遭遇前所未有困難的全球海運(yùn)業(yè)或迎來曙光。
9月8日，美國聯(lián)邦海事委員會(huì)(FMC)官網(wǎng)消息顯示，來自中國、美國和歐盟的海事監(jiān)管機(jī)構(gòu)召開了全球航運(yùn)監(jiān)管峰會(huì)。據(jù)介紹，會(huì)議討論了多個(gè)備受關(guān)注的問題：
1、新冠疫情暴發(fā)后，對(duì)國際海運(yùn)相關(guān)的需求和供給分析，當(dāng)前海運(yùn)行業(yè)面臨的困難，以及海運(yùn)行業(yè)受影響的原因。
2、迄今為止，對(duì)前述事件，相關(guān)司法管轄區(qū)和管理當(dāng)局采取的應(yīng)對(duì)行動(dòng)及其結(jié)果。
3、未來可能何種舉措可以使海運(yùn)行業(yè)重回正軌。
FMC主席DanielMaffei表示：海運(yùn)價(jià)格、集裝箱價(jià)格的異常高位運(yùn)行，已經(jīng)引起了全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)、立法者和公眾的廣泛關(guān)注。
值得注意的是，9月9日，全球第三大海運(yùn)公司法國CMACGM（達(dá)飛海運(yùn)）9日發(fā)布重磅官方聲明，表示將凍結(jié)即期貨柜運(yùn)價(jià)至2022年2月1日。達(dá)飛海運(yùn)表示，在面臨航運(yùn)業(yè)前所未有的局面時(shí)，公司將與客戶的長(zhǎng)期關(guān)系放在更重要的位置。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)出動(dòng)、航運(yùn)公司“凍價(jià)”，居高不下的海運(yùn)價(jià)格有望迎來拐點(diǎn)？
全球重要海事監(jiān)管機(jī)構(gòu)聚焦“天價(jià)”海運(yùn)費(fèi)
9月8日，在第五屆全球監(jiān)管峰會(huì)多邊論壇，美國聯(lián)邦海事委員會(huì)主席DanielB.Maffei和來自歐盟以及中國的代表，討論了當(dāng)前國際運(yùn)輸有關(guān)的事項(xiàng)。
DanielMaffei認(rèn)為，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)、立法機(jī)構(gòu)和公眾都在關(guān)注，海運(yùn)承運(yùn)人所面臨的創(chuàng)歷史紀(jì)錄的需求，以及海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸急劇上升的成本。此次全球監(jiān)管峰會(huì)為負(fù)責(zé)監(jiān)管集裝箱運(yùn)輸?shù)臋C(jī)構(gòu)提供了一個(gè)機(jī)會(huì)，讓各界可以就各自監(jiān)管和執(zhí)法制度在市場(chǎng)上觀察到的信息進(jìn)行討論，以及如何應(yīng)對(duì)集裝箱承運(yùn)人在價(jià)格方面的調(diào)整。
DanielMaffei對(duì)歐盟召開這次會(huì)議表示贊賞，并為寶貴的信息交流提供了一個(gè)論壇。代表團(tuán)同意于2023年在北京舉行下一次全球監(jiān)管峰會(huì)。
歐盟出席代表是競(jìng)爭(zhēng)總局運(yùn)輸、郵政和其他服務(wù)主管HenrikM?rch。中國出席代表是交通運(yùn)輸部水運(yùn)局局長(zhǎng)李天碧。委員麗貝卡·F·戴、邁克爾·A·庫里和卡爾·W·本澤爾也代表FMC出席了峰會(huì)。
全球第三大海運(yùn)公司宣布凍結(jié)運(yùn)費(fèi)報(bào)價(jià)至明年2月
除了監(jiān)管機(jī)構(gòu)，海運(yùn)公司也嘗試為穩(wěn)定運(yùn)價(jià)而努力。
日前，全球第三大海運(yùn)公司法國達(dá)飛海運(yùn)意外發(fā)布官方聲明，表示將凍結(jié)即期貨柜運(yùn)價(jià)至2022年2月1日。
達(dá)飛海運(yùn)表示，在面臨航運(yùn)業(yè)前所未有的局面時(shí)，公司將與客戶的長(zhǎng)期關(guān)系放在更重要的位置。2021年以來受到港口擁堵、需求與海運(yùn)集裝箱有效運(yùn)力嚴(yán)重失衡影響，集裝箱運(yùn)輸即期運(yùn)價(jià)持續(xù)上漲。
“盡管這些由市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的運(yùn)價(jià)預(yù)計(jì)將在未來幾個(gè)月繼續(xù)走高，但集團(tuán)已決定暫停其品牌下所有服務(wù)的價(jià)格進(jìn)一步上漲。”公司介紹，自2019年12月底以來，公司船隊(duì)通過購買新船和二手船增加了11%的運(yùn)能，在過去15個(gè)月里，船隊(duì)集裝箱運(yùn)能增加了78萬個(gè)標(biāo)準(zhǔn)箱。
