葉兆佳表示，要不斷圍繞兩地跨境金融需求，夯實(shí)兩地金融發(fā)展的機(jī)構(gòu)主體和力量，持續(xù)推動(dòng)兩地金融協(xié)同。
新冠疫情之下，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的外部環(huán)境，澳門博彩業(yè)舊有增長(zhǎng)動(dòng)能下降，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)被動(dòng)調(diào)整。不過(guò)，澳門金融業(yè)近兩年仍保持一定韌性。《澳門特別行政區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第二個(gè)五年規(guī)劃（2021-2025年）》明確澳門特區(qū)下一階段經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，為現(xiàn)代金融發(fā)展尋找可行的突破方向。
近日，澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)、銀行公會(huì)主席、澳門立法會(huì)議員葉兆佳在接受南方財(cái)經(jīng)全媒體記者專訪時(shí)表示，要不斷圍繞兩地跨境金融需求，夯實(shí)兩地金融發(fā)展的機(jī)構(gòu)主體和力量，持續(xù)推動(dòng)兩地金融協(xié)同。
葉兆佳說(shuō)，探索金融如何支持科技發(fā)展，其實(shí)也是設(shè)立澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)的“初衷”。
葉兆佳指出，要尋找現(xiàn)代金融發(fā)展突破口，將澳門打造成數(shù)字貨幣的試驗(yàn)田、創(chuàng)投基金的聚集地，在更寬領(lǐng)域上滿足澳門多元產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)需求。
發(fā)展澳門資管及私募企業(yè)
南方財(cái)經(jīng)：結(jié)合澳門區(qū)位特點(diǎn)，創(chuàng)新投資在澳門現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的過(guò)程中擔(dān)任怎樣的角色？
葉兆佳：創(chuàng)新投資，又名風(fēng)險(xiǎn)投資。風(fēng)險(xiǎn)投資體系隨著國(guó)內(nèi)政策經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善而日漸成熟，澳門金融業(yè)以銀行為主，而銀行這種傳統(tǒng)的方式不太適合創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求，因此衍生了多種資本形式。其實(shí)，這對(duì)澳門金融元素的增加有非常大的支持作用，尤其現(xiàn)在澳門需要發(fā)展多元的新產(chǎn)業(yè)。舉例而言，在科技產(chǎn)業(yè)初期，風(fēng)險(xiǎn)很大，必須有創(chuàng)新投資的介入，才能讓這些產(chǎn)業(yè)有更大的發(fā)展空間。此外，我們還可以發(fā)展澳門本地的資管及私募企業(yè)，利用海外基金和創(chuàng)投基金等方式，實(shí)現(xiàn)資金的跨境流通。
南方財(cái)經(jīng)：根據(jù)瑞信《全球財(cái)富報(bào)告》顯示，全球多個(gè)主要金融市場(chǎng)更受惠于寬松的貨幣和財(cái)政政策所推動(dòng)，全球高凈值人群財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)，未有顯著受到不同危機(jī)和疫情的打擊。請(qǐng)問(wèn)目前澳門的投資環(huán)境如何？受到哪些制約，面臨怎樣的機(jī)遇？
葉兆佳：澳門當(dāng)前已成立澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)等多個(gè)協(xié)會(huì)社團(tuán)，各金融機(jī)構(gòu)也可通過(guò)協(xié)會(huì)更積極對(duì)接粵港澳大灣區(qū)（簡(jiǎn)稱“大灣區(qū)”）中產(chǎn)及高凈值人群跨境財(cái)富管理需求，帶動(dòng)創(chuàng)新投資與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
