7月30日，2022青島·中國財富論壇正式開幕。“一行兩會”在論壇上透露這些重要信息！
銀保監(jiān)會副主席梁濤：影子銀行治理成效顯著，但部分產品隱藏風險依然較大
銀保監(jiān)會副主席梁濤表示，截至2021年末，理財存量整改基本完成，具有剛兌性質的保本理財清零，需整改的保險資管產品累計壓降96%，通道類的信托和融資類的信托較峰值分別壓降80%和43%，少量處置比較困難的資產已經依規(guī)納入了個案處置，將盡快清零，資管業(yè)務池化運作、多層嵌套等問題得到了有效治理，行業(yè)亂象根本扭轉，金融體系的韌性明顯增強。
梁濤還表示，在資管行業(yè)發(fā)展的各個階段中，銀保監(jiān)會始終把拆解影子銀行的風險作為重要工作，并將規(guī)范資管行業(yè)發(fā)展作為這項工作的重要抓手。經過持續(xù)的整治，我國類信貸影子銀行風險明顯收斂，存量資產大幅度壓降。
截至2022年6月末，規(guī)模較歷史峰值壓降超29萬億，有效遏制了資金的脫實向虛，為穩(wěn)定宏觀經濟大盤，發(fā)揮金融的逆周期調節(jié)作用提供了空間。
梁濤指出，部分產品結構負責，杠桿水平高，隱藏的風險依然較大。一些銀行對表內非標投資風險管理不到位，資產分類和撥備計提標準顯著低于表內貸款，部分高杠桿企業(yè)借助非持牌機構登記發(fā)行所謂的融資計劃獲得資金，穿透后實質為企業(yè)的自融安排，隱蔽性強。一些機構可能借助不當的金融創(chuàng)新，衍生出影子銀行的新變種，誘發(fā)影子銀行風險反彈回潮，對此我們應保持必要的警惕。
梁濤稱，下一步將持續(xù)拆解高風險影子銀行。加強類信貸影子銀行風險監(jiān)測，持續(xù)壓降高風險影子銀行業(yè)務。嚴禁多層嵌套、資金空轉、脫實向虛、偽金融創(chuàng)新等行為。金融機構要認真落實資管新規(guī)，按時完成銀行理財、信托等存量個案資管業(yè)務整改，防止再次通過交叉性金融產品無序加杠桿。
梁濤還表示，去年以來，銀保監(jiān)會正式啟動養(yǎng)老理財產品試點，目前已有23.1萬投資者累計認購養(yǎng)老理財超過600億元，總體開局良好、進展順利，下一步將在充分總結評估基礎上，研究適時進一步擴大試點范圍。
證監(jiān)會副主席方星海：一些影響較大的風險個案嚴重影響了私募基金行業(yè)形象
證監(jiān)會副主席方星海作主旨演講時表示，近年來，我國私募基金行業(yè)蓬勃發(fā)展，從無到有，從小到大，截止6月末，在中國基金業(yè)協會登記的私募基金管理人2.4萬家，管理基金數量13萬只，管理資產規(guī)模接近20萬億元，基金數量和管理規(guī)模均躍居世界前列，僅次于美國。
總體看，我國私募基金行業(yè)已經從一個小眾行業(yè)發(fā)展為資產管理行業(yè)的重要組成部分，開始從量的增長向質的發(fā)展邁進。在滿足居民財富管理需求的同時，對于促進創(chuàng)新資本形成提升直接融資比重，支持科技創(chuàng)新和產業(yè)轉型升級，正發(fā)揮著越來越重要的基礎性戰(zhàn)略性作用。
方星海表示，經過前期市場大浪淘沙，一部分風控水平低、投資能力弱的私募基金管理人已經被出清，這在客觀上形成了管理人更加專業(yè)化，資金更加長期化的向好趨勢。從投資環(huán)節(jié)看，新發(fā)展格局下，自主創(chuàng)新發(fā)展將為股權投資基金創(chuàng)造大量投資機會，各種新技術、新模式、新業(yè)態(tài)、新產業(yè)為創(chuàng)業(yè)投資基金提供了多樣化的賽道和投資策略選擇。我國擁有眾多成長性高的科技創(chuàng)新企業(yè)，在光伏發(fā)電、新能源電池等領域，國際優(yōu)勢顯著，已成為私募股權基金的重要投資目的地。
方星海表示，私募基金行業(yè)在快速發(fā)展的過程中也積累了一些問題和風險。
一是行業(yè)準入門檻低，機構質量參差不齊，市場化頭部機構數量還偏少，專業(yè)化運作水平仍有待提高，一些影響較大的風險個案嚴重影響了行業(yè)形象。
二是受多重因素疊加影響，當前股權創(chuàng)投基金長期資金來源不足，資金募集出現了暫時性的困難。
三是與境外成熟市場相比，投早、投小能力仍有不足，頭部機構的投研能力取得長足進步，但其他大部分機構的投研能力還有待提升。
方星海表示，隨著注冊制全面推進和并購重組審核機制優(yōu)化，股權創(chuàng)投基金通過IPO和并購重組等渠道退出日趨活躍。完善“反向掛鉤”政策，在減持方面給予投早投長的股權創(chuàng)投基金更多支持。同時，股權創(chuàng)投基金份額轉讓、股權創(chuàng)投基金實物分配股票等試點創(chuàng)新，以及規(guī)模日益增長的S基金，都使得股權創(chuàng)投基金退出方式更加豐富多元。同時將加強資本市場國際合作，確保境外上市退出渠道暢通。
央行研究局局長王信：正開展建筑、建材、鋼鐵、煤電、農業(yè)等領域轉型金融標準研究
人民銀行研究局局長王信作主旨演講時表示，2021年以來，為明確金融支持高碳行業(yè)和項目低碳轉型的金融支持范圍，避免金融機構“一刀切”和運動式減碳，人民銀行加大了轉型金融標準研究制定力度。
目前，我國已初步明確了轉型金融的基本原則。轉型金融標準應與國家地方行業(yè)政策相協調，以國際通行標準兼容，以標準相應的環(huán)境信息披露，應簡易簡便易行，不給市場主體造成過重負擔等。
在具體標準制定方面，央行正在組織力量開展建筑、建材、鋼鐵、煤電、農業(yè)等領域轉型金融標準的研究，條件成熟后將公開發(fā)布，相關標準的確立，有助于金融機構結合市場需求，積極創(chuàng)新轉型，金融產品工具，可為財富管理行業(yè)提供更多投資選擇，綜合實現社會效益、環(huán)境效益和經濟效益。
王信表示，下一步將進一步建立健全金融機構環(huán)境信息披露和碳排放核算標準，研究出臺金融機構環(huán)境信息披露時間表和路線圖，完善記錄激勵約束機制，強化金融機構環(huán)境信息披露能力建設，夯實綠色金融和轉型金融規(guī)范健康發(fā)展的制度基礎。
來源：21世紀經濟報道（記者：楊志錦，編輯：曾芳）、證券時報、財聯社
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