據中國政府網4月21日消息，國務院辦公廳發(fā)布關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見。在我國當前老齡化日益嚴峻的趨勢下，意見一出便引起社會廣泛關注。
業(yè)內專家表示，作為第三支柱的個人養(yǎng)老金備受關注，將是我國整體養(yǎng)老金規(guī)模提升的最大源泉。根據意見規(guī)定，參與第三支柱的金融機構與產品范圍將大大擴容，保險公司、銀行和公募基金均能參與進來，分享個人養(yǎng)老金市場發(fā)展的政策紅利。因此，擁有保險、銀行和基金多牌照的金融機構將成為最大的受益者，擁有全金融牌照的中國平安(601318)便是其中之一。
我國養(yǎng)老壓力將逐步向個人養(yǎng)老金市場轉移
今年1月，國新辦新聞發(fā)布會公布的數據顯示，2021年末我國60歲及以上人口2.67億人，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口超過2億人，占全國人口的14.2%。
然而，長期以來，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險幾乎承擔了我國全部的養(yǎng)老責任；第二支柱的企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展一直較為緩慢，緩解社會養(yǎng)老壓力的作用不明顯。
業(yè)內專家表示，隨著人口老齡化程度的加劇，每年基本養(yǎng)老保險基金結余的減少，一支柱基本養(yǎng)老保險面臨較大的可持續(xù)發(fā)展壓力。《中國養(yǎng)老金精算報告（2019-2050）》預測，基本養(yǎng)老保險基金當期結余將于2028年出現赤字并不斷擴大，累計結余將于2027年達到峰值并在2035年耗盡。
而與發(fā)達國家相比，二支柱的企業(yè)年金存在發(fā)展不充分、總體覆蓋面過低的問題。對外經濟貿易大學保險學院教授孫潔分析稱，截至2020年末，全國僅有10.5萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，而且以大中型國有企業(yè)為主；參加職工僅2718萬人，占城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數5.96%，絕大多數的中小企業(yè)員工無法享受到企業(yè)年金政策。
因此，隨著個人養(yǎng)老金制度頂層設計的出爐，第一支柱承擔的過重養(yǎng)老壓力逐步向第三支柱轉移，這將矯正當前養(yǎng)老保障體系結構的失衡，整體上增加我國養(yǎng)老資金規(guī)模。
中國保險行業(yè)協(xié)會此前發(fā)布的《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》預測，長期來看，第三支柱規(guī)模有望達到18-35萬億元。假設我國居民金融資產配置于養(yǎng)老金資產比例未來可達到30%，則第三支柱將有18.12萬億增長空間；而假設我國三支柱比例未來與美國持平，則第三支柱將有34.78萬億增長空間。
中國平安已形成全品類養(yǎng)老金融布局
意見提出，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。
業(yè)內人士表示，擁有保險、銀行和基金多牌照的金融機構將成為最大的受益者。這類金融機構能夠提供全品類的養(yǎng)老金融產品供投資者選擇，給客戶制定一攬子養(yǎng)老保障方案，解決客戶全部的養(yǎng)老金融產品需求。
“中國平安正是這樣的金融機構，其擁有壽險、養(yǎng)老險、銀行、基金、信托和保險資管等牌照，產品池覆蓋商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金、銀行理財和儲蓄存款等養(yǎng)老金融全品種，能夠為客戶提供全方位的資產配置規(guī)劃和一站式綜合金融解決方案。”業(yè)內人士表示。
在業(yè)內人士看來，更重要的是，中國平安在各金融領域深耕多年，已經構建了優(yōu)秀的產品開發(fā)能力、客戶觸達能力和資產管理能力，實現了養(yǎng)老金融運營鏈條的閉環(huán)。
具體體現為：在產品開發(fā)方面，該公司依托綜合金融優(yōu)勢，擁有龐大的不同財富層次的客戶群和個性化的產品體系；在客戶觸達方面，該公司擁有數量眾多的線下網點和服務團隊，客戶基數大、產品結構豐富、服務觸點廣泛，為助推個人養(yǎng)老體系建設打下了很好的基礎；而在資產管理能力上，保險資金運用本就注重長期性和安全性，這與養(yǎng)老資金的長期管理特征不謀而合，該公司可發(fā)揮這一特長為客戶提供跨周期、安全、穩(wěn)健的投資收益。
產品開發(fā)+資產管理+客戶觸達 中國平安綜合金融空間巨大
實際上，中國平安管理層早已洞察自身資源稟賦與所面臨的發(fā)展機遇。
