2023年3月7日，兆新股份發(fā)布公告稱，全資子公司深圳市永晟新能源有限公司（以下簡稱“深圳永晟”）將進(jìn)行增資擴(kuò)股，新進(jìn)股東為“老債主”浙江千虹實(shí)業(yè)有限公司（以下簡稱“浙江千虹”）。
2023年4月10日，兆新股份發(fā)布公告稱子公司增資款已到位，并將以增資款償還浙江千虹的借款，債務(wù)清償完畢。
2023年5月19日，兆新股份又稱，與浙江千虹對(duì)深圳永晟未來的經(jīng)營管理及合作理念存在分歧，將向浙江千虹回購其持有的深圳永晟全部股權(quán)。
短短3個(gè)月不到的時(shí)間，原債主浙江千虹先增資后撤資，這一操作是否合理遭遇了深交所的關(guān)注。為此，兆新股份在收到年報(bào)問詢函后不到一個(gè)月時(shí)間，又于5月21日收到了關(guān)注函。
兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的一圈
追溯事情的細(xì)節(jié)，需要回溯兆新股份的歷史債務(wù)問題。
2021年5 月、2022年2月、2022年6月，兆新股份分別向向浙江千虹借款 2500萬元、3500萬元、12000萬元，借款本金合計(jì)人民幣1.8億元。截至2023年1月15日，上述借款本息合計(jì)2.06億元。
對(duì)于上述借款，兆新股份并沒有直接支付現(xiàn)金，而是想出了一個(gè)“換”的法子。
2023 年 3 月 7，兆新股份審議通過了《關(guān)于全資子公司深圳永晟增資擴(kuò)股公司放棄部分優(yōu)先認(rèn)購權(quán)暨對(duì)外擔(dān)保的議案》。公司將與浙江千虹共同增資公司子公司深圳市永晟新能源有限公司（以下簡稱“深圳永晟”），增資金額合計(jì)人民幣6億元，其中公司增資 2.5億元，浙江千虹增資3.5億元。
根據(jù)增資協(xié)議約定，部分增資款將用于償還公司對(duì)浙江千虹的借款本息，即深圳永晟在收到雙方增資款的10個(gè)工作日內(nèi)同步用于償還對(duì)浙江千虹的債務(wù)本息。
上述增資完成后，兆新股份持有深圳永晟股權(quán)比例將由100%降低至69.8224%，深圳永晟將從兆新股份的全資子公司變?yōu)榭毓勺庸尽?/p>
據(jù)公告顯示，2022年前三季度，深圳永晟的凈利潤為3972.57萬元。倘若，2023年深圳永晟繼續(xù)盈利，那么其對(duì)母公司報(bào)表的貢獻(xiàn)比例亦將下降。
另一方面，由于浙江千虹增資額為3.5億元，而兆新股份的借款本息為2.06億元，差額1.44億元。這相當(dāng)于子公司深圳永晟獲得1.44億元融資以補(bǔ)充流動(dòng)性。
需要注意的是，增資協(xié)議經(jīng)雙方同意設(shè)置了冷靜期，為生效之日起一年的時(shí)間。冷靜期內(nèi)，浙江千虹有權(quán)利要求兆新股份無條件回購其出資給深圳永晟的增資款項(xiàng)。
有意思的是，上述冷靜期內(nèi)的回購事項(xiàng)在3個(gè)月不到的時(shí)間內(nèi)就發(fā)生了。2023年5月19日，兆新股份發(fā)布公告稱將向浙江千虹回購其持有的深圳永晟全部股權(quán)。倘若上述回購?fù)瓿珊螅仔鹿煞輰?duì)于深圳永晟的持股比例又將回到100%。
兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)跑了一圈，子公司深圳永晟完成了增資，兆新股份的借款也償還了，公司對(duì)于子公司依舊持有100%的股權(quán)。
為什么跑了成疑問
從增資入股到撤資，浙江千虹僅用了不到3個(gè)月時(shí)間，為什么如此著急，成了當(dāng)下最大的疑問。
深圳永晟主要從事新能源發(fā)電工程的設(shè)計(jì)、新能源發(fā)電工程的投資、太陽能(000591)組件的銷售、國內(nèi)貿(mào)易。對(duì)于增資款，兆新股份表示可以有效補(bǔ)充深圳永晟運(yùn)營資金，用于公司光伏電站的投資建設(shè)、光伏產(chǎn)業(yè)的并購?fù)顿Y等，為后續(xù)公司光伏產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的充分落實(shí)提供資金保障。
從業(yè)績層面上看，深圳永晟在2021年曾經(jīng)出現(xiàn)過巨額虧損，實(shí)現(xiàn)凈利潤虧損2.29億元，但公司于2022年前三季度實(shí)現(xiàn)盈利3972.57萬元，扭虧為盈。
從參與項(xiàng)目上來看，在子公司深圳永晟增資后，兆新股份還于3月30日發(fā)布過一則公告。內(nèi)容顯示，深圳永晟通過參股深圳市玖兆控股有限公司參與國電投華澤（天津）資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“國電投華澤”）增資項(xiàng)目競拍。倘若競拍成功，獲得國電投華澤的持股比例，能增加上市公司的歸母凈利潤。
市場普遍認(rèn)為該項(xiàng)目的最終結(jié)果很大程度上影響浙江千虹的去留，不過目前并沒有兆新股份確切的回復(fù)。
值得留意的是，2023 年 一季報(bào)顯示，兆新股份貨幣資金期末余額為 1.11 億元，但浙江千虹的增資款達(dá)到了3.5億。
根據(jù)《增資擴(kuò)股協(xié)議》，兆新股份應(yīng)按深圳永晟最新估值下投資方所持有的股權(quán)價(jià)值或投資方已支付的增資款總額加上增資款占用期間對(duì)應(yīng)的年化 10%利息孰高者計(jì)算回購價(jià)格的總金額。
現(xiàn)有貨幣現(xiàn)金與回購需要支付的總價(jià)存在客觀的較大差距，兆新股份卻聲稱“目前資金流動(dòng)性準(zhǔn)備充足”，為此關(guān)注函要求說明準(zhǔn)備充足的判斷依據(jù)。
借款之下的債權(quán)債務(wù)關(guān)系消除了，但倘若兆新股份缺乏足夠的資金用于回購，新的回購事項(xiàng)是否會(huì)出現(xiàn)推遲延后？
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