當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，根據(jù)美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）發(fā)布的一份聲明，美國加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部（DFPI）當(dāng)日宣布關(guān)閉美國硅谷銀行，并任命FDIC為破產(chǎn)管理人。根據(jù)聲明，硅谷銀行將于2023年3月13日重新營業(yè)，硅谷銀行的官方支票將繼續(xù)兌現(xiàn)。
截至2022年12月31日，硅谷銀行的總資產(chǎn)規(guī)模約為2090億美元（約合人民幣1.4萬億元），存款規(guī)模為1740億美元（約合人民幣1.2萬億元）。但FDIC強(qiáng)調(diào)，硅谷銀行受保護(hù)的存款金額和賬戶數(shù)量尚未確定。根據(jù)規(guī)定，25萬美元以下的存款將受到FDIC的保護(hù)。
為保護(hù)投保的儲戶，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司創(chuàng)建了存款保險(xiǎn)國家銀行（DINB），硅谷銀行在關(guān)閉時(shí)，作為接管人的聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司需立即將硅谷銀行所有受保存款轉(zhuǎn)移到DINB。
美國監(jiān)管文件顯示，投資者和儲戶周四試圖從硅谷銀行提取420億美元（約合人民幣2900億元），這是10多年來美國最大的銀行擠兌之一。根據(jù)加州金融保護(hù)和創(chuàng)新部周五提交的接管令，截至3月9日，該銀行的現(xiàn)金余額為負(fù)的9.58億美元。據(jù)第一財(cái)經(jīng)，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10日下午，舊金山灣區(qū)帕洛阿托（Palo Alto）的硅谷銀行分行，一些前往咨詢或取款的客戶在現(xiàn)場被告知今日關(guān)門。該分行工作人員向記者表示，目前計(jì)劃于下周一重開，但并未正面回答屆時(shí)客戶是否能進(jìn)行取款的問題。
據(jù)悉，這是美國今年第一家受FDIC保護(hù)的銀行出現(xiàn)破產(chǎn)。上一家破產(chǎn)的銀行為2020年10月破產(chǎn)的堪薩斯州的Almena銀行。按資產(chǎn)規(guī)模算，硅谷銀行也成為2008年金融危機(jī)以來美國破產(chǎn)最大銀行。
根據(jù)美聯(lián)儲的數(shù)據(jù)，截至2022年底，美國擁有2000多家銀行，國內(nèi)資產(chǎn)達(dá)19.8萬億美元。最大的10家公司擁有約10.5萬億美元，占總資產(chǎn)的53%。雖然硅谷銀行是美國第16大銀行，擁有資產(chǎn)約1950億美元，但該銀行并不在美聯(lián)儲的“VIP”名單上。
硅谷銀行當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四下跌60%，該股周五盤前交易中再度下跌63%。隨后，納斯達(dá)克暫停硅谷銀行的交易，該行將停牌至滿足提供更多信息的要求。
此外，據(jù)媒體報(bào)道，在硅谷銀行披露大規(guī)模虧損不到兩周前，硅谷銀行金融集團(tuán)首席執(zhí)行官Greg Becker根據(jù)一項(xiàng)交易計(jì)劃賣出了360萬美元（近2500萬元人民幣）公司股票。監(jiān)管備案文件顯示，2月27日，Becker賣出了12451股母公司硅谷銀行金融集團(tuán)的股票，為一年多來首次。他在1月26日提交了出售股票的相關(guān)計(jì)劃。Becker本人和硅谷銀行金融集團(tuán)都沒有立即回復(fù)有關(guān)Becker出售股票以及他在提交相關(guān)計(jì)劃時(shí)是否清楚公司當(dāng)時(shí)計(jì)劃籌資的問題。文件顯示，這筆交易是通過Becker控制的一家可撤銷信托進(jìn)行的。
對于硅谷銀行事件，雷蛇聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官陳民亮(Min-Liang Tan)發(fā)推表示，他認(rèn)為推特應(yīng)該收購硅谷銀行，成為一家數(shù)字銀行。特斯拉CEO馬斯克回復(fù)稱，他對這個(gè)觀點(diǎn)持開放態(tài)度。
為何會(huì)爆雷？
對于硅谷銀行此次爆雷的原因，國信證券(002736)銀行業(yè)分析師王劍認(rèn)為，主要是硅谷銀行資產(chǎn)端期限錯(cuò)配引發(fā)的。
