四年虛增收入近16億，合眾思?jí)选皩＞W(wǎng)通信”業(yè)務(wù)造假內(nèi)幕被撕開(kāi)

營(yíng)業(yè)收入9.38億、利潤(rùn)總額4.27億元，這是2017年到2020年間，A股公司合眾思?jí)?/a>(002383)(002383.SZ)的“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額。

然而，金額巨大的專網(wǎng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)，可能只是作為自我循環(huán)的一種手段，存在于合眾思?jí)训呢?cái)務(wù)報(bào)表中，現(xiàn)實(shí)中可能從來(lái)都沒(méi)有實(shí)際發(fā)生過(guò)，上市公司也可能只是充當(dāng)了“提款機(jī)”的角色。

11月21日，合眾思?jí)咽盏叫姓�處罰決定預(yù)先告知書(shū)，上述專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)，被證監(jiān)會(huì)調(diào)查后認(rèn)定為涉嫌虛構(gòu)。

而專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)不過(guò)是合眾思?jí)沿?cái)務(wù)造假的一部分。行政處罰決定預(yù)先告知書(shū)顯示，監(jiān)管認(rèn)定，2017年至2020年，該公司涉嫌累計(jì)虛增收入15.8億元，虛增利潤(rùn)5.2億元。

第一財(cái)經(jīng)此前曾報(bào)道，隋田力編織的“專網(wǎng)通信”大網(wǎng)，前后牽扯了數(shù)十家A股上市公司，涉及金額可能超過(guò)千億元之巨，而合眾思?jí)巡贿^(guò)是其中之一。隨著監(jiān)管調(diào)查的深入，越來(lái)越多的涉案公司的造假行為，正在逐步暴露。

造假總額近16億

合眾思?jí)?1月21日晚間披露，由于對(duì)涉嫌財(cái)務(wù)造假行為負(fù)有主要、直接責(zé)任，該公司被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正、警告，并處罰款600萬(wàn)元，時(shí)任董事長(zhǎng)郭信平也被罰警告、罰款400萬(wàn)元，時(shí)任財(cái)物總監(jiān)、董事、董秘等人，分別被罰款200萬(wàn)、50萬(wàn)元。

監(jiān)管在行政處罰預(yù)先告知書(shū)中認(rèn)定，2017年至2020年，該公司涉嫌累計(jì)虛增收入15.8億元，累計(jì)虛增成本11.77億元，虛減財(cái)務(wù)費(fèi)用1.17有眼，虛增利潤(rùn)5.2億元。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年，合眾思?jí)褷I(yíng)業(yè)收入總額分別合計(jì)約為78.2億元。據(jù)此計(jì)算，該公司上述期間虛增的收入，已經(jīng)達(dá)到營(yíng)業(yè)收入的20%以上。同期，該公司凈利潤(rùn)累計(jì)虧損7.7約億元。扣除虛增部分后，其實(shí)際虧損可能已經(jīng)接近13億元。

虛增雷達(dá)、專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入、成本和利潤(rùn)，虛構(gòu)軟件銷售和技術(shù)服務(wù)費(fèi)收入，并跨期確認(rèn)票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用等四種手段，是合眾思?jí)言旒俚闹饕�手段，時(shí)間則主要集中在2017年、2018年。

監(jiān)管調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年至2019年，合眾思?jí)烟摌?gòu)雷達(dá)業(yè)務(wù)收入6.08億元，虛增成 本5.48億元，虛增利潤(rùn)總額 6057萬(wàn)元，僅2017年、2018年就虛增 收入1.18億、4.72億元，虛增利潤(rùn)總額1080萬(wàn)、4880萬(wàn)元。

虛增的專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入也與之類似。2017 至 2020 年，合眾思?jí)烟撛龅脑擁?xiàng)業(yè)務(wù)收入、成本，總計(jì)分別達(dá)到9.38億元、5.11億元，虛增利潤(rùn)總額則達(dá)4.27億元。其中2017 年、2018年虛增的收入 ，就達(dá)到5.34億、2.3億元，虛增利潤(rùn)總額4492萬(wàn)元、1.95億元。不過(guò)，2019年、2020年，其轉(zhuǎn)網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入虛增金額雖然下降，但涉嫌虛增的利潤(rùn)，仍然達(dá)到1.31億元、5516萬(wàn)元。

