車企加速電池自研自產(chǎn) 全產(chǎn)業(yè)鏈布局成趨勢

證券時報記者 韓忠楠

“極氪為什么要自研電池？因?yàn)殡姵胤浅Ｖ匾�，它是電動車的基礎(chǔ)。極氪作為一家智能電動汽車企業(yè)，未來要想形成競爭力，必須掌握電池技術(shù)，這也是公司面向未來發(fā)展的護(hù)城河之一。”日前，在極氪汽車全球首款量產(chǎn)800V磷酸鐵鋰超快充電池——金磚電池發(fā)布儀式后的專訪環(huán)節(jié)，吉利控股集團(tuán)總裁、極氪智能科技首席執(zhí)行官（CEO）安聰慧回應(yīng)了近期市場關(guān)切問題。

據(jù)悉，為保障電池的性能，極氪不僅對電池進(jìn)行自主研發(fā)，更對電池進(jìn)行自主生產(chǎn)。無獨(dú)有偶，近期，廣汽埃安旗下的因湃電池工廠也正式竣工，并同步發(fā)布了“彈匣電池”的2.0版本——P58微晶超能電池。此外，吉利汽車、廣汽集團(tuán)(601238)之外，長安汽車(000625)、長城汽車(601633)等車企也在自研電池。

動力電池產(chǎn)業(yè)重資產(chǎn)、技術(shù)革新快，單一項(xiàng)目動輒耗資百億元，車企為何要親自下場造電池？全產(chǎn)業(yè)鏈布局的趨勢對電池行業(yè)會帶來怎樣的影響？是近期市場關(guān)注的焦點(diǎn)話題。

全產(chǎn)業(yè)鏈布局成趨勢

動力電池作為新能源汽車的核心部件，不僅關(guān)乎著車輛的續(xù)航表現(xiàn)，也直接牽涉著新能源汽車的安全性。從成本上來看，電池系統(tǒng)是新能源汽車成本最高的部件，動力電池的成本約占汽車總成本的40%~60%。在鋰電價格飆漲的2022年，很多整車企的高管直言：“車企在給電池企業(yè)打工。”

為了將主動權(quán)掌握在自己手中，越來越多的車企加入到自研電池的行列中。這當(dāng)中，長城汽車對電池業(yè)務(wù)的布局較早，2018年就成立了蜂巢能源。目前，蜂巢能源的動力電池裝機(jī)量已穩(wěn)居國內(nèi)市場的前列，公司的產(chǎn)品分別供給長城汽車、吉利汽車、嵐圖汽車等企業(yè)。今年第三季度，有市場消息傳出，蜂巢能源斬獲了寶馬汽車在歐洲的千億元訂單。

近期，自研自產(chǎn)動力電池的車企越來越多。在今年11月舉辦的2023廣州車展上，長安汽車總裁王俊透露，未來，長安汽車將打造自研電池品牌長安“金鐘罩”。該自研電池品牌將重點(diǎn)突破電芯技術(shù)瓶頸，一方面升級液態(tài)電池，另一方面主攻固態(tài)、半固態(tài)電池，推進(jìn)全新電解質(zhì)材料開發(fā)。在生產(chǎn)層面，長安汽車研發(fā)的首款標(biāo)準(zhǔn)電芯將在長安汽車與寧德時代(300750)合資的全球領(lǐng)先工廠投產(chǎn)下線。

12月12日，廣汽埃安旗下因湃電池工廠竣工投產(chǎn)，P58微晶超能電芯下線。廣汽埃安方面透露，目前公司已全面打通上游原材料、研發(fā)、制造、電池回收及梯次利用在內(nèi)的能源生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈布局。“因湃電池工廠將在2026年量產(chǎn)固態(tài)電池，且鈉離子電池、全固態(tài)電池等多種電池也將在這條產(chǎn)線上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。”廣汽埃安新能源總經(jīng)理古惠南表示，對于新能源汽車而言，電池是動力來源，同時關(guān)乎生產(chǎn)制造成本的關(guān)鍵因素，這也是未來新能源汽車行業(yè)競爭的核心和取勝的關(guān)鍵。

