來 源丨21世紀經濟報道（ID：jjbd21）
作 者丨曹恩惠
編 輯丨張偉賢
圖 源丨圖蟲
本周，國內多晶硅料的價格漲幅終于不再“悶頭”。
9月29日，中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱硅業分會）公布的價格顯示，本周國內單晶復投料價格區間在22.7-25.0萬元/噸，成交均價為23.84萬元/噸，周環比漲幅為10.94%；單晶致密料價格區間在22.5-24.8萬元/噸，成交均價為23.58萬元/噸，周環比漲幅為10.96%。
今年以來多晶硅價格走勢 制圖：21世紀經濟報道
事實上，在硅業分會公布價格前夕，業內已經傳出最新一輪的硅料報價最高達26萬元/噸，引起嘩然。雖然硅業分會公布的最高成交價格并非26萬元/噸，但25萬元/噸的成交高價早已創下了近些年來的新高。
21世紀經濟報道記者查閱歷史數據顯示，國內多晶硅主流廠商上一次報價26萬元/噸左右的價格還是在十年前。而硅料價格大幅上漲的消息，無疑對下游電池、組件端帶來更大沖擊，有企業甚至喊出了“成本保衛戰”。
限電因素刺激漲幅擴大
此前，外界曾預期硅料價格短期內將維持“箱體震蕩”。但顯然，本周的價格預示著，至少這個“箱體”的上限被拔高了。
算上本周，自今年8月份以來，國內硅料價格已經實現八連漲。此前，硅料價格因上下游博弈等因素只是維持微漲態勢，然而本周，局勢被打破了。
隨著本周國內單晶復投料和致密料的周漲幅環比突破10%，硅料價格就此回到了十年前。
根據Wind數據，2011年10月上旬，國內主流多晶硅廠商的平均出廠含稅價為26萬元/噸。此后一個月內，跌至20萬元/噸。而歷史數據顯示，2010年和2011年是國內多晶硅價格快速下跌的兩年。一方面，隨著生產技術進步、成本下降，國內多晶硅價格具備降價基礎；但另一方面，2011年歐洲債務危機引發國際光伏市場需求下跌，而國內多晶硅產能快速釋放，造成過剩。
然而，過去十年，我國光伏產業鏈整體生產成本已經大幅下降。全國政協經濟委員會副主任、中國發展研究基金會副理事長劉世錦近日表示，“過去十年光伏發電的成本降低了80%-90%，現在成本已經低于傳統的燃煤發電。”
在此背景下，倘若硅料價格跳回2011年，這無疑是一次“退步”。
不可否認的是，本周硅料價格的大幅上漲，“闖”入了限電因素。“這一輪漲價集中在原料端，主要是‘能耗雙控’引起的供應不足導致漲價。”中國有色金屬工業協會硅業分會專委會副主任呂錦標告訴21世紀經濟報道記者，近期，云南工業硅減產引發硅粉價格從1.5萬元/噸一路漲到6萬元/噸，大幅度壓縮了多晶硅的利潤空間；同時，部分地區多晶硅企業遭遇限產，產量低于預期。
“本來四季度，國內多晶硅月產量可以提升至4.3萬噸以上，滿足搶裝用料需求。”呂錦標表示。
根據硅業分會的統計，截至本周，國內12家多晶硅企業在產，其中2家企業檢修仍在進行中，計劃10月中旬之前恢復正常運行。而9月份，國內多晶硅產量為4.28萬噸與8月份基本持平。
但這一產量數據低于預期。硅業分會此前預計，“9月份國內多晶硅產量有望創新高，為4.3萬噸至4.4萬噸，進口量預計維持在1萬噸左右，硅料總供應量在5.3萬噸至5.4萬噸，可滿足下游18GW硅片的需求。”
從目前來看，作為多晶硅料原料的工業硅短期內還將維持供不應求的狀態。據悉，目前大多數硅料企業10月份硅粉量尚未全部落實，而部分工業硅企業因價格暴漲捂盤惜售，加劇硅粉的供應短缺現狀。
產業鏈四季度“不太平”
本輪硅料價格跳漲前，硅片價格已經進入上漲通道。9月14日、18日，隆基股份(601012,股吧)、中環股份(002129,股吧)先后上調硅片報價，硅片價格行至高位。
實際上，當硅片企業今年以來持續面臨硅料價格帶來的生產成本上升時，限電因素也于近期開始滲透。據行業機構生意社的調研，“限電因素對硅片生產影響明顯，尤其是對長晶、切片產能的影響要大于下游電池生產，所以硅片供應更顯緊張，價格聯動上漲。”
而在輔料環節，部分材料也迎來漲價潮。行業機構PV InfoLink的數據顯示，本周光伏玻璃3.2mm鍍膜和2.0mm鍍膜的價格成交均價分別為27元/平米、21元/平米，環比上漲3.8%、5.0%。另據生意社監測，本月EVA漲幅近40%。
電池片方面，大尺寸電池片因上游硅片價格上漲，同時出現漲勢。例如，本周166mm尺寸和182mm尺寸電池片成交均價分別為1.06元/W、1.08元/W，漲幅1%、0.9%。
不過，電池片廠商將會受到產業鏈的“夾板氣”：硅料、硅片價格上漲導致的成本壓力會迅速傳導至電池片端，但如果電池片企業通過提價繼續向下傳導成本壓力，組件端的接受意愿不強。據21世紀經濟報道記者的了解，限電限產已然波及電池、組件廠商。江蘇某一線組件企業負責人對21世紀經濟報道記者表示，“該公司旗下部分工廠暫停部分產能，整個江蘇地區的頭部組件企業因地區管控力度的不同，產能均不同程度的受到影響。”
電池、組件環節因限電出現減產，疊加上游原材料價格處于高位，需求或被“反噬”。
針對當前原材料價格端的跳漲現象，呂錦標認為，這種局面是短期波動。“9月底前是各地‘能耗雙控’最緊張的階段，四季度會有緩和，至少不會出現‘一刀切’的停產現象。”
“此外，目前原材料價格快速上漲也存在市場炒作因素。比如，工業硅上周基本處于日均上漲萬元的狀態，這偏離了供求關系，不符合價值規律，短期內應該回歸。”呂錦標對21世紀經濟不報道記者分析。
在業內人士看來，光伏行業的進步和優勝劣汰需要這些波動的刺激，“沒有技術和管理、資金實力的企業會在波動時扛不住。”有業內人士對21世紀經濟報道記者稱，產業鏈現在“不太平”，“過了十一長假，或許又會是不一樣的局面。”
本期編輯 陳思 實習生 王綺彤
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