此外，合眾思?jí)芽缙诖_認(rèn)票據(jù)貼現(xiàn)費(fèi)用的方式，在2017年至2019年間虛減財(cái)務(wù)成本約1.17億元，其中2017 年、2018年虛減金額分別為1238.7萬(wàn)7471.5萬(wàn)元。

也就是在這期間，合眾思?jí)褷I(yíng)收、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了表面上的快速增長(zhǎng)。披露顯示，2017年，該公司營(yíng)收分別為22.87億、2.41億元，同比大幅增長(zhǎng)95.48%、150.83%。但到了2018年，22.99億元的營(yíng)收，同比僅增長(zhǎng)0.54%，凈利潤(rùn)則下降了20.86%。

專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入連續(xù)四年造假

合眾思?jí)焉嫦釉旒俚乃念愂杖胫校瑫r(shí)間跨度最長(zhǎng)、涉及規(guī)模最大的，就是所謂專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，占比接近60%，利潤(rùn)占比則超過(guò)80%。

今年5月10日，合眾思?jí)岩蛏嫦有排�違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。市場(chǎng)當(dāng)時(shí)就懷疑，該公司可能卷入了隋田力的“專網(wǎng)通信”案。此前的2021年5月，“專網(wǎng)通信”案爆發(fā)，數(shù)十家上市公司牽扯其中。

公開(kāi)披露信息顯示，2018年，新三板公司海高通信向第一大客戶北斗導(dǎo)航科技有限公司（下稱“北斗導(dǎo)航科技”）銷售5872.95萬(wàn)元，而北斗導(dǎo)航科技是合眾思?jí)炎庸�司，海高通信則是由隋田力實(shí)際控制。

在公開(kāi)披露中，合眾思?jí)褜?duì)專網(wǎng)通信訂單使用的名稱是“自組網(wǎng)”業(yè)務(wù)，收入歸類則為“通導(dǎo)一體化”業(yè)務(wù)。

合眾思?jí)呀槿搿皩＞W(wǎng)通信”，最早是在 2017年3月，其全資子公司北斗導(dǎo)航科技有限公司注冊(cè)全資子公司南京元博中 和科技有限公司（下稱“元博中和”）。 一個(gè)多月后，合眾思?jí)丫团c元博中和、北斗導(dǎo)航簽署“自組網(wǎng)”委托加工合同，金額分別達(dá)到2.39億、2.38億元。當(dāng)年6月，元博中和簽到金額2.35億元、4.64億元的兩個(gè)合同后，隨即又與合眾思?jí)押炗單�托加工合同。短短一個(gè)多月間，簽訂的合同金額就達(dá)到11.77億元。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年，該公司全年共簽署自組網(wǎng)業(yè)務(wù)訂單21億元，2018年，與元博中和簽訂的自組網(wǎng)通信設(shè)備合同金額更是達(dá)到45.6億元。

單實(shí)際規(guī)模可能更大。合眾思?jí)?021年回復(fù)深交所問(wèn)詢時(shí)披露，該公司與北斗導(dǎo)航、元博中和簽署的通導(dǎo)一體化業(yè)務(wù)銷售合同，合計(jì)金額高達(dá) 70.89 億元。截至 2020 年末，已執(zhí)行并確認(rèn)收入的合同金額 58.42 億元，已收回銷售款 51.78 億元。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，該業(yè)務(wù)收入5.67億、2.3億、1.18億元，2020年收入情況則未單獨(dú)披露。但這些業(yè)務(wù)收入，此次基本全部被監(jiān)管認(rèn)定虛增。換言之，該公司的上述期間相關(guān)收入，全部涉嫌造假。

為何甘愿充當(dāng) “提款機(jī)”

