除了鋼價(jià)上漲帶來(lái)的擾動(dòng)，另一個(gè)對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)影響的是鋼鐵減產(chǎn)。
從2020年10月份開始，鋼鐵價(jià)格迎來(lái)一波猛烈上漲，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格上行。
“2020年前三季度各種不利因素的疊加影響，企業(yè)利潤(rùn)基本持平。四季度需求旺盛，量?jī)r(jià)齊升，全年噸鋼利潤(rùn)在150元。”徐州金虹鋼鐵集團(tuán)有限公司總經(jīng)理王廣瑞告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
中信建投期貨分析師趙永均告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，去年10月底開始鋼材價(jià)格開始快速增長(zhǎng)，主要因素有三個(gè)。首先，國(guó)內(nèi)外寬松政策推動(dòng)估值上移；其次，國(guó)外鋼材產(chǎn)需錯(cuò)配、國(guó)內(nèi)鋼材出口大幅增加；最后是鐵礦石、廢鋼等原料價(jià)格上漲，鋼材生產(chǎn)成本增加。
目前來(lái)看，鋼鐵漲價(jià)已經(jīng)影響了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈：目前鋼鐵前端的廢鋼等企業(yè)，利潤(rùn)大幅提升，但感到“高處不勝寒”；鋼鐵企業(yè)仍然能保持盈利，但密切關(guān)注政策變化；下游的貿(mào)易商盈利不菲，但加工企業(yè)卻相對(duì)利潤(rùn)微薄。
“受到政策刺激，短期內(nèi)鋼鐵企業(yè)需求增大，但提前透支了未來(lái)很大一部分需求�！鄙綎|冠偉鋼材加工有限公司總經(jīng)理顧廷偉告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“從收集到的信息來(lái)看，我對(duì)今年5月份之后的鋼鐵行業(yè)并不樂(lè)觀�！�
產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)調(diào)查
從上游的廢鋼，到下游的加工企業(yè)，整個(gè)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈都受到漲價(jià)潮的“擾動(dòng)”。
2021年3月9日，鋼之家（中國(guó)）鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)（SHCNSI）為121.63點(diǎn)（5261元）。此前的2020年10月15日，鋼之家（中國(guó)）鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)為96.69點(diǎn)（4182元）。換句話說(shuō)，不足5個(gè)月，鋼價(jià)漲幅超過(guò)25%。
鋼價(jià)的上漲，對(duì)于飽受成本困擾的鋼鐵企業(yè)無(wú)疑是一個(gè)利好。以徐州金虹為例，該企業(yè)是一家獨(dú)立電爐（100t）以生產(chǎn)建材為主的鋼鐵企業(yè)，生產(chǎn)原料為廢鋼。但是，根據(jù)一些廢鋼企業(yè)所反映的消息，廢鋼從2020年3月底開始漲價(jià)，到春節(jié)前漲幅已經(jīng)超過(guò)20%。
王廣瑞表示，2020年前三季度企業(yè)利潤(rùn)基本盈虧平衡，但四季度出現(xiàn)利潤(rùn)快速上漲，使全年每噸鋼利潤(rùn)達(dá)到150元。
作為中大型企業(yè)，徐州金虹的盈利并不低。趙永均表示，整體來(lái)看，2020年鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)整體是不及2019年的，但企業(yè)間利潤(rùn)差異比較大。對(duì)于中小鋼鐵企業(yè)而言，由于原材料掌控能力有限，原料漲價(jià)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)侵蝕比較嚴(yán)重，全年基本處于微利狀態(tài)。9-11月份是鋼材終端需求傳統(tǒng)旺季，一般情況下企業(yè)在這段時(shí)間都盈利。
