創紀錄！608億外資"抄底"A股，最牛股飆漲270%

剛剛，A股市場對外開放之路，又邁出了一大步。

　　9月20日收盤后，A股納入富時羅素指數、標普道瓊斯擴容雙雙生效。臨近收盤的最后3分鐘，超100億北上資金涌入A股。

　　據東方財富(300059,股吧)網數據，截至9月20日收盤，北上資金合計凈流入高達184.58億元。但經過調整后，最終9月20日北上資金合計凈流入金額為148.62億元。

　　更值得一提的是，北上資金單日凈流入148.62億元，僅次于超過2018年11月2日凈流入173.85億元，系互聯互通以來的歷史第二高。而互聯互通歷史上，北上資金凈流入超100億的交易日僅有5個。

　　在外資集中采購的背景下，20日早盤A股三大指數全線高開，截止收盤，上證指數站穩3000點之上，收報于3006點。

　　同時，截止到今日收盤，2019年9月份，北上資金凈流入合計達607.68億元，已經超過此前的凈流入新高（606.88億元）。

　　瑞銀證券中國股票策略團隊表示，9月20日收盤后，全球股票指數納入中國A股再度邁出一大步，預期2019年A股將錄得超過200億美元（折合人民幣1416億元）被動外資凈流入。

　　"詭異"3分鐘：300億外資掃貨、130億"砸盤"

　　9月，無疑是外資配置A股核心資產最重要的窗口：

　　富時羅素指數將中國A股的納入因子由5%提升至15%，將于9月23日開盤前正式生效；

　　標普道瓊斯指數將以25%的因子一次性納入中國A股，屆時有1241只A股入圍，也將于9月23日開盤前正式生效。

　　而9月21、22日恰逢周末，因此兩大全球指數納入A股均于今日（9月20日）收盤后正式生效。意味著，追蹤富時羅素指數、標普道瓊斯指數的被動型基金，剛剛已經完成了建倉。

　　據富時羅素的官方測算，本次擴容預計將給A股帶來40億美元的被動資金流入。另外，據招商證券(600999,股吧)測算，標普道瓊斯指數以25%的因子一次性納入A股，有望帶來11億美元的被動資金。兩者合計約有51億美元（折合人民幣約360億元）的增量資金入場。

　　因此，今日外資在A股掀起波瀾，北上資金凈流入規模一度超過312億元，恰好與增量資金規模相近。

　　但，臨近收盤最后一分鐘，卻出現了詭異的一幕：

　　北上資金凈流出超130億元，最終全天凈流入銳減為148.58億元。

　　有市場分析人士指出，此前全球重要指數納入A股生效當日也曾出現，主要系2方面原因：

　　第一、東方財富網的北上資金實時數據圖，是以當日北上資金余額為計算依據，并非實時成交的金額，導致掛單，但未成交的買入資金也被計算在內，而這部分資金會在尾盤被退回賬戶，又被顯示為“流出”，因此造成凈買入資金出現大幅回落；

　　第二、部分“套利”資金踩準今日2大重要指數納入A股生效，提前買入外資青睞的白馬股，在生效前的最后時刻將籌碼拋售給被動買入的外資。

　　值得一提的是，截止9月19日，北上資金持有上海機場(600009,股吧)（600009）流通股比例高達24%，加上QFII等渠道，或許已經逼近30%的持股上限。

　　不過對于最新納入的中小盤股，則的確迎來尾盤大幅拉升的跡象。9月20日尾盤，多只被納入標普、富時指數的個股急劇拉升，萬和電氣（002543）、昂立教育(600661,股吧)（600661）、國城礦業（000688）等個股均在尾盤最后一分鐘，出現直線飆升。

　　今日外資狂歡之下，誰是最大的贏家呢？

　　據富時羅素指數的公告，本次擴容將新納入了87家A股上市公司，其中有64只個股與標普道瓊斯納入A股的1099只個股重合。其中滬市主板34只、深市主板15只、中小板15只個股。

　　而這64只個股中，外資最青睞的莫過于重慶啤酒（600132）。在公布納入名單之前，北上資金幾乎不曾持有重慶啤酒(600132,股吧)，6月北上資金僅持有700股重慶啤酒，但名單公布之后，便一路加倉。

　　截止9月19日收盤，北上資金持有重慶啤酒達832.5萬股，期間增持幅度逾10000倍。

　　因增持數量占流通股比例較低，并沒有刺激重慶啤酒的股價。6月3日至今，其股價微跌0.06%，處于橫盤狀態。

　　北上資金歷來對消費股“一往情深”，持倉市值前20位的個股中，多達8只是消費行業白馬股。

　　絕味食品（603517）作為休閑消費食品的龍頭，亦同時被納入富時羅素、標普道瓊斯指數，北上資金持股由6月初的74萬股，增倉至804萬股，加倉幅度超10倍，特別是近2周，增倉速度加快，10個交易日增持了近400萬股。

　　期間，絕味食品股價于8月28日突破歷史新高，一度漲至41.7元/股，總市值逼近240億元。

　　在近期的外資流入過程中，消費和科技成長呈并駕齊驅態勢，以30日流入均值來看，科技類公司甚至在年中以來的部分階段超過了消費。

　　而在互聯互通的歷史上，北上資金對成長股的持倉超過消費股僅在2018年初發生過一次。

　　據Wind數據顯示，北上資金于9月份加倉最明顯的前10只個股是：

　　排名前15的個股，北上資金持有流通股比例于9月份提升幅度均超1%，其中對顧家家居、韋爾股份的增持比例超2%。

　　值得一提的是，韋爾股份正是當前炙手可熱的華為產業鏈中的科技股，其2019年的漲幅已高達276%，且在外資兇猛加倉的9月，上漲仍在繼續，9月1日-20日期間的累計漲幅達25%。

　　年，1800億外資已“抄底”A股

　　2019年以來，各大國際知名指數紛紛宣布對A股擴容，外資正在不斷涌入A股。截止9月20日，2019年北上資金累計凈流入金額高達1824億元。

　　同時，據Wind數據統計，截止到9月19日，北上資金持股市值突破1.1萬億元，達到11672億元，創歷史新高。其中，滬市持股市值首次超7200億元，深市持股市值也高達4429億元。

　　且，外資的持股規模有望持續擴大，未來外資在A股的話語權將不斷提升。

　　近日，央行公布的數據顯示，截止到2019年6月末，外資持有A股總市值達16473億元人民幣，同期公募基金持有A股市值19976.31億元，二者差額3503.31億元。

　　而截止2019年3月末，外資與公募基金持股市值的差額為2621.08億元。主要因為4-5月份A股大跌之下，外資持續高位止盈、賣出，陸股通下，北上資金合計凈流出717億元。

　　值得一提的是，互聯互通已經成為外資配置A股最重要的工具。據長城證券測算，通過滬、深股通持股占外資機構總持股的比重高達70%，陸股通成為海外資金買賣 A 股的最主要渠道，且占比仍在持續增加。 

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