營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)猛增，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流卻大量流出，預(yù)付款、應(yīng)收款也同步驟增，是不少涉及“專網(wǎng)通信”案件上市公司的共同特征，而合眾思?jí)岩膊焕�外�?/p>

以2018年為例，當(dāng)年該公司按合同約定，以銀行存款18.3億元、銀行承兌匯票15.6億元預(yù)付貨款，上年開(kāi)立的銀行承兌匯票到期承兌支付17.2億元，另外支付銀行承兌匯票和信用證保證金2.35億元，同期收回的預(yù)收款、尾款合計(jì)37億元。

在專網(wǎng)通信的業(yè)務(wù)模式下，客戶也是供應(yīng)商。第一財(cái)經(jīng)此前曾報(bào)道，2018年，北斗導(dǎo)航科技既是眾思?jí)芽蛻簦�也是其供�?yīng)商，為合眾思?jí)旬?dāng)年第三大預(yù)付款對(duì)象，這也引起了大額預(yù)付款在供應(yīng)商與公司大客戶之間存在“左手倒右手”的質(zhì)疑。

隨著監(jiān)管處罰落地，合眾思?jí)言?“專網(wǎng)通信”案中，所充當(dāng)?shù)摹疤峥顧C(jī)”角色及其運(yùn)作手法，也得以證實(shí)。

根據(jù)合眾思?jí)雅�露，該公司與隋田力共同投資北斗導(dǎo)航科技，作為專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，以開(kāi)展專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)為名，與隋田力實(shí) 際控制的江蘇星地通通信科技有限公司對(duì)接上下游合同簽訂、原材料采購(gòu)、組織 生產(chǎn)、貨物驗(yàn)收交付等事宜，與隋田力指定企業(yè)開(kāi)展自循環(huán)業(yè)務(wù)。

在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò) 程中，合眾思?jí)岩詾楸倍穼?dǎo)航科技、元博中和提供加工服 務(wù)為名，加入專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)鏈條，但實(shí)際卻不承擔(dān)加工角色，不提供任何有附加 值的技術(shù)，而是作為出資方，以墊資方式提供資金，以可組織的資金規(guī)模確定訂單量，利潤(rùn)空間提前確定且基本恒定。

充當(dāng)“提款機(jī)”的后果，是產(chǎn)生大量壞賬。審計(jì)報(bào)告顯示，截至2020年12月31日，通導(dǎo)一體化業(yè)務(wù)的預(yù)付款賬面值 12.33億元，應(yīng)收款賬面值7.6億元，至報(bào)告日，預(yù)付款、應(yīng)收款相關(guān)全部批次合同均已逾期。

2021年上半年，合眾思?jí)烟幹昧讼嚓P(guān)資產(chǎn)。當(dāng)年4月，合眾思?jí)炎鲀r(jià)2700萬(wàn)元，將相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)給河南普致科技中心，包括上述12.33億元的預(yù)付款，以及約8億元的應(yīng)收款，也隨著業(yè)務(wù)主體的轉(zhuǎn)讓一并轉(zhuǎn)移。

第一財(cái)經(jīng)此前曾報(bào)道，隋田力編織的“專網(wǎng)通信”大網(wǎng)，前后涉及數(shù)十家A股上市公司，涉及金額可能超過(guò)千億元之巨，而合眾思?jí)巡贿^(guò)是其中之一。

近段時(shí)間以來(lái)，包括瑞斯康達(dá)、國(guó)瑞科技、ST中利、康隆達(dá)等多家公司在內(nèi)，都因信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查，而這些被調(diào)查的原因均指向“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)。

ST中利2021年年報(bào)顯示，由于計(jì)提損失預(yù)計(jì)約為22億元，導(dǎo)致當(dāng)年凈利潤(rùn)巨虧38.66億元，主要就包括涉及專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨計(jì)提資產(chǎn)減值，以及為子公司中利電子融資提供的擔(dān)保，計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債等。而國(guó)瑞科技2021年也計(jì)提專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)減值損失2.46億元，致使當(dāng)你凈利潤(rùn)虧損2.68億元。