我關(guān)注到大灣區(qū)內(nèi)地居民有跨境理財(cái)?shù)男枨螅K于澳門與內(nèi)地金融法律等方面的差異，現(xiàn)階段澳門與內(nèi)地跨境理財(cái)途徑和方式極其不便。我建議不斷完善包括澳門基金法在內(nèi)的高質(zhì)量金融法規(guī)與制度，適時(shí)給予政策扶持。
與此同時(shí)，努力調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與的積極性。希望可以使更多的私募基金公司和信托公司入駐澳門，并推出更多新興資管類產(chǎn)品，滿足大灣區(qū)人民跨境理財(cái)?shù)男枨蟆Ｎ蚁嘈牛S著澳門金融業(yè)的發(fā)展，資金會(huì)不斷流入，這將為澳門帶來(lái)更多的金融人才，并進(jìn)一步推進(jìn)金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，例如：會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等。
增強(qiáng)內(nèi)地企業(yè)來(lái)澳發(fā)債吸引力
南方財(cái)經(jīng)：近兩年來(lái)，澳門債券市場(chǎng)呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)，截至2021年末，已有97只債券在中華（澳門）金融資產(chǎn)交易股份有限公司（MOX）成功發(fā)行或上市，發(fā)行及上市總規(guī)模近3000億澳門元。你認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何發(fā)力，更好推動(dòng)澳門債券市場(chǎng)的發(fā)展？
葉兆佳：澳門政府正積極發(fā)展債券市場(chǎng)，澳門作為人民幣離岸中心，也為部分葡語(yǔ)國(guó)家開(kāi)通人民幣結(jié)算系統(tǒng)。葡語(yǔ)國(guó)家可通過(guò)澳門債券市場(chǎng)進(jìn)行資金交易。澳門債券市場(chǎng)有兩個(gè)重點(diǎn)交易對(duì)象，分別是人民幣債券和綠色債券。因此，澳門的債券市場(chǎng)可作為綠色紐帶，將境內(nèi)和境外的資金更好結(jié)合，走出差異化的綠色金融之路。
另外，建議強(qiáng)化澳門債券市場(chǎng)的發(fā)行效率。一方面，隨著澳門“中央證券托管結(jié)算系統(tǒng)”(MCSD)上線，將進(jìn)一步夯實(shí)債券從發(fā)行上市到承分銷、再到托管及結(jié)算的全功能鏈條，增加債券交易的流動(dòng)性；另一方面，深合區(qū)《支持企業(yè)赴澳發(fā)債扶持辦法》最高給予500萬(wàn)元人民幣資金扶持，將有力帶動(dòng)內(nèi)地更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)優(yōu)先選擇在澳門市場(chǎng)發(fā)債融資。
未來(lái)，建議盡快推動(dòng)債券發(fā)行審批制向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變，提升債券發(fā)行效率，并與澳門已具備的低稅率優(yōu)勢(shì)形成合力，增強(qiáng)更多企業(yè)來(lái)澳發(fā)債吸引力。
南方財(cái)經(jīng)：琴澳兩地金融業(yè)的發(fā)展一直以來(lái)都面臨著制度差異和風(fēng)險(xiǎn)防范兩方面的挑戰(zhàn)，如何更好推動(dòng)橫琴粵澳深度合作區(qū)（下稱“深合區(qū)”）與澳門接軌？
葉兆佳：深合區(qū)是境內(nèi)，但同時(shí)有離岸的性質(zhì)，所以說(shuō)深合區(qū)是一個(gè)想象空間較大的區(qū)域。依托國(guó)家政策的支持，深合區(qū)可推出包容且極富彈性的跨境金融監(jiān)管政策。與此同時(shí)，為滿足兩地跨境金融的需求，落戶深合區(qū)的金融企業(yè)可嘗試離岸、跨境金融等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
未來(lái)，不斷增加琴澳兩地金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和規(guī)模，強(qiáng)化兩地金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的協(xié)同性，滿足澳門多元產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)需求。未來(lái)建議加快信托法、基金法等高品質(zhì)金融法規(guī)與制度供給，并考慮適時(shí)出臺(tái)配套鼓勵(lì)政策，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極性，促進(jìn)更多知名的私募、信托公司在澳門落地，研發(fā)更多資管類產(chǎn)品，并有效與內(nèi)地QFLP政策對(duì)接，帶動(dòng)資金及人才流入澳門，從而也促進(jìn)澳門會(huì)計(jì)、審計(jì)、律師等服務(wù)行業(yè)的發(fā)展。