王劍認(rèn)為，疫情期間美聯(lián)儲放水，美國的PE/VC市場也快速擴(kuò)張，給硅谷銀行帶來大量低息存款，硅谷銀行的規(guī)模得以快速增長，其資產(chǎn)總額從2019年末的710億美元增長到2021年末的2115億美元，其中2020年同比增長63%，2021年同比增長83%。
但是這一切在2022年完全逆轉(zhuǎn)。隨著2022年美聯(lián)儲進(jìn)入加息周期，PE/VC市場的流動(dòng)性盛宴結(jié)束，硅谷銀行也面臨巨大壓力。硅谷銀行2022年總資產(chǎn)較年初僅增加了3億美元，有息存款成本從2021年的0.13%大幅攀升到2022年的1.13%。
更嚴(yán)重的是，硅谷銀行在過去幾年存款大幅增長的時(shí)候，用吸收進(jìn)來的資金在資產(chǎn)端配置了大量長久期的持有至到期資產(chǎn)和可供出售資產(chǎn)，期限錯(cuò)配嚴(yán)重，面臨巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)。從硅谷銀行持有至到期資產(chǎn)和可供出售資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來看，主要是住房抵押證券相關(guān)產(chǎn)品，資產(chǎn)本身信用風(fēng)險(xiǎn)不大，但收益率很低，只有1.6%左右。這些資產(chǎn)久期很長，其中大約80%的金融資產(chǎn)剩余期限都在十年以上，利率風(fēng)險(xiǎn)很大。
此次硅谷銀行的問題在于其在流動(dòng)性寬松時(shí)期大量吸收低成本存款，并配置了長期限的債券資產(chǎn)，導(dǎo)致潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)大幅增加，美聯(lián)儲加息使得問題暴露。
硅谷銀行破產(chǎn)不是“雷曼事件”
但王劍認(rèn)為，硅谷銀行問題大概率不會(huì)演變成更加廣泛的危機(jī)事件，主要是因?yàn)楣镜膯栴}比較獨(dú)立，幾乎不存在與其他金融機(jī)構(gòu)的交叉風(fēng)險(xiǎn)。對我國銀行而言，更是沒有什么直接影響。
中信證券研報(bào)也認(rèn)為，美國硅谷銀行困境的主因是美聯(lián)儲持續(xù)加息背景下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露，不過硅谷銀行的流動(dòng)性壓力未必意味著其將破產(chǎn)。誠然，市場恐慌情緒正在蔓延，但目前硅谷銀行的流動(dòng)性壓力尚不至于發(fā)展到債務(wù)危機(jī)，也不足以引發(fā)金融海嘯。美國高利率環(huán)境下金融體系的風(fēng)險(xiǎn)在逐步累積，美債收益率曲線倒掛與債市流動(dòng)性不足等問題可能放大局部金融風(fēng)險(xiǎn)，未來局部性金融風(fēng)險(xiǎn)仍需防范。
華爾街的多數(shù)分析師也認(rèn)為，硅谷銀行最主要的問題是源于其持有的證券投資組合中存在太多長期抵押貸款——而這一問題在大型銀行業(yè)中并不算普遍。
華爾街最受關(guān)注的銀行業(yè)分析師之一、Odeon資本集團(tuán)的資深銀行業(yè)分析師迪克·波夫(Dick Bove)認(rèn)為，市場對硅谷銀行困境的擔(dān)憂以及對整個(gè)銀行業(yè)的擔(dān)憂都被夸大了，沒有理由感到恐慌。但加拿大皇家銀行分析師卡西迪認(rèn)為，銀行業(yè)整體情況還并不令人擔(dān)憂，但可能面臨區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。如果美聯(lián)儲將利率提高到5%-5.5%以上，會(huì)出現(xiàn)更大的信貸損失。
多家公司聲明影響
在硅谷銀行陷入危機(jī)后，多家初創(chuàng)企業(yè)對外聲明相關(guān)在硅谷銀行的存款狀況。
全球最大的住宅太陽能(000591)企業(yè)SunRun聲稱在硅谷銀行的存款總額不超過8000萬美元，這是公開聲明中存款最多的企業(yè)。但公司強(qiáng)調(diào)，由于采用了對沖操作，公司在硅谷銀行并沒有太多的風(fēng)險(xiǎn)敞口。
在線金融服務(wù)公司派安贏（Payoneer）稱有不到2000萬美元的資金存放在硅谷銀行；安霸（Ambarella）公司聲稱共有約1700萬美元存款存放在硅谷銀行。另外一家在線個(gè)人金融公司SoFi則表明，有資產(chǎn)被存放在硅谷銀行，與硅谷銀行共同擁有的4000萬美元融資便利工具因有聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管，未受損失。
