2020年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)產(chǎn)生了兩位新晉得主。他們是保羅·米爾格羅姆和羅伯特·威爾遜，其中米爾格羅姆的作品已有中譯本。他是一位高度傾向?qū)嵺`的學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)家，并用“市場(chǎng)設(shè)計(jì)”這個(gè)術(shù)語概括自己的研究方向。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)于北京時(shí)間10月12日17時(shí)許揭曉。執(zhí)教于美國(guó)斯坦福大學(xué)的保羅·米爾格羅姆
（Paul R.Milgrom）
和羅伯特·B.威爾遜
（Robert B.Wilson）
因在“用于改進(jìn)拍賣理論和新拍賣形式”方面作出的貢獻(xiàn)，成為新晉得主。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)2020兩位得主的獲獎(jiǎng)頁面。
其中米爾格羅姆的作品目前已有中譯本出版。他是一位高度傾向?qū)嵺`的學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)家，并用“市場(chǎng)設(shè)計(jì)”這個(gè)術(shù)語概括自己的研究方向。他主導(dǎo)設(shè)計(jì)的拍賣程序被廣泛用于對(duì)無線頻譜、電力、天然氣等資源的拍賣。
米爾格羅姆算是比較主流的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，為什么對(duì)市場(chǎng)自發(fā)秩序信任之余也會(huì)積極進(jìn)入市場(chǎng)設(shè)計(jì)？米爾格羅姆在2017年出版過一本新作《價(jià)格的發(fā)現(xiàn)：復(fù)雜約束市場(chǎng)中的拍賣設(shè)計(jì)》，今年被引進(jìn)翻譯至漢語學(xué)術(shù)界，而在中譯本里，譯者韓朝華在序言部分便探討了米爾格羅姆如何理解經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性以及人的理性限度。
下文經(jīng)“中信出版(300788,股吧)集團(tuán)·比較”授權(quán)摘編自《價(jià)格的發(fā)現(xiàn)：復(fù)雜約束市場(chǎng)中的拍賣設(shè)計(jì)》，摘編有刪節(jié)。
《價(jià)格的發(fā)現(xiàn)：復(fù)雜約束市場(chǎng)中的拍賣設(shè)計(jì)》，[美] 保羅·米爾格羅姆著，韓朝華譯，中信出版集團(tuán)·比較，2020年7月。
原文作者 | [美] 保羅·米爾格羅姆
摘編 | 羅東
模擬市場(chǎng)功能的拍賣機(jī)制
目前國(guó)內(nèi)對(duì)拍賣理論的關(guān)心多著眼于拍賣實(shí)踐，而真正從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度關(guān)注拍賣理論研究的并不多。但米爾格羅姆的“市場(chǎng)設(shè)計(jì)”研究卻不僅僅著眼于實(shí)用拍賣程序的設(shè)計(jì)，它還著意于改寫經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的理解。在這方面，米爾格羅姆的問題意識(shí)是，在一個(gè)分權(quán)化的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，競(jìng)爭(zhēng)性的均衡價(jià)格如何才能占據(jù)主流，乃至成為唯一價(jià)格。
