（一）重要市場新聞
1、12月25日（星期三）為美國圣誕節(jié)假期，美股休市一日，美國芝商所、洲際交易所的原油等大宗商品市場部分交易暫停，其他海外市場也多數(shù)休市。截至發(fā)稿時，美元指數(shù)跌0.01%至108.1。比特幣跌0.02%至98635美元。
2、近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化完善地方政府專項債券管理機制的意見》，擴大專項債券投向領(lǐng)域和用作項目資本金范圍。提高用作項目資本金的比例，以省份為單位，可用作項目資本金的專項債券規(guī)模上限由該省份用于項目建設(shè)專項債券規(guī)模的25%提高至30%。
3、近日，國家數(shù)據(jù)局聯(lián)合中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、公安部、國務(wù)院國資委印發(fā)了《關(guān)于促進企業(yè)數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的意見》。《意見》從健全企業(yè)數(shù)據(jù)權(quán)益實現(xiàn)機制、培育企業(yè)數(shù)字化競爭力、賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、服務(wù)經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展、營造開放透明可預(yù)期的發(fā)展環(huán)境等五個方面作出具體部署。
4、12月25日，工業(yè)和信息化部等三部門聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施指南》，推動企業(yè)開展協(xié)同研發(fā)設(shè)計，特別是鼓勵以高端裝備為代表的制造業(yè)企業(yè)建設(shè)協(xié)同設(shè)計平臺，強化設(shè)計協(xié)同，鼓勵配套零部件企業(yè)使用平臺，縮短產(chǎn)品設(shè)計周期。鼓勵企業(yè)探索智能研發(fā)新應(yīng)用，開發(fā)“人工智能+”研發(fā)設(shè)計軟件，構(gòu)建設(shè)計模型、仿真模型等數(shù)據(jù)集，開展模型訓練，發(fā)展創(chuàng)成式設(shè)計、實時仿真等創(chuàng)新應(yīng)用，加速新產(chǎn)品研發(fā)。
（二）行業(yè)掘金
1、12月25日，發(fā)改委召開交通、民航、工信、公安等部門召開相關(guān)會議，宣布低空經(jīng)濟司掛牌成立。統(tǒng)籌低空經(jīng)濟的發(fā)展?，解決低空經(jīng)濟發(fā)展過程中面臨的實際問題，如空域管理、安全監(jiān)管、技術(shù)標準等。12月23日，在交通運輸部召開的2025年全國交通運輸工作會議上提出，交通運輸部將著力推進低空經(jīng)濟等重大改革。國務(wù)院辦公廳印發(fā)文件，擴大專項債券用作項目資本金范圍。將信息技術(shù)、低空經(jīng)濟、量子科技、商業(yè)航天等納入專項債券用作項目資本金范圍。
點評：隨著低空司的成立，后續(xù)高層級的低空政策和支持措施預(yù)計將加快落地。在發(fā)展低空經(jīng)濟方面，商業(yè)航空企業(yè)為發(fā)展低空經(jīng)濟提供相對完備的供應(yīng)鏈，形成了良好的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。低空產(chǎn)業(yè)是低空經(jīng)濟的物質(zhì)載體，是培育新質(zhì)生產(chǎn)力和新經(jīng)濟增長點的重要方向，要抓好重點產(chǎn)品，大力發(fā)展無人化、電動化、智能化低空裝備，推動新一代信息通信技術(shù)、數(shù)字技術(shù)、人工智能等技術(shù)全方位賦能低空產(chǎn)業(yè)體系。概念股包括東土科技，蘇交科，商絡(luò)電子等。
2、廣汽集團宣布，將于12月26日發(fā)布第三代具身智能人形機器人；普渡機器人正式發(fā)布首款全尺寸雙足人形機器人PUDU D9；眾擎機器人推出輕量級、高動態(tài)、全開放具身智能體PM01；OpenAI準備重返人形機器人賽道之外。12月25日，李想在一場采訪溝通會中闡述了理想汽車未來的發(fā)展方向，他首先表示，理想汽車未來一定會繼續(xù)發(fā)力AI，并最終通過理想汽車這一載體實現(xiàn)AGI。針對未來產(chǎn)品布局的問題，李想明確否認了Robotaxi產(chǎn)品的可能性，表示理想汽車未來不會在這方面進行布局，但會百分之百投入人形機器人的研發(fā)與生產(chǎn)。
點評：全球AI發(fā)展日新月異，大模型的持續(xù)升級迭代為新技術(shù)的發(fā)展提供可能。OpenAI在開放實體機器人方面已經(jīng)掌握了最強的大腦，也是開發(fā)實體機器人重要環(huán)節(jié)之一。隨著人形機器人領(lǐng)域的快速發(fā)展，多家知名投資機構(gòu)發(fā)布了對未來十年市場的預(yù)測。摩根士丹利預(yù)測，未來十年內(nèi)，人形機器人的數(shù)量將達到800萬臺，市場規(guī)模有望達到4千億美元；高盛的分析師則指出，人形機器人的市場規(guī)模預(yù)計將在2035年最高達到380億美元，比之前的預(yù)測增長六倍多。概念股包括聯(lián)合光電、漢宇集團、漢威科技等。