和鋼鐵企業(yè)一樣，鋼鐵貿(mào)易公司的盈利情況也頗為樂(lè)觀。
一家鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的銷售經(jīng)理告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，企業(yè)在2020年整體盈利不錯(cuò)。首先是因?yàn)樾鹿诜窝滓咔閷?dǎo)致鋼材降價(jià)，企業(yè)獲得補(bǔ)倉(cāng)機(jī)會(huì)，隨后價(jià)格一直不錯(cuò)，年底更是持續(xù)升高，拉高了利潤(rùn)。
鋼材漲價(jià)導(dǎo)致他們的供需兩端的價(jià)格都在增長(zhǎng)。“采購(gòu)原材料和運(yùn)輸成本上漲，我們的出貨價(jià)格也上漲。對(duì)貿(mào)易商來(lái)說(shuō)，大部分采購(gòu)是根據(jù)下游貿(mào)易需求下單，目前補(bǔ)倉(cāng)意愿不足，會(huì)在高價(jià)位把控風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殇摬脑蟽r(jià)格不低，大家都在觀望�！痹撲N售經(jīng)理表示。
但是，對(duì)于下游加工企業(yè)來(lái)說(shuō)，情況就完全不同。
顧廷偉表示，企業(yè)主營(yíng)鋼化板的加工和貿(mào)易，2020年鋼材價(jià)格一直上漲，貿(mào)易這一塊業(yè)務(wù)沒(méi)有問(wèn)題，但是加工業(yè)務(wù)的影響很大，利潤(rùn)大幅下降�！凹庸さ挠闆r是現(xiàn)在終端的價(jià)格鎖定，鎖定了之后原材料上漲，就會(huì)大幅度的壓縮加工利潤(rùn)�！�
他進(jìn)一步表示，目前最大的問(wèn)題是很多終端客戶認(rèn)為漲幅過(guò)大，不愿接受大幅度的漲價(jià)。“成本上漲，但是賣出去的價(jià)格沒(méi)有辦法改變。因此雖然有加工訂單，但是利潤(rùn)偏低�！�
為此，很多加工企業(yè)不得不增加營(yíng)業(yè)范圍，進(jìn)一步向上下游延伸。
“企業(yè)不斷增加項(xiàng)目，我這邊增加了貿(mào)易、倉(cāng)儲(chǔ)、物流，多樣化發(fā)展。如果單純依靠加工，或者是依靠貿(mào)易，鋼鐵行業(yè)的生存的空間會(huì)很小，尤其信息化之后，成本價(jià)格透明度越來(lái)越高，利潤(rùn)空間越來(lái)越小。如果單純追求一個(gè)項(xiàng)目，是非常難的。”顧廷偉說(shuō)。
鋼企整合加速
除了鋼價(jià)上漲帶來(lái)的擾動(dòng)，另一個(gè)對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)影響的是鋼鐵減產(chǎn)。
3月1日上午，在國(guó)新辦的新聞發(fā)布會(huì)上的消息稱，我國(guó)提前兩年完成“十三五”鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能1.5億噸目標(biāo)，累計(jì)退出“僵尸企業(yè)”的粗鋼產(chǎn)能6474萬(wàn)噸。
而在此前1月26日的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，工信部新聞發(fā)言人、運(yùn)行監(jiān)測(cè)協(xié)調(diào)局局長(zhǎng)黃利斌介紹，鋼鐵壓減產(chǎn)量是我國(guó)完成碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)任務(wù)的重要舉措，工信部將從四方面促進(jìn)鋼鐵產(chǎn)量壓減。工信部將研究制定相關(guān)工作方案，確保2021年全面實(shí)現(xiàn)鋼鐵產(chǎn)量同比下降。
王廣瑞表示，目前沒(méi)有產(chǎn)量受限的影響，國(guó)家層面還沒(méi)出臺(tái)限量的具體措施�！拔覀兪请姞t生產(chǎn)企業(yè)，電弧爐點(diǎn)位少，易治理，企業(yè)在環(huán)保方面投入較早，而且電爐具有較大的環(huán)保優(yōu)勢(shì)，所以環(huán)�；静皇苡绊��！�
