huì)，對(duì)13起重大典型案件的查辦工作進(jìn)行部署。證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，這是監(jiān)管執(zhí)法機(jī)關(guān)全面落實(shí)對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪“零容忍”要求，進(jìn)一步強(qiáng)化行政刑事執(zhí)法協(xié)作，依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪活動(dòng)的重要舉措。

　　在強(qiáng)力打擊違法活動(dòng)的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也在推動(dòng)規(guī)則完善。8月下旬公布的《欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購(gòu)實(shí)施辦法（試行）（征求意見(jiàn)稿）》已于9月20日結(jié)束征求意見(jiàn)。9月18日，證監(jiān)會(huì)又公布《關(guān)于上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》進(jìn)行公開(kāi)征求意見(jiàn)，以期進(jìn)一步規(guī)范上市公司內(nèi)幕信息知情人登記和報(bào)送行為，加強(qiáng)內(nèi)幕交易綜合防控。