吉利汽車方面持同樣的觀點(diǎn)。安聰慧表示，極氪作為一家智能電動汽車企業(yè)，要想形成競爭力，必須要把握電池這個核心關(guān)鍵要素，這也是極氪未來發(fā)展的護(hù)城河之一。不過，安聰慧也向證券時報記者透露了一個細(xì)節(jié)，即極氪布局動力電池并非一時興起。安聰慧表示，吉利汽車從2009年就開始涉足電池技術(shù)研究，目前推出的金磚電池是歷時三年打造，從上萬種方案中篩選出最終形成的。對于自產(chǎn)電池，兩年前公司才最終下定決心投資建廠，生產(chǎn)電池。據(jù)悉，金磚電池將會率先搭載于極氪007車型上，未來不排除供給同樣采用浩瀚架構(gòu)的其他兄弟品牌車企。

對于車企自研自產(chǎn)電池的原因，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這主要是由于近幾年鋰價暴漲給車企帶來的不安全感，把握電池產(chǎn)業(yè)鏈才能穩(wěn)定供應(yīng)鏈。有業(yè)內(nèi)人士判斷，全產(chǎn)業(yè)鏈布局將成為新能源汽車時代的新趨勢，車企必須對核心部件有深度布局。

真鋰研究總裁助理、市場部經(jīng)理王觀林向證券時報記者表示，車企自研自產(chǎn)電池，有多重原因。一方面可以通過自主研發(fā)，更好地掌握核心技術(shù)，包括電芯設(shè)計(jì)、材料選擇、生產(chǎn)工藝等，從而提高電池的性能和可靠性，更好地適配自身的產(chǎn)品，形成競爭力；另一方面，車企也可以此打通電池產(chǎn)業(yè)鏈，更好地控制成本，避免極端情況下被“卡脖子”。“當(dāng)然，也不排除部分車企利用自研電池的優(yōu)勢，進(jìn)行產(chǎn)品包裝、品牌營銷等等。”王觀林判斷。

除了動力電池，近年來，車企也在陸續(xù)布局芯片、自動駕駛、智能座艙等多個領(lǐng)域。小鵬汽車、蔚來汽車等造車新勢力均在強(qiáng)調(diào)技術(shù)上的全棧自研，還有更多整車企業(yè)，雖然沒有實(shí)現(xiàn)全棧自研，但也在向全產(chǎn)業(yè)鏈布局的方向發(fā)展。

投入產(chǎn)出比如何權(quán)衡？

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年，中國動力(600482)及儲能電池?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)113個，規(guī)劃投資近9000億元，平均單個項(xiàng)目投資額約80億元。

在采訪中，安聰慧向證券時報記者透露，極氪的衢州極電工廠投資超過百億元。此前，廣汽埃安投資的因湃電池工廠總投資為109億元，同樣超過百億元。動力電池產(chǎn)業(yè)重資產(chǎn)，投資回報周期長，車企為何要重資布局電池產(chǎn)業(yè)？其投入和產(chǎn)出該如何權(quán)衡？

“關(guān)于產(chǎn)出比，如果單純從經(jīng)濟(jì)效益方面來看，車企入局電池產(chǎn)業(yè)，顯然是不劃算的，投入要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于回報。”王觀林認(rèn)為，只有做到比亞迪(002594)目前的電池板塊規(guī)模，車企才能有效利用規(guī)模效益降低投入成本，實(shí)現(xiàn)有效的投入產(chǎn)出平衡。此前，蔚來汽車創(chuàng)始人、董事長李斌曾在2023年第三季度財(cái)報電話會中透露，長期來看，車企研發(fā)電池可以改善毛利，但短期的確很難。蔚來汽車當(dāng)前的策略是把固定資產(chǎn)投入大且回報周期長的項(xiàng)目，比如自研自造電池往后推。

由此可見，受制于電池產(chǎn)業(yè)自身的高投入、長周期回報特點(diǎn)，車企在入局動力電池產(chǎn)業(yè)時，需要承擔(dān)不小的財(cái)務(wù)風(fēng)險和壓力。王觀林告訴證券時報記者，投入大量的人力、物力、財(cái)力自研自產(chǎn)電池，無疑會分散車企的精力，車企還需要面臨電池技術(shù)革新、生產(chǎn)環(huán)保、市場需求以及供應(yīng)鏈構(gòu)建等風(fēng)險。