警惕，外需旺盛需求已呈高位放緩態(tài)勢(shì)
天價(jià)海運(yùn)費(fèi)用是否意味著出口外需旺盛？
植信投資研究院高級(jí)研究員常冉表示，海外制造業(yè)景氣分化，外需帶動(dòng)作用趨弱。
在常冉看來，外需帶動(dòng)作用趨弱有三個(gè)主要表現(xiàn)。
一是全球整體外需動(dòng)力趨緩。全球綜合PMI由5月58.5下降至7月55.7，全球制造業(yè)PMI由5月59.6下降至7月56.3。
二是歐盟、美國作為中國主要海外需求方，呈現(xiàn)高位放緩態(tài)勢(shì)。其中歐元區(qū)制造業(yè)PMI由5月的63.1下降至7月的62.8，ISM美國制造業(yè)PMI由5月的61.2下降至7月的59.5。
三是日韓和東盟的外需景氣度欠佳。日本制造業(yè)PMI自4月進(jìn)入下行區(qū)間，韓國制造業(yè)PMI由2月的56.3下滑至7月的53.0，東盟整體制造業(yè)PMI指數(shù)7月錄得44.6，創(chuàng)近13個(gè)月以來新低。
常冉表示，東盟作為我國最主要的新興市場(chǎng)出口地區(qū)，與我國出口相互依存相互促進(jìn)，東盟不僅是我國海外需求的主要拉動(dòng)力量，也是產(chǎn)業(yè)內(nèi)互補(bǔ)貿(mào)易供給來源，東盟制造業(yè)整體欠佳的景氣度表現(xiàn)，將促使我國上中游產(chǎn)業(yè)鏈的商品需求進(jìn)一步收縮，出口動(dòng)能放緩。
常冉認(rèn)為，海運(yùn)價(jià)格飆升的繁榮景象一定程度上顯示出當(dāng)前尚且不太弱的外需，但外需景氣收縮、出口動(dòng)能放緩這一趨勢(shì)明朗。目前繁榮海運(yùn)現(xiàn)象演繹的邏輯并非是出口外需動(dòng)能增強(qiáng)大于供給彈性造成的海運(yùn)價(jià)格攀升，而是全球疫情影響造成的海運(yùn)運(yùn)力不足對(duì)出口的拖累。
但是對(duì)位后續(xù)運(yùn)價(jià)的趨勢(shì)，大多市場(chǎng)分析觀點(diǎn)依然認(rèn)為會(huì)高位運(yùn)行乃至續(xù)創(chuàng)新高。
常冉表示，下半年，海運(yùn)價(jià)格飆升反映出的海運(yùn)瓶頸依舊存在。德魯里的全球集裝箱碼頭運(yùn)營(yíng)商年度回顧和預(yù)測(cè)報(bào)告中指出：未來 5 年全球集裝箱港口操作能力將保持年均 2.5%的增長(zhǎng)，但同期全球需求將會(huì)保持年均 5%的增長(zhǎng)，海運(yùn)行業(yè)的復(fù)蘇成長(zhǎng)周期為 2-3 年。由此可見，未來至少 3 年內(nèi)集裝箱、船舶及港口操作能力吃緊，全球海運(yùn)運(yùn)力不足將持續(xù)存在。
海通國際也指出，行業(yè)在供需基本面支撐之下，短期運(yùn)價(jià)上行仍有較強(qiáng)的韌性，運(yùn)價(jià)有望持續(xù)超預(yù)期；運(yùn)價(jià)進(jìn)入平穩(wěn)期的時(shí)點(diǎn)仍需觀察，市場(chǎng)抑或需重修預(yù)期。
開源證券宏觀研究團(tuán)隊(duì)指出，過去10年，由于行業(yè)一直不太景氣，主要集運(yùn)公司大規(guī)模縮減資本支出，導(dǎo)致全球集運(yùn)運(yùn)力增長(zhǎng)中樞大幅回落。現(xiàn)存運(yùn)力不足的同時(shí)，至少2年的新船交付周期，使未來2年集運(yùn)行業(yè)的產(chǎn)能幾乎沒有彈性。由于培訓(xùn)周期長(zhǎng)、疊加疫情導(dǎo)致工作吸引力下降等，海員的供應(yīng)短缺將進(jìn)一步限制海運(yùn)運(yùn)力的釋放。經(jīng)驗(yàn)顯示，普通海員、高級(jí)海員的培訓(xùn)及實(shí)習(xí)時(shí)間，分別需要至少10個(gè)月、2年。隨著疫情導(dǎo)致部分海員流失，以及病毒頻繁變異使海員工作的吸引力大降，全球海員、尤其是高級(jí)海員的流失率高企，缺口持續(xù)擴(kuò)大。
綜合來看，隨著疫苗大規(guī)模推廣、帶動(dòng)美歐等進(jìn)口需求維持高位，以及行業(yè)內(nèi)新增運(yùn)力嚴(yán)重不足、海員缺口持續(xù)擴(kuò)大，疊加油價(jià)趨勢(shì)大漲，海運(yùn)運(yùn)價(jià)或持續(xù)位居高位。開源證券宏觀研究團(tuán)隊(duì)表示。
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