2022年8月2-4日，由清科創業（01945.HK）及旗下投資界主辦，揚州市財政局、揚州市地方金融監督管理局、揚州市蜀岡-瘦西湖風景名勝區管理委員會聯合主辦，揚州瘦西湖基金集聚區、揚州國有資本投資集團有限公司、揚州市現代金融投資集團有限責任公司承辦的第十六屆中國基金合伙人峰會暨2022揚州股權投資峰會成功舉辦。
2022年已過半，股權投資市場格局加速重塑，政府引導基金崛起，美元基金退潮，產業型LP也正處于上升勢頭，LP結構的調整與變化已十分明顯。本次峰會以“變化與進化”為主題，集結國內知名FOFs、政府引導基金、險資、富有家族、VC/PE機構領袖，200+優質LP、150+VC/PE領袖到場，共探新格局下股權投資行業新生機。
聚焦股權投資發展 激發金融創新活力
峰會以中共揚州市委書記張寶娟的致辭拉開序幕：“近年來，揚州深入貫徹新發展理念，奮力推進高質量發展，正日益成為創新創業的沃土、投資興業的熱土。本屆中國基金合伙人峰會在揚州舉辦，對于進一步匯聚創投力量、激活創投主體、引入金融活水，助推我市更多科技型、創新型、高成長型企業做大做強，助力把‘好地方’揚州建設得好上加好、越來越好都大有裨益。”
主辦方清科創業創始人、董事長、首席執行官倪正東隨后發表“大局中的2022中國股權投資”主題演講，通過清科研究中心的數據回顧了2022上半年中國創投行業的境況，“今年上半年投資節奏放緩，募資下沉已經成為明顯趨勢。險資作為長期資本增加投資私募股權，銀行理財子公司也在不斷加快速度，為我們提供更多的子彈”。倪正東也提出一定要做到行業自律，堅持資本有序發展，支持實體經濟，支持中國的先進制造，為中國的經濟增長繼續做貢獻。
近年來，揚州發揮資本市場資源配置功能，大力推動區域產業及創新產業發展。中共揚州市委常委、常務副市長陳鍇竑在現場發布《關于促進揚州市股權投資高質量發展的意見（試行）》，制定了17條具體獎勵扶持意見并宣布將設立三支百億母基金。現場也見證了創世伙伴 CCV、達晨財智、東方富海、海松資本、清控銀杏、軟銀中國、英諾天使基金、中金資本運營有限公司等機構代表與揚州市簽訂戰略合作協議。本次峰會為揚州搭建產業發展“金融橋”，也將助推揚州以良好的創新生態，釋放產業發展的蓬勃活力。
匯集專業創投力量 縱論行業機遇挑戰
上半年，宏觀環境復雜多變，行業發展面臨著怎樣的新機遇、新挑戰，又將如何變化與進化，前海股權投資基金（有限合伙）執行合伙人、前海方舟董事、總裁陳文正提出：“現在大量的機構都在做一些天使的布局，都在對一些尚處于萌芽狀態的東西進行投資。早期我們行業的發展，是因為退出的驅動，現在可能真正變成一個產業的驅動，這是行業的發展。”紅杉中國合伙人浦曉燕也提到，布局和培育早期的投資能力已經成為行業共識，甚至“投早、投小、投科技”已經成為了衡量創投機構核心競爭力的關鍵指標。“我們認為這不僅可以很好的避免估值泡沫，也可以幫助機構在增長期以及擴張期獲得更有利的競爭身位”。
在上午的壓軸對話中，達晨財智高級合伙人邵紅霞、毅達資本創始合伙人史云中等行業嘉賓就資產配置新機遇展開討論，史云中認為：“當前全球視角下，企業走出去一定要謀定而后動，充分考慮投資區域的經濟型和可預測性”，并提出出海打造全產業鏈基地、加大研發投入及高度重視ESG建設等建議。邵紅霞表示：“行業從過往的商業模式創新的平臺經濟、壟斷的互聯網時代，逐漸切換到了科技創新的大時代。有業績、有生態、懂產業、懂A股的頭部人民幣基金，迎來了大好的時代”。
對于2022年的行業機會，軟銀中國資本管理合伙人華平分享了目前做科技投資的理念：“科學家創業的優勢是技術，擁有平臺性的技術未來空間很大。另外，通過跟行業里的龍頭、產業園合作，團隊能夠得到地方政府的支持，完成一個技術公司從擁有技術、到產品、到產業的快速轉換。”英諾天使基金創始合伙人李竹則認為早期投資其實是逆周期的，“在經濟不太好的時候，金融危機的時候，大家想要找五年、八年、能夠成為主角的東西，那就是一些能穿越周期的東西，都是在進行早期投資，逆勢投資是一個比較好的選擇”。
此前，清科研究中心發布的《2022年中國股權投資母基金行業發展研究報告》指出，近年來母基金投資策略持續進化，精細投資模式日益興起，部分母基金逐漸下沉至產業層面。上海科創基金總裁楊斌在“母基金的自我修煉”圓桌論壇環節分享道：“從管理主體看，母基金呈現出日益多元化、專業化特點，券商系、保險系等管理機構正成為中國VC/PE行業重要的專業化力量。母基金資產配置策略呈現出分化發展的態勢，新業態也在不斷演進。”深圳市創新投資集團有限公司副總裁張鍵則觀察到：“政府引導基金和國資的母基金日益壯大，對行業和產業的影響越來越大、越來越深。各地不斷設立百億級的政府引導基金，希望通過基金實現產業協同，以基金招商模式來帶動當地經濟的發展”。
近年來，政府引導基金規模不斷擴張，產業轉型步伐加快，政策鼓勵引導基金投早投小，清科集團管理合伙人、清科母基金管理合伙人、清科研究中心總經理符星華、青島市創新投資有限公司副總經理韋孟等就政府引導基金下一步將如何進化進行了專業交流。
評選正式揭曉 見證今朝風云人物
現場也揭曉了2022「投資界TOP100」投資人評選結果及2022年中國股權投資基金有限合伙人榜單。 「投資界TOP100」投資人評選已連續舉辦七屆，已經成為機構LP探究GP核心團隊的一扇窗口。評選自正式啟動以來，吸引了上千位早期、VC、PE以及戰略投資人積極參與。綜合考評五大方面因素：個人投資企業數量、個人投資金額、綜合回報水平、個人及其所在機構行業影響力等，從超1000位候選人當中，評選出取得不俗投資業績，同時對于中國投資界產生推動作用的100位杰出投資人，詳細名單見官網。2022「投資界TOP100」投資人評選https://www.pedaily.cn/2022investor
清科2022年中國股權投資基金有限合伙人榜單https://www.pedata.cn/RANKING/2022/fund_list.html
為多樣化搭建LP與GP的高效對接平臺，促進LP與GP的深度交流，第十六屆中國基金合伙人峰會特別策劃了LPxGP對接系列活動，更設有LP專題培訓及其他特色活動環節。即便市場環境波云詭譎，中國基金合伙人峰會也將與行業一同以深刻而務實的思考，前瞻未來方向，積極適應新變化、順應新要求、應對新挑戰。
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