這是一個(gè)理論問題，在米爾格羅姆的視界內(nèi)，歷史上對(duì)此問題有過幾種解釋，如亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中對(duì)價(jià)格調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求的描述，還有里昂·瓦爾拉斯1847年在《純粹經(jīng)濟(jì)學(xué)要義》中闡述的競(jìng)爭(zhēng)性均衡理論，然后是1959年肯尼斯·阿羅和吉拉德·德布魯的完全競(jìng)爭(zhēng)模型。但米爾格羅姆對(duì)這些理論解說都不滿意，他更關(guān)注一個(gè)市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)供求均衡
(從而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清)
的具體條件和機(jī)制。他認(rèn)為，就某個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)而言，可以用一個(gè)設(shè)計(jì)好的拍賣過程實(shí)現(xiàn)供求雙方的對(duì)接和均衡。
保羅·米爾格羅姆（Paul R.Milgrom），出生于1948年，執(zhí)教于美國(guó)斯坦福大學(xué)。著有《競(jìng)爭(zhēng)拍賣的信息結(jié)構(gòu)》《價(jià)格的發(fā)現(xiàn)：復(fù)雜約束市場(chǎng)中的拍賣設(shè)計(jì)》等。
米爾格羅姆設(shè)想的拍賣過程有兩個(gè)基本類型：價(jià)格遞增拍賣和價(jià)格遞減拍賣。前者從存在過度需求的低價(jià)位起步，逐步提升價(jià)格以排除過度需求；后者從存在過度供給的高價(jià)位起步，逐步降低價(jià)格以排除過度供給。這兩種拍賣過程最終都能在價(jià)格信號(hào)的引導(dǎo)下，單調(diào)地趨于供求均衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)岀清。在這種拍賣式分析視角中，市場(chǎng)出清過程被理解成供求雙方的“匹配”
( matching)
過程。例如在勞動(dòng)力市場(chǎng)中，每個(gè)求職者都在實(shí)施其個(gè)人的價(jià)格遞增拍賣，以招徠用人企業(yè)為他的服務(wù)投標(biāo)，而用人企業(yè)則根據(jù)一定的原則對(duì)求職者給出自己的報(bào)價(jià)，供求雙
方都在滿足對(duì)方條件的前提下按自己的意愿實(shí)現(xiàn)相互匹配。
在這種分析中，米爾格羅姆強(qiáng)調(diào)，拍賣對(duì)象對(duì)買方是否具有完全的可互替性會(huì)對(duì)實(shí)現(xiàn)匹配的難易度有很大影響。在拍賣對(duì)象為全互替品的場(chǎng)合，實(shí)現(xiàn)匹配的難度會(huì)較小，市場(chǎng)也較容易達(dá)到出清狀態(tài)。但在實(shí)際世界中，這樣的條件并不總有保證。只要全互替性條件得不到滿足，就會(huì)存在市場(chǎng)無法出清的情況為了分析非全互替品情況下的市場(chǎng)匹配機(jī)制，米爾格羅姆導(dǎo)入一種被稱為“背包問題”
( knapsack problem)
的研究方法，從另一個(gè)角度閘釋其市場(chǎng)設(shè)計(jì)的基本思路。
所謂背包問題，最簡(jiǎn)單的理解是，假定有批物品和一個(gè)容器
(如一個(gè)背包)
，受背包容量的限制，無法將所有物品都裝入包中，因而面臨的問題是，如何挑選裝入包中的物品集，以實(shí)現(xiàn)裝入物品總價(jià)值的最大化。
在今日美國(guó)社會(huì)，對(duì)無線頻譜、電力、天然氣等資源的分配，拍賣是主要方式。而曾經(jīng)抽簽也是分配資源的一種方法。圖為佐治亞州土地抽簽。圖片來自《價(jià)格的發(fā)現(xiàn)：復(fù)雜約束市場(chǎng)中的拍賣設(shè)計(jì)》。
從拍賣的角度看，這相當(dāng)于向諸物品所有者拍賣背包內(nèi)的空間，而每個(gè)物品的價(jià)值則相當(dāng)于投標(biāo)者的報(bào)價(jià)。這種背包問題分析法可以為具有近似互替性的物品找出最優(yōu)組合。原則上，它可以靠某種“貪婪算法”求解。如有一種貪婪算法就是根據(jù)諸物品的價(jià)值/體積比率由高至低地裝包直至再也裝不進(jìn)去為止，由此實(shí)現(xiàn)裝入物品總價(jià)值的最大化。因此米爾格羅姆認(rèn)為，關(guān)于背包問題的任何算法都是一套挑選規(guī)則，符合這套規(guī)則的物品會(huì)被裝入包中，而該物品的所有者就成為該拍賣中的勝出者。他稱此挑選標(biāo)準(zhǔn)為“勝者挑選規(guī)則”
