作者 | 墨羽楓香
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1
風云突變
雙11前夕，市場監管總局打響了反壟斷第一槍——出臺《關于平臺經濟領域的反壟斷指南（征求意見稿）》。而在此幾天前，27家互聯網企業參加了三部門聯合召開的規范線上經濟秩序行政指導會。
對此，港股資本市場反應劇烈，幾大互聯網巨頭2天跌掉了2萬億，要知道去年全年中國GDP一共99萬億。
后來，一份意見征求稿似乎也沒有引起更多的波瀾與警示。近來1個月，社區團購的互聯網巨頭爭奪戰愈演愈烈，儼然要把菜籃子生意玩成下一個共享單車、團購外賣。
12月11日，人民日報重磅發聲，直指社區團購亂象：互聯網巨頭們不能只低頭撿六便士還要抬頭看月亮，應該有更多追求、更多作為，別只惦記幾捆白菜、幾斤水果的流量。
高舉高打的社區團購，一下子進入了凌冽寒冬。
這并沒有結束。同一天，中央政治局會議召開，分析研究2021年經濟工作，有兩點重磅表述：
第一，會議強調，要加強黨對經濟工作的全面領導。要增強政治意識，善于從講政治的高度思考和推進經濟社會發展工作。第二，強化反壟斷和防止資本無序擴張。
這是最高層的經濟會議，首提強化反壟斷，大超市場預期，意義可謂重大。
緊接著14日，市場監管總局對三家互聯網企業罰款150萬元，每家50萬元。雖然金額不多，但意義不小。
市場監管總局在回答記者問表示，盡管罰款額度較低，但是上述三個案件的處罰可以向社會釋放加強互聯網領域反壟斷監管的信號，打消一些企業可能存在的僥幸和觀望心理，產生相應的威懾效果。
短短1個多月，中國互聯網行業的宏觀政策環境發生了巨變，有人驚呼中國互聯網野蠻擴張的黃金時代就此結束。
為什么會是現在，監管層一改過往寬松監管狀態？為什么高層還要強化反壟斷？一些列的問題，引發了人們的熱議。
2
為何被批？
過去多年，互聯網巨頭逐步涵蓋了人們的衣食住行各個領域，行業增量蛋糕被吃干吃凈，已經轉向了激烈且殘酷的存量競爭。
在過去，互聯網資本瞧不上買菜生意，然而今年卻是所謂的大風口，想繼續玩“補貼—壟斷—收割”的老套路。
但社區團購跟單車、出行不一樣，這是民生重要的菜籃子工程。一旦形成寡頭壟斷，會有意想不到的嚴重后果。
6億人口，月收入不足1000元，這是當下的中國現狀。如果社區團購做大做強走向壟斷了，如毛細血管般分布于全國各地的成千上萬的菜販、水果店從業者面臨失業風險。這顯然不是國家想要的，不利于穩就業的大方針。
其次，只要讓互聯網巨頭實現對渠道的壟斷，資本擴張的本能將驅使著巨頭向上下游進行蠶食。極端情況下，對于上游，依靠壟斷話語權，甚至可以決定農民種什么，對于下游，甚至還能決定百姓吃什么。
一旦完成壟斷，到了“收割”的階段，可以進行提價，直接影響CPI指數，進而影響到國家的貨幣政策。更為重要的是，對于全國一盤棋而言，糧食安全、素菜安全、肉食安全那是立國之本。
所以，互聯網資本這次染指社區團購遭遇打壓與批評，源于菜籃子百姓民生領域，是不允許壟斷企業出現的。這也是為什么人民日報會迅速發聲批評社區團購、最高層會議強調防止資本無序擴張的重要原因之一。
3
內循環戰略
下面，我們將從宏觀大局維度來看待監管層反壟斷的一系列組合拳，會有一個更加直觀、更為清晰的認識。
早在今年5月14日，中央政治局常委會會議首次提出“構建國內國際雙循環相互促進的新發展格局”。這是高層戰略決策，重點在于內循環。
怎樣才能減少對于外貿的依存度，做大做強內循環呢？
其實，從2018年開始的貿易摩擦，中興、華為、大疆、海康等眾多科技公司被美國殘酷打壓，硬核科技被別人卡脖子，成為了亟待去彌補的科技短板。
然而我國的互聯網巨頭基本在做應用層、模式上的創新，在硬核、底層上的科技創新乏善可陳。對外能打的超級巨頭，只有華為一家，但我國還有不少短板，僅僅依靠華為是顯然不夠的。就如人民日報所言，互聯網巨頭不僅能在商業模式上進行創新，更能承擔起推進科技創新的責任。
并且，科技創新才是未來中國經濟的核心增長動力引擎。過去很多年，我們吃人口的紅利，吃房地產、基建投資的紅利，未來要保持高質量增長，唯有科技創新才能做大做強經濟的蛋糕。
10月29日，十四五規劃明確提出“堅持創新在我國現代化建設全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發展的戰略支撐”。這里用了“核心”一詞，意味著未來會大力圍繞“科技自立自強”總指導方針去發展。
然而，互聯網平臺壟斷卻是國內大循環的堵點。這是前財政部部長樓繼偉在9月底的經濟50人論壇研討會上所傳達的意思。另外，周小川也在不同場合直言，互聯網科技巨頭掌控大量數據和市場份額，形成壟斷抑制公平競爭，可能對當前國家發展產生某些阻礙作用。
那么，怎么才能暢通國內大循環？十四五規劃有這么一段表述：
（來源：十四五規劃原文）
如果互聯網資本不斷染指各行各業，繼續強化壟斷的話，顯然不利于生產生活要素的流通，不利于競爭，不利于創新，跟國家內循環戰略不相符合。
加強硬核科技的創新，降低對外的依存度，對內減緩貧富差距越拉越大，穩就業擴收入、提振消費，才是內循環的應有之義。對內的舉措，跟互聯網資本壟斷又有什么關系呢?
