據(jù)參考消息報道，從2021年7月至2022年7月，整個歐洲天然氣和電力的費用上漲了38%，“而且還在繼續(xù)上漲”。
天然氣等能源價格數(shù)次上漲，歐洲的工業(yè)生產(chǎn)成本大幅上行，中歐化工產(chǎn)品價格差距拉大，中國化工產(chǎn)品出口量有望增加。
據(jù)了解，在歐洲每年消費的所有能源中，約有60%來源于進口，其中原油和天然氣的依賴程度尤其高；2000~2021年，歐洲原油和天然氣供給缺口呈小幅擴張態(tài)勢。2021年，歐洲原油產(chǎn)量和消費量分別為160.2/637.5百萬噸，供給缺口為477.4百萬噸，對外依存度為74.9%；天然氣產(chǎn)量、消費量分別為2104/5711億立方米，供給缺口為3606億立方米，對外依存度為63.2%。
同樣，歐洲地區(qū)還是全球化工的發(fā)源地，化工產(chǎn)業(yè)鏈完整，且基本自己自足。2020年全球化學品銷售額達3.47萬億歐元，歐盟銷售額位列第二。鑒于當前供給不確定性增加，對于歐洲的化工企業(yè)，維生素、聚氨酯的供應(yīng)鏈或?qū)θ蛳嚓P(guān)產(chǎn)品的供應(yīng)端形成沖擊。
國海證券分析指出，歐洲化工品的生產(chǎn)成本將大幅上行。同時，當?shù)鼗ぱb置或被動降負荷，造成化工品供應(yīng)的較大缺口，進一步推動歐洲當?shù)禺a(chǎn)品價格大幅上漲。目前，中國和歐洲部分化工產(chǎn)品的價差越拉越大，中國化工品出口量有望大幅提升。未來，中國在傳統(tǒng)能源和新能源方面的供應(yīng)優(yōu)勢有望持續(xù)存在，中國化工品相對于歐洲的成本優(yōu)勢也將持續(xù)存在，中國化工產(chǎn)業(yè)的全球競爭力和盈利能力有望進一步增強。
這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。
1、滄州大化
滄州大化是我國率先規(guī)模生產(chǎn)TDI的公司，現(xiàn)有產(chǎn)能15萬噸，規(guī)劃產(chǎn)能26.5萬噸，預(yù)計2023年建成投產(chǎn)。而燒堿行業(yè)作為國民經(jīng)濟基礎(chǔ)性化工原材料，滄州大化(600230)燒堿產(chǎn)能為16萬噸（折百計算）。公司在滿足TDI生產(chǎn)需求的同時，部分產(chǎn)品外售供應(yīng)周邊地區(qū)。公司大力發(fā)展中小客戶，開發(fā)了天津、黃驊及霸州等周邊區(qū)域多個用戶，并挖潛現(xiàn)有客戶的需求，使銷售價格更貼近市場，逐漸擺脫了對大客戶的依賴性，也保證了公司利益最大化。
——國海證券
2、安迪蘇
公司蛋氨酸現(xiàn)有產(chǎn)能49萬噸/年，市場份額全球第二，其中在液體蛋氨酸領(lǐng)域全球第一。目前南京工廠一期18萬噸蛋氨酸完成45天大修后即實現(xiàn)了生產(chǎn)的高度穩(wěn)定性，并迅速進入滿產(chǎn)狀態(tài)。南京工廠成本增長水平相對較低，利好整體業(yè)務(wù)表現(xiàn)。隨著公司南京蛋氨酸二期落地逐步釋放產(chǎn)能，在全球范圍內(nèi)的成本規(guī)模優(yōu)勢更為凸顯；同時第二支柱特種產(chǎn)品的滲透率不斷提高、斐康蛋白持續(xù)推進，公司成長空間可期。
——中泰證券
3、萬華化學
萬華化學乙烯二期項目建成以后，將打破跨國公司在POE領(lǐng)域的壟斷，萬華煙臺工業(yè)園將成為世界范圍內(nèi)最大的POE制造中心之一，成為高端差異化聚烯烴及衍生物產(chǎn)品的制造中心。公司作為化工新材料領(lǐng)域龍頭企業(yè)，乙烯二期項目獲批建設(shè)將進一步增強公司在新材料領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。
——民生證券
4、呈和科技
公司系國內(nèi)高分子材料助劑的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，其兩大單品成核劑和合成水滑石產(chǎn)能在國內(nèi)位于前列，未來在新產(chǎn)能投產(chǎn)的帶動下業(yè)績有望持續(xù)穩(wěn)定增長。公司已經(jīng)成為中國石化(600028)指定的合成水滑石國產(chǎn)供應(yīng)商，達到國際領(lǐng)先水平，未來隨著PVC改性需求的不斷增長以及進口替代需求的提升，公司合成水滑石發(fā)展空間也在逐步擴大。
——國信證券
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