（winner selection rule）
。而“市場(chǎng)設(shè)計(jì)”研究要解決的基本問題就是如何使這樣的拍賣挑選容易和有效。米爾格羅姆強(qiáng)調(diào)，理想的勝者挑選規(guī)則應(yīng)該使拍賣參與者不費(fèi)心機(jī)，無須策略，徑直按自己對(duì)拍賣對(duì)象的估價(jià)誠實(shí)投標(biāo)。米爾格羅姆稱具備這一特性的拍賣方式為“反謀略的”
( strategy-prof)
，并將遵循這種勝者挑選規(guī)則的拍賣機(jī)制稱為“直言機(jī)制”以反謀略為核心的拍賣設(shè)計(jì)思想濫觴于美國(guó)的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉·維克里。
他的研究初衷是要排除拍賣中可能岀現(xiàn)的策略性博弈行為，使拍賣結(jié)果更為確定，也使拍賣參與者的投標(biāo)更簡(jiǎn)單易行。而維克里的主要貢獻(xiàn)是他發(fā)現(xiàn)基于一定的規(guī)則設(shè)計(jì)，可以使誠實(shí)報(bào)價(jià)成為投標(biāo)者的唯一占優(yōu)策略。所以，米爾格羅姆指出：“維克里拍賣是一種‘直言機(jī)制’……維克里拍賣的驚人之處在于，對(duì)每個(gè)投標(biāo)者來講，無論其他投標(biāo)者的報(bào)價(jià)是什么，自已誠實(shí)地報(bào)告永遠(yuǎn)是最優(yōu)的。
同時(shí)獲得2020年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的羅伯特·B.威爾遜（Robert B.Wilson），生于1937年，他的研究和教學(xué)領(lǐng)域包括市場(chǎng)設(shè)計(jì)、定價(jià)和談判。
經(jīng)濟(jì)復(fù)雜性與人為調(diào)控
不難看出，米爾格羅姆的市場(chǎng)設(shè)計(jì)思想有一定“建構(gòu)主義”傾向。
他研究和設(shè)想的拍賣機(jī)制都是涉及眾多參與者的大型拍賣，它們需要依托現(xiàn)代計(jì)算技術(shù)和最優(yōu)化理論來設(shè)計(jì)和組織整個(gè)交易活動(dòng)。那么，他這樣一位當(dāng)代美國(guó)主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家為什么會(huì)覺得有必要用人為設(shè)計(jì)的拍賣機(jī)制替代原生市場(chǎng)的自發(fā)配置機(jī)制呢?
米爾格羅姆給岀的解釋是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的復(fù)雜性，復(fù)雜性導(dǎo)致“無組織市場(chǎng)”，難以確保市場(chǎng)出清和資源有效配置。在說明這一解釋的理由時(shí)，他首先提到兩個(gè)廣為人知的因素—負(fù)外部性和不完全競(jìng)爭(zhēng)。但他指出，不僅如此，還有兩個(gè)重要但教科書中很少涉及的因素。
第一個(gè)因素是同質(zhì)產(chǎn)品假設(shè)。流行的教科書中通常假設(shè)，同一個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)類別中，單位產(chǎn)品或服務(wù)都是同質(zhì)的，從而廠商或消費(fèi)者并不在乎自己接受或供給的是哪個(gè)單位，市場(chǎng)出清涉及的只是供求數(shù)量上的均衡。但實(shí)際上，在現(xiàn)實(shí)世界中，產(chǎn)品和服務(wù)可以因時(shí)間、地點(diǎn)等方面的不同而產(chǎn)生很多細(xì)微差異。在有的情況下，這樣的差異可以對(duì)供求雙方能否實(shí)現(xiàn)匹配產(chǎn)生重大影響。