數(shù)字健康服務(wù)公司iRhythm Technologies則聲明，在硅谷銀行設(shè)有的運(yùn)營賬戶資金余額約5450萬美元。公司在硅谷銀行處有3500萬美元的未償還貸款。在硅谷銀行以外渠道的資金仍在可預(yù)見未來足夠公司使用。
制藥公司Eyepoint Pharma、生物制藥公司Karuna、Axsome Therapeutics、Protagonist Therapeutics四家生物醫(yī)藥公司的存款金額為數(shù)百萬美元到一千萬美元不等。制藥公司Eiger Biopharma表示，有約830萬美元現(xiàn)金存放于硅谷銀行，占公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物總額的6.9%。
私營航空航天器制造商Rocket Labs聲稱有7.9%的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，總計(jì)約3800萬美元，存放在硅谷銀行。
瞻博網(wǎng)絡(luò)（JNPR）表示，約有不到1%的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物存放在硅谷銀行，影響有限。
電子游戲公司Roblox稱其有5%的資金存放于硅谷銀行，不會(huì)影響公司運(yùn)營。
科休半導(dǎo)體（COHU）表示，在硅谷銀行的存款賬戶金額大約1230萬美元，這在公司總現(xiàn)金和投資的占比大約3.8%。
流媒體服務(wù)商Roku稱，公司有26%的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物存放于硅谷銀行；大部分存款都沒有擔(dān)保；不清楚能從硅谷銀行拿回多少存款；公司現(xiàn)有現(xiàn)金流可滿足未來至少12個(gè)月的需求。
而傳聞中損失慘重的加密貨幣公司則紛紛和硅谷銀行撇清關(guān)系。其中，加拿大加密貨幣公司Bigg Digital Assets、加密貨幣交易商雙子信托（Gemini）、加密貨幣商業(yè)銀行 Galaxy Digital、泰達(dá)幣發(fā)行機(jī)構(gòu)Tether以及幣安均聲稱在硅谷銀行沒有風(fēng)險(xiǎn)敞口，所有客戶資金當(dāng)前均安全。
不過，加密貨幣領(lǐng)域最大的穩(wěn)定幣發(fā)行商之一Circle稱，400億美元的USDC（與美元掛鉤的數(shù)字穩(wěn)定幣）儲備中仍有33億美元在硅谷銀行。
此外，已宣布破產(chǎn)的加密貨幣貸款商BlockFi在硅谷銀行的賬戶中有約2.27億美元。監(jiān)管BlockFi破產(chǎn)案的美國受托人在文件中表示，這2.27億美元沒有由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司承保，因?yàn)樗鼘儆谪泿攀袌龉餐稹?/p>
受到硅谷銀行破產(chǎn)事件及早前Silvergate Capital Corp宣布自愿清算銀行業(yè)務(wù)影響，虛擬貨幣市場迎來暴擊。比特幣周五跌破2萬美元，創(chuàng)下近兩個(gè)月來的新低。加密貨幣市場在24小時(shí)內(nèi)，損失達(dá)700多億美元（折合人民幣近5000億元）。據(jù)市場數(shù)據(jù)，超過12萬人在此過程中爆倉。
最新消息顯示，Coinbase暫時(shí)暫停穩(wěn)定幣USDC的轉(zhuǎn)換，將在周一銀行開門時(shí)恢復(fù)。幣安表示，由于市場情況，暫停穩(wěn)定幣USDC到BUSD的自動(dòng)轉(zhuǎn)換；這是正常的風(fēng)險(xiǎn)管理程序步驟。
浦發(fā)硅谷銀行公告：有獨(dú)立經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債表
3月11日，位于上海的浦發(fā)硅谷銀行發(fā)布公告稱，浦發(fā)硅谷銀行擁有規(guī)范的公司治理架構(gòu)，有獨(dú)立經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債表。作為中國首家科技銀行，浦發(fā)硅谷致力于服務(wù)中國科創(chuàng)企業(yè)，始終按照中國法律法規(guī)規(guī)范穩(wěn)健經(jīng)營。
浦發(fā)硅谷銀行成立于2012年8月，是一家在中國境內(nèi)注冊的法人銀行。據(jù)其官網(wǎng)介紹，浦發(fā)硅谷銀行由浦發(fā)銀行(600000)與美國硅谷銀行合資建立，是中國首家擁有獨(dú)立法人地位、致力于服務(wù)科技創(chuàng)新型企業(yè)的銀行，也是第一家中美合資銀行。據(jù)天眼查顯示，浦發(fā)銀行與硅谷銀行對浦發(fā)硅谷銀行的持股均為50%。
校對：陶謙
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