目前來(lái)看，產(chǎn)業(yè)壓減對(duì)于一些環(huán)保上有優(yōu)勢(shì)的鋼鐵企業(yè)和鋼鐵加工企業(yè)來(lái)說(shuō)，或許將是利好。
顧廷偉表示，企業(yè)此前一直在環(huán)保上投入，有專門除塵除煙的環(huán)保設(shè)備。“目前來(lái)看，加工這塊生產(chǎn)成本高，人工費(fèi)高，環(huán)保壓力大，所以像我們這種鋼材加工企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大。”
“從環(huán)保角度來(lái)看，電爐企業(yè)確實(shí)要比現(xiàn)有高爐企業(yè)壓力小，中小型鋼鐵企業(yè)向電爐方向轉(zhuǎn)產(chǎn)是不錯(cuò)的選擇。從去年下半年開始，電爐企業(yè)利潤(rùn)明顯優(yōu)于高爐。另一方面，氫冶金等新技術(shù)存在不確定性，高爐如何實(shí)現(xiàn)清潔生產(chǎn)，目前來(lái)看技術(shù)路徑還是不太明朗。”趙永均說(shuō)。
而隨著產(chǎn)能壓減，鋼鐵企業(yè)整合將成為一個(gè)必然的趨勢(shì)。
上述銷售經(jīng)理表示，據(jù)他的觀察，目前一部分中大型鋼廠通過(guò)資源整合，來(lái)控制自己產(chǎn)量不減少�！八麄兺ㄟ^(guò)收購(gòu)附近小型鋼廠企業(yè)來(lái)做資源、產(chǎn)能整合，管控起來(lái)也是方便。”
王廣瑞認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)集中度提高是必然趨勢(shì)，小企業(yè)必須有強(qiáng)大的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力及不斷的研發(fā)創(chuàng)新投入來(lái)支撐。
趙永均也認(rèn)為，鋼鐵行業(yè)集中度逐步提高是行業(yè)發(fā)展的必然。首先，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)屢次在鐵礦石上“受傷”，提高行業(yè)集中度是增加鐵礦石議價(jià)權(quán)的重要舉措。其次，中小型鋼鐵企業(yè)環(huán)保投入力度不高，提高行業(yè)集中度有利于鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。
不過(guò)，未來(lái)一年，鋼鐵價(jià)格有可能仍然在高位震蕩，使這一整合相對(duì)來(lái)說(shuō)可能更緩慢一些。
趙永均認(rèn)為，鋼鐵企業(yè)下游需求主要集中于建筑、機(jī)械、汽車三大領(lǐng)域。對(duì)于建筑領(lǐng)域，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控力度比較大，建筑用鋼難以出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)；機(jī)械制造和汽車用鋼應(yīng)該會(huì)保持不錯(cuò)的增長(zhǎng)。因此預(yù)計(jì)2021年鋼材的需求仍然會(huì)保持增長(zhǎng)，但增幅不及2020年。供給方面，工信部已經(jīng)多次表態(tài)將壓縮鋼材產(chǎn)量。需求不錯(cuò)、供給受限，2021年全年價(jià)格還是偏強(qiáng)運(yùn)行為主。
王廣瑞認(rèn)為，2021年的供需關(guān)系很大程度上取決于政策導(dǎo)向。國(guó)外疫情持續(xù)向好，出口可拉動(dòng)市場(chǎng)，那么國(guó)內(nèi)的基建強(qiáng)刺激也許會(huì)放緩（周期拉長(zhǎng)）。這樣，限產(chǎn)量順理成章也容易達(dá)到效果。“2021年度按正常的市場(chǎng)需求，不出臺(tái)限量措施可達(dá)到供需平衡，樂(lè)觀預(yù)估噸鋼利潤(rùn)超150元。”
（作者：陳潔,實(shí)習(xí)生吳淑萍 編輯：周上祺）
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