優(yōu)化跨境資本流動(dòng)方案
南方財(cái)經(jīng)：隨著現(xiàn)代金融科技的發(fā)展，在“金融+科技”領(lǐng)域，如何更好促進(jìn)融合發(fā)展，推動(dòng)澳門的現(xiàn)代金融業(yè)？
葉兆佳：疫情當(dāng)下，金融科技的重要性尤為突出。從數(shù)字金融和數(shù)字貨幣方面來(lái)講，澳門的金融業(yè)可能相對(duì)落后。但澳門很大比重是內(nèi)地金融業(yè)在澳門的延伸，科技也可高速轉(zhuǎn)化，助力金融完善。
目前有兩個(gè)課題備受關(guān)注，首先是數(shù)字人民幣能否在“一國(guó)兩制”下的澳門試用。其次，澳門本身也可試驗(yàn)數(shù)字化的澳門元。
金融如何支持科技發(fā)展？這其實(shí)也是我們?cè)O(shè)立澳門創(chuàng)新投資聯(lián)合會(huì)的初衷。因?yàn)榭萍嫉漠a(chǎn)生是未知數(shù)，需要不斷試錯(cuò)，科技轉(zhuǎn)化成成果期間，環(huán)節(jié)很多，風(fēng)險(xiǎn)也非常大。如果從傳統(tǒng)的銀行和一般的基本市場(chǎng)去支持科創(chuàng)的發(fā)展，我覺(jué)得難度很大，一定也需要其他形式的資本去介入，因此創(chuàng)投基金、風(fēng)險(xiǎn)基金至關(guān)重要。
澳門能否成為創(chuàng)投基金的聚集地？我認(rèn)為這是澳門能夠發(fā)展經(jīng)濟(jì)更多元化可以考慮的方向之一。
南方財(cái)經(jīng)：正如你提到，希望將澳門打造成數(shù)字貨幣的試驗(yàn)田、創(chuàng)投基金的聚集地，那貴會(huì)在這方面將進(jìn)行怎樣的部署？
葉兆佳：首先，改善投資環(huán)境，包括法律環(huán)境。澳門現(xiàn)代金融建設(shè)可集中優(yōu)勢(shì)資源優(yōu)先推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域法律修訂和金融制度細(xì)化、更新，并配合各類金融市場(chǎng)和業(yè)態(tài)的培育需要適時(shí)推出稅收等產(chǎn)業(yè)支持政策，通過(guò)循序漸進(jìn)攻關(guān)重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，找到現(xiàn)代金融發(fā)展壯大的突破口。
其次，我們也很積極和澳門科技大學(xué)等高校發(fā)展產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，將其轉(zhuǎn)化成市場(chǎng)化的產(chǎn)品，也成為第一輪投資者，實(shí)現(xiàn)合作共贏，助力澳門可持續(xù)多元發(fā)展。
南方財(cái)經(jīng)：依托大灣區(qū)、深合區(qū)等國(guó)家政策支持，如何更好實(shí)現(xiàn)跨境資本的自由流動(dòng)，以及資本項(xiàng)目的可兌換性？
葉兆佳：現(xiàn)在從三個(gè)方向?qū)で笸黄啤５谝皇请娮訃W(wǎng)，第二是賬戶體系的建設(shè)，第三是“監(jiān)管沙盒”。建議設(shè)計(jì)包容審慎、富有彈性的“跨境金融監(jiān)管沙盒”機(jī)制試點(diǎn)，對(duì)深合區(qū)重大離岸、跨境金融開(kāi)放創(chuàng)新舉措，如一體化賬戶體系、金融單一通行證等，在“監(jiān)管沙盒”內(nèi)允許賦予金融企業(yè)更充分的業(yè)務(wù)創(chuàng)新及試錯(cuò)空間。試點(diǎn)對(duì)象不限于橫琴持牌金融機(jī)構(gòu)，澳門注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)易備案，進(jìn)入“監(jiān)管沙盒”，直接在深合區(qū)“電子圍欄”等風(fēng)險(xiǎn)管控閉環(huán)下開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。這三個(gè)方向需要澳門特區(qū)政府、深合區(qū)，包括相關(guān)的銀行監(jiān)管部門共同去努力發(fā)展。
（作者：蔡依瑩 編輯：李艷霞）
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