作者： 段思宇
繼2020年基本建成后，當前，上海國際金融中心建設邁向更高能級。
8月24日，上海市政府發布《上海國際金融中心建設“十四五”規劃》（下稱《規劃》），明確了未來五年上海國際金融中心的建設目標和重要任務。
“到2025年，上海國際金融中心能級顯著提升，服務全國經濟高質量發展作用進一步凸顯，人民幣金融資產配置和風險管理中心地位更加鞏固，全球資源配置功能明顯增強，為到2035年建成具有全球重要影響力的國際金融中心奠定堅實基礎。”這是《規劃》提出的一個總體目標。
在業內人士看來，這一目標需放在國際國內格局的大背景下進行考慮。伴隨雙循環發展格局的推進以及人民幣國際地位的提高，上海國際金融中心建設應被賦予新的內涵。而“人民幣金融資產配置和風險管理中心地位更加鞏固，全球資源配置功能明顯增強”正是這一內涵的具體體現。
上海市委常委、副市長吳清在新聞發布會上表示，“十四五”時期，上海將緊緊圍繞《規劃》發展目標和重點舉措，不斷提升上海國際金融中心能級，支持全國經濟高質量發展，將從“國際化、市場化、數字化、綠色化、法治化”方向加快推進。
進一步擴大金融開放
金融開放一直是上海建設國際金融中心的底色。近年來，上海金融開放步伐不斷加快，國際交流合作持續深化。
比如，把握上海自貿試驗區及臨港新片區建設重大機遇，率先實施優質企業跨境人民幣結算便利化、境內貿易融資資產跨境轉讓等創新舉措；加快金融市場開放，互聯互通取得重要進展；加快外資金融機構集聚，“首批”“首家”示范效應明顯。
如今，上海國際金融中心建設邁入新的發展階段，對金融開放提出更高要求。其中，加強全球資源配置能力是關鍵，這也是下一步提升上海國際金融中心能級的強大動力。
上海交通大學上海高級金融學院會計學教授、中國金融研究院副院長李峰表示，當前“雙循環”的發展格局需要我國經濟發展充分利用好在岸和離岸兩種資源，實現全球資源配置。全球資源的配置，尤其是金融資源的配置需要從國際化產品業務的推行和國際機構生態圈的打造兩方面推進，以推動金融市場對全球資本形成有效配置。
為了提升上海金融“國際化”水平、強化全球資源配置功能，《規劃》明確提出，要不斷強化金融開放樞紐門戶功能，推進人民幣可自由使用和資本項目可兌換先行先試，發展人民幣離岸交易、跨境貿易結算和海外融資服務，完善跨境金融管理制度，提升全球資產管理能力，建設國際再保險中心等。
具體來看，在推進人民幣自由使用方面，據央行上海總部副主任孫輝透露，“十四五”期間,央行上海總部將在重點領域、重點主體內實現人民幣跨境使用重點突破，如堅持市場驅動,以原油、鐵礦石、糧食、橡膠等大宗商品和境外承包工程等重點領域,以及一些重點企業為突破口，培育市場主體人民幣結算習慣。
同時，孫輝稱，央行上海總部還將優化政策環境,更好推動“本幣優先”理念落地，如完善制度,形成規則明確、條文規范、體系完備、可操作性強的人民幣跨境使用政策體系,推動落實“凡是外匯能做的,人民幣都能做,而且更為便利”。
在提升全球資產管理能力方面，《規劃》表示，將豐富資產管理行業主體；重點發展基金登記、估值核算、基金評價、貨幣經紀、咨詢資訊等服務機構；加強資產管理產品和服務創新，加大權益類產品發行力度，豐富固定收益產品種類等。
對此，上海市地方金融監管局局長解冬稱，經過多年發展，上海資產管理行業已形成一定規模。上海各類資產管理規模占全國1/4左右，其中保險資管、公募基金規模占全國比重均超過30%。上海資產管理領域具有資管機構多元、大類資產齊全、交易市場完備、國際化程度高、產品服務創新強、金融科技含量高等特征。