種種跡象表明，車企下場做電池，似乎并不是一門非常劃算的生意。盡管如此，仍然有大批車企積極涌入此賽道。業(yè)內(nèi)人士判斷，車企對電池板塊的布局，更多的是出于對供應(yīng)鏈風(fēng)險管控和降本角度考慮的。未來，車企自研電池、整合電池廠將成為趨勢。

實(shí)際上，車企自研甚至自產(chǎn)電池，并不是為了完全削弱動力電池企業(yè)的權(quán)重，甚至達(dá)到“去供應(yīng)商”的效果，多數(shù)車企在自研自產(chǎn)的過程中，仍然堅(jiān)持了“兩條腿”走路的方式。此前，長城汽車在發(fā)布大禹電池技術(shù)時，該公司的技術(shù)負(fù)責(zé)人就向證券時報記者透露，車企自研電池并不意味著不再采用電池企業(yè)的產(chǎn)品，相反，車企只有自身深度理解電池技術(shù)，雙方的合作才能更加順暢，所研發(fā)的產(chǎn)品才能更加匹配車企的需求。

安聰慧也表示，極氪在電池方面有兩條路線，一是繼續(xù)使用寧德時代的電池；二是規(guī)劃搭載金磚電池，這兩條路線會同步推進(jìn)。“寧德時代是極氪非常重要的戰(zhàn)略合作伙伴，未來也會一直保持合作。”安聰慧認(rèn)為，對于車企而言，在電池業(yè)務(wù)上采取“兩條腿”走路的方式，可以實(shí)現(xiàn)雙贏。

電池技術(shù)有望迎來革新

車企集體下場研發(fā)電池，并沒有拘泥于現(xiàn)有的電池技術(shù)，而是著眼于對電池前瞻技術(shù)進(jìn)行持續(xù)探索。

這當(dāng)中，固態(tài)電池是多數(shù)車企普遍看好的電池革新路徑。按照長安汽車的規(guī)劃，公司將在2025年開始逐步量產(chǎn)應(yīng)用固態(tài)電池，預(yù)計(jì)該電池產(chǎn)品將在2030年全面普及應(yīng)用。此外，長安汽車還在開展鋰硫電池、金屬電池等新型電池的原型電芯設(shè)計(jì)，預(yù)計(jì)能量密度將突破1300Wh/kg~1500Wh/kg，力爭在2035年實(shí)現(xiàn)搭載應(yīng)用。

近期，廣汽埃安宣布，公司實(shí)驗(yàn)室取得了全固態(tài)電池重要的技術(shù)突破，成功完成固態(tài)電池的界面改性技術(shù)試驗(yàn)驗(yàn)證。在試驗(yàn)測試中，相比常規(guī)固態(tài)電池，廣汽埃安采用界面改性技術(shù)的固態(tài)電池在150周循環(huán)后容量的保持率大幅提高，超過90%，電池壽命衰減率降低50%。廣汽埃安內(nèi)部人士透露，公司的全固態(tài)電池產(chǎn)品將于2026年上車，率先應(yīng)用于昊鉑品牌車型上。

王觀林認(rèn)為，車企可以將自身對電動汽車需求的理解投入到電池技術(shù)的改進(jìn)中，進(jìn)而帶來電池技術(shù)的整體革新。同時，傳統(tǒng)電池企業(yè)的思維可能會限制新技術(shù)的演變，車企的思維會間接打破固有的思路創(chuàng)造新技術(shù)，側(cè)面推動技術(shù)革新。

“隨著電池技術(shù)的不斷提升，車企自研電池需要不斷儲備新技術(shù)、新人才，并與材料供應(yīng)商做好洽談，這些需要車企靈活動態(tài)調(diào)整。”王觀林也提醒，車企在投資電池產(chǎn)業(yè)時應(yīng)該警惕可能會發(fā)生的技術(shù)性風(fēng)險。