當然有！
互聯網資本肆意擴張，對于穩就業一點不利。周小川在一次演講中就提到，互聯網巨頭的過分發展，可能引發結構性失業。
互聯網巨頭依靠資本、資源優勢不斷擠占中小企業、個體戶的生存空間，會導致結構性失業的問題出來。只有限制互聯網巨頭壟斷，激發中小企業活力，才能承接內循環下的就業目標。
另外，貧富差距拉大，不利于內循環大背景下的經濟增長。一場新冠疫情下來，全球貧富差距越拉越大，包括中國。但富人越來越有錢，基礎消費只有那么一些，對于經濟增長拉動的效用太小。唯有廣大的普通人民群眾擴大消費，才是拉動經濟增長的引擎。
過去，我們的互聯網巨頭享受了時代紅利，本應該依靠強大的資源投入科技創新，為國家和社會做出更大貢獻，然而現在卻老盯著流量生意，不免讓人有些失望。
所以，互聯網資本的擴張一定要有邊界，反壟斷一系列組合拳也就是在這樣的背景下應運而生的。
資本凌駕于人民之上，西方已經給出了足夠的歷史教訓。即便是中國香港，也給了我們足夠深刻的警示。過往名噪一時的亞洲四小龍之一，發展這么多年，被地產和金融資本綁得死死的，而一河之隔的深圳，依靠科技創新，從小漁村發展壯大為全國GDP第三城，把香港越甩越開。
香港還在金融地產的泥沼里不能自拔，這亦是資本不斷壟斷后的必然后果。為了避免重蹈過往的歷史教訓，強化反壟斷與加強監管，成為中長遠謀發展、做大內循環經濟下的明智之舉。
4
尾聲
反壟斷強監管之下，中國互聯網野蠻生長的時代算是翻篇了。站在當下，對于投資者而言，也是真正思考互聯網企業的增長邏輯有沒有發生深刻變化的時候了。
過去，互聯網企業盈利模式大體可以簡化為：互聯網總用戶（14億）*滲透率*單個用戶盈利數。企業想要高增長，無非就是要提升用戶數以及提升單個用戶的利潤水平。
但現在互聯網用戶數的紅利吃完了，單個用戶的利潤水平提升卻沒那么容易。無他，只有去拼過往看不上、利潤并不高的其它細分領域，想方設法擴大邊界去增厚利潤，這是背后的資本本性所決定的。
但也從側面反應出互聯網企業內生增長遇到了不小的瓶頸。而外部的宏觀政策環境呢，又不允許資本無序擴張，那么業績高速增長前景應該是遭到了不小的破壞。
當然，C端紅利吃透后，可以往B端走，賦能傳統行業和企業是上策，而不是老想著去顛覆，成為披著科技外衣的新的吸血鬼。越是做利于內循環戰略的互聯網企業，越是值得投資者期待。
孫中山先生曾說過，天下大勢，浩浩蕩蕩，順之者昌，逆之者亡。如果一些心存僥幸的互聯網企業繼續不懂要義，逆勢而動，未來的日子一定不會好過。
在國外，這樣的案例不少。早在1911年，洛克菲勒掌托的標準石油被美國高院拆解；1999年的微軟操作系統，因為壟斷差一點被肢解最終接受巨額罰款；還有當今，FTC正在逼 Facebook 分拆資產，包括 whatsapp 和 instagram。
強化反壟斷，制止資本的無序擴張，引導互聯網資本往科技創新上去，這是監管層的本來初心。屠龍少年不應變成惡龍，這亦是我們普通人所期待的。
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