3、近日，國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金向藍箭航天投資9億元，這一投資成為藍箭航天歷次融資中金額最大的一筆。該資金將主要用于支持藍箭航天可重復(fù)使用液氧甲烷運載火箭的研制、試驗測試以及生產(chǎn)工作。國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金自2019年成立以來，致力于通過市場化手段服務(wù)國家戰(zhàn)略，募集資金超過1000億元。此次投資不僅彰顯了國家對商業(yè)航天領(lǐng)域創(chuàng)新企業(yè)的大力支持，也進一步凸顯了運載火箭作為制造業(yè)最高水平代表在國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的重要戰(zhàn)略地位。
點評：隨著技術(shù)的成熟和政策的支持，商業(yè)航天企業(yè)將越來越多地參與到發(fā)射服務(wù)、衛(wèi)星制造、太空旅游等活動中，推動航天產(chǎn)業(yè)的市場化運作。隨著技術(shù)的發(fā)展和成本的降低，商業(yè)航天逐漸成為全球科技和經(jīng)濟領(lǐng)域的重要組成部分。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加速，全球衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座的構(gòu)建將成為重要趨勢，這將極大地推動航天產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將為信息技術(shù)和通信行業(yè)帶來新的增長點，作為經(jīng)濟增長的新引擎，商業(yè)航天的潛力巨大，概念股包括天銀機電，碩貝德，上海瀚訊等。
4、工業(yè)和信息化部、國資委等三部門聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施指南》，明確提出鼓勵龍頭企業(yè)建設(shè)高質(zhì)量工業(yè)數(shù)據(jù)語料庫，支撐工業(yè)人工智能訓練和應(yīng)用推廣，挖掘工業(yè)數(shù)據(jù)潛在價值。推進國家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)中心建設(shè)，建立多級聯(lián)動的國家工業(yè)基礎(chǔ)大數(shù)據(jù)庫、行業(yè)數(shù)據(jù)庫，打造工業(yè)數(shù)據(jù)空間，推動數(shù)據(jù)便捷高效流通。根據(jù)OpenAI公布的數(shù)據(jù)，其新模型o3在Codeforces平臺上的評級達到了2727，這一成績超過了全球99.8%的程序員。
點評：隨著全球AI技術(shù)的迅猛發(fā)展，大模型不斷升級迭代，為新技術(shù)的進步提供了更多可能性。在成本方面，OpenAI的o3模型在低計算量模式下處理每個任務(wù)需花費約20美元，而在高計算量模式下，每個任務(wù)的成本則可能高達數(shù)千美元。當前AIGC已經(jīng)率先在傳媒、電商、影視、娛樂等數(shù)字化程度高、內(nèi)容需求豐富的行業(yè)取得重大發(fā)展，市場潛力逐漸顯現(xiàn)。隨著技術(shù)的進步，大模型的能力不斷增強，應(yīng)用場景也將更加廣泛，各行各業(yè)已經(jīng)開始使用大模型來提升客戶服務(wù)體驗，產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。概念股包括漢得信息、拓爾思、中文在線等。
5、近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于做好2025年元旦春節(jié)期間有關(guān)工作的通知》，文件中明確提出要加強自駕車出行服務(wù)保障工作，進一步完善新能源車輛充電服務(wù)保障體系，并著力提升服務(wù)區(qū)和收費站的服務(wù)能力。另外，12月24日，國家能源局召開2024年推進高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系建設(shè)座談會，提出要突出基礎(chǔ)保障，構(gòu)建均衡便捷的充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)IEA數(shù)據(jù)，中國、歐洲、美國2023年車樁比為8.7:1、16.7:1、26.4:1，歐美充電資源缺口大，2023年起建設(shè)發(fā)力。預(yù)計歐美樁端建設(shè)高增速有望持續(xù)，疊加大功率直流快充占比提升，海外市場空間廣闊。
點評：國家強調(diào)提升新能源車輛充電服務(wù)，將利好充電樁行業(yè)。充電樁作為電車后市場的核心，其高成長性和確定性將進一步凸顯。歐美充電資源缺口較大，我國充電樁企業(yè)有望借此機遇，擴大市場份額。華為發(fā)布了快充自動充電機器人，這種機器人可以主動為新能源車充電，實現(xiàn)了充電方式的革新。該機器人搭配了華為600kW液冷超充樁，能夠?qū)崿F(xiàn)快速充電，提升了充電的便捷性和效率。充電樁作為電車后市場核心板塊，兼具高成長性及高確定性。概念股包括永貴電器、盛弘股份、綠能慧充等。
免責聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議
每日經(jīng)濟新聞
【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網(wǎng)無關(guān)。和訊網(wǎng)站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評論