“下一步，上海將著力完善多元化資管機構體系，創新更多資管產品和服務；著力提升資管領域國際化水平；著力加強資管人才引進培育，優化資管發展環境。”解冬強調。
值得一提的是，《規劃》還就“十四五”時期金融開放程度目標設定了具體量化指標，明確到2025年，境外投資者在上海市場持有債券余額比重達5%左右，“熊貓債”累計發行規模達7000億元左右，人民幣金融資產、重要大宗商品等“上海價格”在國際市場接受度更高、影響力更大。
健全金融“市場化”機制
除了擴大金融對外開放外，在提升上海國際金融中心能級方面，健全金融“市場化”機制，為實體經濟提供高效率資金供給也是重要方向。
一直以來，上海不斷推進金融改革創新，并有力支持實體經濟發展。其中，直接融資規模更是不斷擴大，數據顯示，2020年上海金融市場直接融資額17.6萬億元，比2015年增長91.3%，實體經濟融資渠道進一步拓寬。
在這一基礎上，此次《規劃》也提出諸多舉措，以完善金融服務體系，進一步增強對科技創新和實體經濟的服務能力。比如，支持多元化金融市場創新，加快發展多層次資本市場，提高直接融資特別是股權融資比重；深入推進科創板建設及注冊制試點改革，支持集成電路、生物醫藥、人工智能等產業借助資本市場加快發展等。
據悉，截至2021年8月20日，上海共有上市公司372家，除了主板外，科創板公司有49家，創業板公司有62家；另外新三板公司有553家。另從融資情況上看，今年以來，上海新上市IPO公司有31家，涉及金額307億元；今年1～7月，上海企業股權再融資達到306億元。
未來，在提高直接融資特別是股權融資比重方面，上海證監局局長兼上海稽查局局長程合紅表示，上海證監局將繼續大力發揮資本市場服務科技創新、服務實體經濟發展的作用，在提高發行融資數量和規模的同時，更加注重優化擬上市企業的質量和結構，通過加大監管執法力度，更好地發揮市場機制作用。
具體而言，程合紅稱，一方面將充分發揮市場主體，特別是中介機構“看門人”的作用，也就是讓更多的資本市場的“好鋼”用到支持服務上海科技創新和實體經濟發展的“刀刃”上。
另一方面，將按照“零容忍”要求，對發行融資過程中出現的欺詐發行和中介機構失職等證券違法行為，依照法律嚴厲懲治，從而確保在融資過程中，投融資雙方能夠做到依法合規、準確高效的對接，保證市場中珍貴有限的資金真正流向實體經濟、科技創新所迫切需要的領域。
增強金融科技全球競爭力
在上海建設國際金融中心過程中，金融科技始終是重要一環。近年來，上海持續加快推進金融科技中心建設，取得積極成效。在最新一期GFCI金融科技專項排名中，上海位居全球第二位，僅次于紐約。
在邁向新發展的階段，根據《規劃》，可以看到，“十四五”期間上海將加快金融數字化轉型，提升金融科技的全球競爭力。具體來看，《規劃》明確了四項指引：一是加強大數據、人工智能、云計算等金融科技的研究及應用，二是促進金融科技產業的聚集，三是探索金融科技監管模式創新，四是營造一個良好的金融科技發展環境。
在金融支持科技發展方面，上海銀保監局副局長劉琦表示，將加快發展科技金融，強化國家戰略科技力量。充分發揮銀行業保險業資金、人才和風控優勢，深入推進科技金融專營機構建設，更好對接科技企業全生命周期金融服務需求，鼓勵發展知識產權質押融資、科技保險等，著力營造支持科技自立自強的金融生態圈。
交銀研究中心報告稱，預計未來金融科技將加速向信貸、保險、證券、資管等領域滲透，并逐漸從線上向線下場景滲透，不斷提升金融科技的應用廣度和深度，推動更多傳統業務場景和傳統金融機構數字化轉型。
最新評論