6月16日晚，兆豐股份（300695）發(fā)布公告稱，因未按《招股說(shuō)明書(shū)》中的承諾向股東實(shí)施現(xiàn)金分紅，公司于6月14日收到浙江證監(jiān)局出具的行政監(jiān)管措施決定書(shū)《關(guān)于對(duì)浙江兆豐機(jī)電股份有限公司采取出具警示函措施的決定》。
同時(shí)，針對(duì)上述未履行豐厚承諾的事情，深交所當(dāng)晚也向兆豐股份下發(fā)了監(jiān)管函。
對(duì)此，兆豐股份當(dāng)晚緊急披露2024年中期分紅方案，擬于2024年中期實(shí)施現(xiàn)金分紅，并表示“公司將認(rèn)真吸取本次教訓(xùn)，以此為戒，持續(xù)加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提升公司規(guī)范運(yùn)作水平，杜絕類似事件的再次發(fā)生。”
沒(méi)有兌現(xiàn)的分紅承諾
資料顯示，兆豐股份是一家專業(yè)生產(chǎn)汽車輪轂軸承單元及底盤系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋各類汽車輪轂軸承單元、分離軸承等汽車軸承，以及商用車底盤系統(tǒng)零部件和新能源電動(dòng)車橋的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
2017年9月8日，兆豐股份在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，每股發(fā)行價(jià)格為62.67元，公司控股股東是杭州大兆豐實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司，實(shí)際控制人是孔愛(ài)祥、孔辰寰，二者為父子關(guān)系。
在《招股說(shuō)明書(shū)》“重大事項(xiàng)提示”的“股利分配政策”中，兆豐股份承諾：“公司采取現(xiàn)金、股票或者現(xiàn)金股票相結(jié)合的方式分配股利，在有條件的情況下，公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。公司目前處于成長(zhǎng)期，公司在持續(xù)盈利的情況下優(yōu)先采取現(xiàn)金形式分配利潤(rùn)，每年向股東現(xiàn)金分配股利不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的10%。”
Wind顯示，2017-2019年，兆豐股份分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.05億元、1.96億元和2.14億元。
從分紅的數(shù)據(jù)來(lái)看，2017-2019年，兆豐股份的現(xiàn)金分紅金額分別約為1億元、0.67億元、2億元，占當(dāng)期歸母凈利潤(rùn)的比例分別為48.79%、34.03%和93.38%。
但是，2020-2023年，兆豐股份分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.60億元、1.26億元、1.65億元和1.84億元。
浙江證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)除2021年（分紅1276.74萬(wàn)元，占當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)的比例為10.12%）之外，其余年度兆豐股份均未履行上述的分紅承諾。
浙江證監(jiān)局認(rèn)為，兆豐股份的上述行為違反了首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)的承諾，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)兆豐股份采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
與此同時(shí)，深交所也對(duì)兆豐股份下發(fā)了監(jiān)管函，要求“公司董事會(huì)充分重視上述問(wèn)題，吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改，進(jìn)一步增強(qiáng)分紅意識(shí)，提高投資者回報(bào)水平，杜絕上述問(wèn)題的再次發(fā)生。”
上市近7年毛利率下降19%
在上市之初，兆豐股份一度被賣方機(jī)構(gòu)譽(yù)為“輪轂軸承單元隱形冠軍”。
上市當(dāng)年，即2017年，兆豐股份就實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入6.08億元，同比增長(zhǎng)18.99%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.05億元，同比增長(zhǎng)3.18%。
但是此后數(shù)年，兆豐股份的營(yíng)收與凈利潤(rùn)起起伏伏。
2023年，兆豐股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.06億元，同比增長(zhǎng)52.66%，較上市當(dāng)年?duì)I收增長(zhǎng)了1.98億元；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.84億元，同比增長(zhǎng)11.60%，但是1.84億元這一業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)要明顯低于上市當(dāng)年的2.05億元。
也就是說(shuō)，在上市7年左右時(shí)間里，兆豐股份的營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了較大增長(zhǎng)，但是歸母凈利潤(rùn)反而下降，意味著公司的成本增長(zhǎng)較大。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2017-2023年，兆豐股份的營(yíng)業(yè)總成本從3.93億元增至5.88億元，增長(zhǎng)了1.95億元，成本的增長(zhǎng)幾乎抵消了公司過(guò)去7年?duì)I業(yè)收入的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)。
從毛利率角度也可以看出，兆豐股份過(guò)去7年增收不增利的原因。2017年，兆豐股份主要業(yè)務(wù)“汽車零部件制造”的毛利率為53.57%。
2021年是分水嶺，兆豐股份“汽車零部件制造”毛利率在這一年降至29.70%，同比減少15.72個(gè)百分點(diǎn)。到了2023年，這一數(shù)據(jù)升至34.38%，但是較上市當(dāng)年減少了19.19個(gè)百分點(diǎn)。
在收到警示函的當(dāng)晚，即6月16日晚，兆豐股份董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)加班審議通過(guò)了《關(guān)于2024年中期分紅安排的議案》。其中提到，中期利潤(rùn)分配下限為“現(xiàn)金分紅總額不低于公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度年均凈利潤(rùn)的30%，若當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)低于前述金額，則以當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)金額為下限。”中期利潤(rùn)分配上限為“現(xiàn)金分紅總額不超過(guò)公司2024年上半年實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的100%”。
“公司收到警示函后，高度重視警示函中指出的相關(guān)問(wèn)題，將嚴(yán)格按照浙江證監(jiān)局的要求，認(rèn)真總結(jié)，積極整改，并將在要求期限內(nèi)向浙江證監(jiān)局提交書(shū)面報(bào)告。”兆豐股份在6月16日晚的公告中表示，本次收到警示函事項(xiàng)不會(huì)影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。“公司后續(xù)將嚴(yán)格按照相關(guān)監(jiān)管要求和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及時(shí)履行信息披露義務(wù)，努力做好經(jīng)營(yíng)管理和規(guī)范治理的各項(xiàng)工作。”
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