例如，要是兩趟列車想在同一時(shí)間駛進(jìn)同一段鐵軌，單憑市場(chǎng)價(jià)格的自發(fā)調(diào)節(jié)就可能導(dǎo)致災(zāi)難性后果。這時(shí)，“亞當(dāng)·斯密關(guān)于價(jià)格調(diào)節(jié)終將起作用從而對(duì)資源的需求不會(huì)持續(xù)過度的說法，對(duì)那兩趟列車上的乘客來講是拙劣的慰藉！在即使暫時(shí)性供求失衡都不可承受的時(shí)候，光有價(jià)格機(jī)制是絕對(duì)不夠的，還需有某種別的調(diào)控手段確保不失衡”。“如果我們想要飛機(jī)在飛人機(jī)場(chǎng)時(shí)不墜毀，那么有一個(gè)空中交通管制者，由他跟蹤各個(gè)航班并引導(dǎo)飛行員，肯定要比僅在空域可能擁堵的時(shí)段里設(shè)定高價(jià)更好！”
第二個(gè)重要但未受到足夠重視的市場(chǎng)失靈原因是，競(jìng)爭(zhēng)性均衡模型依賴的凸性假設(shè)
(從而市場(chǎng)出清價(jià)格存在)
并無必然保障。因這類假設(shè)意味著所有物品的制造和使用不僅可以按整體單位進(jìn)行，也可以按零散單位進(jìn)行，從而可以在不損失效率的情況下擴(kuò)大或縮小生產(chǎn)規(guī)模。但實(shí)際上，有些物品，如糖、小麥和油漆，可以按其零散單位消費(fèi)，但像房屋那樣的物品只能按整體數(shù)量消費(fèi)；有些制造業(yè)過程，如汽車組裝只是在大規(guī)模進(jìn)行時(shí)效率才會(huì)高得多。在這樣的場(chǎng)合，要想保證恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)決策，光靠市場(chǎng)價(jià)格是不夠的，還需要有別的市場(chǎng)數(shù)據(jù)為價(jià)格作補(bǔ)充。
因此，米爾格羅姆認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的多種復(fù)雜性本身就構(gòu)成了肯定市場(chǎng)設(shè)計(jì)必要性的重要理由。不過，需要注意的是，米爾格羅姆并不認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的復(fù)雜性使價(jià)格機(jī)制不再重要。相反，他的完整認(rèn)識(shí)是，價(jià)格能促使市場(chǎng)中的單個(gè)主體考慮資源的機(jī)會(huì)成本，從而在資源配置上具有重要的引導(dǎo)作用，但因此而斷言最好依賴一個(gè)無規(guī)制市場(chǎng)是愚蠢的。真正的挑戰(zhàn)在于以某種有效的方式將價(jià)格整合進(jìn)來，同時(shí)仍然維持足夠的直接控制以確保多方面的約東條件得到滿足。米爾格羅姆指出，在非最優(yōu)化情境中如何利用價(jià)格引導(dǎo)資源配置是一個(gè)新的研究前沿，它要求有新的思路和方法。而且，即使從理論上看，引導(dǎo)資源有效配置的價(jià)格存在，但找到那些價(jià)格涉及的實(shí)踐難題仍令人望而卻步，而找到這些價(jià)格的最好途徑常常是某種形式的拍賣。
從這樣的論證中可以看出，在米爾格羅姆的市場(chǎng)設(shè)計(jì)思想中，人類的理性努力并不否定和排斥原生市場(chǎng)的配置和引導(dǎo)作用，它只是要通過恰當(dāng)?shù)臋C(jī)制設(shè)計(jì)，使市場(chǎng)參與者之間的利益互動(dòng)和匹配對(duì)接更簡(jiǎn)單、更直接，從而也更趨近理論上的最優(yōu)態(tài)。
市場(chǎng)設(shè)計(jì)實(shí)踐本身面臨的復(fù)雜性挑戰(zhàn)