在公司2021年年報中，中國平安展望未來所公布的經營計劃顯示：公司將不斷優(yōu)化“一個客戶、多種產品、一站式服務”綜合金融經營模式，實現“科技賦能金融、科技賦能生態(tài)、生態(tài)賦能金融” ；持續(xù)深化個人客用戶經營，不斷提升個人業(yè)務價值，全面提升團體業(yè)務經營管理能力，打造綜合金融服務名片。
意見出臺后，中國平安也第一時間表態(tài)稱，推動個人養(yǎng)老金發(fā)展是健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系，增強人民群眾獲得感、幸福感、安全感的重要舉措。保險業(yè)作為養(yǎng)老保險體系的重要參與者，可以發(fā)揮商業(yè)保險開發(fā)設計、長期資金投資管理、醫(yī)療健康生態(tài)整合等專業(yè)能力，把握機遇，擔當責任，豐富第三支柱建設，推動個人養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展。
在保險產品上，中國平安已結合市場需要開發(fā)設計了年金保險、健康保險、長期護理保險、失能保險、終身壽險等多款熱門產品，個人養(yǎng)老金產品運作經驗豐富。
據了解，今年3月，中國平安推出了增額終身壽險產品“平安盛世金越終身壽險”，這款產品兼顧安全性和收益性，能夠實現現金價值和年度保額持續(xù)增長，以確定的雙重增長抵御不確定的市場變化，幫助客戶實現生命價值、財富價值的雙重守護。
與其他金融類資本管理公司不同，保險資金來源相對長期穩(wěn)定，適合養(yǎng)老資金的長期管理，可有效規(guī)避短期波動影響，為客戶提供跨周期、安全、穩(wěn)健的投資收益。平安集團旗下的平安資管、平安基金、平安理財、平安信托、平安證券等構建了專業(yè)全面的養(yǎng)老金投資管理體系和能力建設。
平安資管董事長黃勇在近期的采訪中也表示，2020年《保險資管產品管理暫行辦法》給予保險資管機構中長期金融產品的供給者的定位，并將基本養(yǎng)老金、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金明示為產品投資者，這是對保險資管在養(yǎng)老金管理上的肯定。未來，保險資管公司可以通過研發(fā)養(yǎng)老資產管理產品，助力養(yǎng)老第三支柱的建設。
在公募基金上，平安基金也是較早布局養(yǎng)老FOF的資管機構之一，無論在產品數量還是產品業(yè)績方面均位居行業(yè)前列。據悉，平安基金專門成立了養(yǎng)老金投資部，負責養(yǎng)老金產品的投資管理，養(yǎng)老金投資管理經驗豐富。截至今年3月底，該公司養(yǎng)老金投資的負責人高鶯和張文君共同管理的平安養(yǎng)老2035FOF，成立以來收益率達到42.33%，實現年化回報13.51%。
優(yōu)秀的產品開發(fā)能力和資產配置能力是基礎，如何將這些能力輸送給客戶是擺在金融機構面前的一道坎。平安通過“綜合金融+醫(yī)療健康”模式，解決這一難題。
近兩年，平安圍繞客戶差異化保險需求，依托“線上+線下”的醫(yī)療生態(tài)圈優(yōu)勢，打造了"保險+健康管理"、"保險+高端養(yǎng)老"和"保險+居家養(yǎng)老"的全方位養(yǎng)老服務模式，為客戶提供有溫度的保險服務。今年3月初，平安發(fā)布一站式居家養(yǎng)老服務品牌"平安管家"，打造"線上+線下"、"終身專屬管家+養(yǎng)老服務"閉環(huán)，覆蓋醫(yī)、護、財、養(yǎng)等10類養(yǎng)老服務場景，旨在提供"老人舒心、子女安心、管家專心"的居家養(yǎng)老服務。居家養(yǎng)老服務的業(yè)務現已拓展20個城市，覆蓋八大場景、200項服務。
通過這些養(yǎng)老場景服務，將平安已有的金融品牌與養(yǎng)老服務深度綁定，強化客戶對于品牌養(yǎng)老內涵的認知，并通過多層次服務，觸達不同階層的客戶，成為養(yǎng)老管家、金融顧問、醫(yī)療專家。
值得一提的是，2021年10月中國平安打造的新銀保團隊也將為平安綜合金融服務更好觸達客戶錦上添花。這是平安銀行(000001)牽頭打造的一支“高質量、高產能、高收入”懂保險的財富管理隊伍，旨在為私行及財富管理業(yè)務的可持續(xù)增長開拓新賽道。該隊伍將結合平安銀行和平安壽險的資源優(yōu)勢，以客戶為中心，提供全方位的資產配置規(guī)劃和一站式綜合金融解決方案。
東吳證券非銀團隊近期在研究報告中指出，平安銀行擁有龐大的不同財富層次的客戶群，也有數量眾多的線下網點，是金融服務的主要場景。2021年末，公司財富客戶數突破百萬戶。基于客戶對銀行網點和服務人員的信任，通過銀行為客戶提供資產配置服務具有天然優(yōu)勢。平安新銀保團隊有望憑借平臺優(yōu)勢、運營優(yōu)勢和產品優(yōu)勢，基于客戶財富等級進行精準配置，滿足客戶多樣化的財富生活需求。
然而這只是開始，中國平安集團內巨大的客戶挖掘空間和觸達機會，將為公司財富管理業(yè)務的發(fā)展帶來巨大潛力。
最新評論