維克里拍賣因其內(nèi)生地含有反謀略直言機(jī)制而成為市場(chǎng)設(shè)計(jì)上的理論樣板，但在付諸實(shí)踐時(shí)，這套理論卻步履維艱。維克里拍賣目前在實(shí)踐中面臨的最大挑戰(zhàn)源于當(dāng)代計(jì)算機(jī)技術(shù)和最優(yōu)化方法的能力局限。以美國(guó)聯(lián)邦通信委員會(huì)2012年以來實(shí)施的激勵(lì)性頻譜拍賣為例，由于在美國(guó)約有2000個(gè)電視廣播放送站，使這項(xiàng)大型拍賣含有數(shù)以千計(jì)的選擇變量和270萬個(gè)約束條件，因而其計(jì)算成為規(guī)模過大而難以駕馭的問題。米爾格羅姆團(tuán)隊(duì)對(duì)該問題的模擬表明，即使采用當(dāng)下適于細(xì)致問題架構(gòu)的最優(yōu)商用算法，用高速計(jì)算機(jī)運(yùn)算數(shù)周，仍無法確定最優(yōu)解。也就是說，盡管維克里拍賣在理論上能給出完美的最優(yōu)解，但在實(shí)踐中，維克里拍賣的結(jié)果和價(jià)格根本無法算出。
米爾格羅姆在《價(jià)格的發(fā)現(xiàn)：復(fù)雜約束市場(chǎng)中的拍賣設(shè)計(jì)》中對(duì)維克里拍賣命題的部分反思函數(shù)。
面對(duì)維克里拍賣的這個(gè)致命缺陷，米爾格羅姆提出了“動(dòng)態(tài)時(shí)鐘拍賣”構(gòu)想。這是一種價(jià)格遞減拍賣機(jī)制。在該機(jī)制中，誠實(shí)報(bào)價(jià)是每個(gè)投標(biāo)者的明顯占優(yōu)策略，它還避免了維克里拍賣的其他一些顯著缺陷。這肯定是一種很有前途的嘗試，但它僅限于反向拍賣，還不具有維克里拍賣模型的那種普遍適用性。
現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的復(fù)雜性決定了“無組織市場(chǎng)”難以滿足保障市場(chǎng)出清的最優(yōu)條件，使訴諸人類理性建構(gòu)的市場(chǎng)設(shè)計(jì)成為必要。但人為設(shè)計(jì)的拍賣機(jī)制面臨著難以克服的計(jì)算復(fù)雜性問題，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上能有效模擬乃至替代涵蓋成千上萬供求主體的真實(shí)市場(chǎng)。
人們看到現(xiàn)實(shí)中的市場(chǎng)有種種缺陷時(shí)，就會(huì)想要通過自己的努力消除這些缺陷，且這樣的理性努力也的確取得過顯著成功。但必須看到人類在這方面的努力往往陷入另外的復(fù)雜性陷阱，且這類復(fù)雜性在應(yīng)對(duì)難度上未必亞于導(dǎo)致原生市場(chǎng)缺陷的復(fù)雜性。人類在這方面的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)已有很多，這使放任不管的經(jīng)濟(jì)觀具有合理性。不過，盡管如此，人類不會(huì)完全放棄理性建構(gòu)的努力，因?yàn)槿祟惿鷣砭褪抢硇缘暮湍軇?dòng)的，不會(huì)面對(duì)現(xiàn)實(shí)缺陷而無所作為。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的存在價(jià)值，從根本上講，就在于人類需要認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的內(nèi)在機(jī)理，并憑借這種認(rèn)識(shí)駕馭經(jīng)濟(jì)環(huán)
境，以謀求人類經(jīng)濟(jì)狀況的改善。
人類的理性能力有限，但人類改善自身存在狀態(tài)的內(nèi)在沖動(dòng)永恒不息。在經(jīng)濟(jì)生活中，人類或許永遠(yuǎn)也無法完全認(rèn)識(shí)和駕馭外在現(xiàn)實(shí)，但人類仍會(huì)不斷地認(rèn)識(shí)現(xiàn)實(shí)并能動(dòng)地干預(yù)現(xiàn)實(shí)，這或許就是人類存在的宿命。當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)拍賣理論的研究及其成果正是這種存在張力的產(chǎn)物，堅(jiān)信市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用的主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家注定要成為探討市場(chǎng)設(shè)計(jì)的先鋒。
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