金秋9月，時令進入收獲期，各家保險公司的經營情況也來到了值得梳理分析的重要節點。
9月13日晚間，中國平安披露了保費收入，今年前8個月，集團旗下平安產險、平安壽險、平安養老險、平安健康險的原保險合同保費收入分別為2110億元、3846.29億元、128.12億元和122.65億元。上述四家子公司合計保費收入為6207.06億元，同比增長7.64%。上述數據表現在已披露保費的上市險企中領先。
在去年保費收入高基數的基礎上，平安壽險和產險在8月單月均同比實現了雙位數以上的增長。其中，平安壽險更是同比大幅增長38%。從這種強勁的業績走勢不難看出，在當下宏觀環境震蕩調整期，中國平安的經營韌性充分凸顯，并已迎來了業績穩健增長的“破曉”時刻。展望后市，隨著居民對保險配置需求的穩定增長以及預定利率下調下的產品結構優化，中國平安的高質量發展前景可期。
多因素助力
平安壽險、產險單月均獲雙位數增長
在上半年壽險及健康險收入實現雙位數增長、新業務價值大幅改善的背景下，中國平安壽險和產險兩大核心業務板塊，在8月份也延續了高增長的態勢。
從前8個月表現來看，平安壽險實現原保險合同保費收入約3846.29億元，同比增長約9.1%；平安產險實現原保險合同保費收入約2110億元，同比增長約5.3%。
從8月單月表現來看，平安壽險保費收入約為418.26億元，去年同期為303.00億元，同比大幅增長38%；平安產險保費收入256.41億元，去年同期為227.97億元，同比增長超12%。
作為中國平安業績貢獻的最大“壓艙石”，平安壽險和產險板塊的雙雙大幅增長，既有外部環境的“助攻”，也得益于自身“內功”的扎實。
從外部環境來看，盡管去年保費基數較高，但居民對保險產品的配置需求仍然穩定，特別是在銀行存款利率下降和理財產品收益率降低的情況下，保險產品成為一種相對有吸引力的投資選項。
今年8月初，金融監管總局下發文件，明確自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%；自10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%。
預定利率下調的風來，在很大程度上刺激了市場對于保障型產品的關注。在國債、銀行存款利率等其他投資產品收益率不斷下降的當下，保障型產品在居民的財富配置清單中的份量更顯厚重。
短期來看，在舊產品停售前，居民對儲蓄險的需求會迎來一波集中釋放，進一步提振新單保費增速。在舊產品停售后，盡管部分需求提前透支可能導致新單保費增速承壓，但新業務價值率可能會受預定利率下調的影響而有所改善。
而從保險公司的整體業績表現來看，近年來長端利率趨勢性下行，保險資金投資收益率持續承壓，降低負債成本是資產負債匹配的內在要求。長期來看，預定利率下調有助于降低人身險公司的剛性負債成本，有利于防范化解利差損風險和行業的長期穩健發展。
從中國平安自身的“內功”來看，從兩年前開始，中國平安就開始了壽險業務多元化渠道的改革。壽險銷售逐漸從過去的單一代理人渠道，擴展為如今的代理人渠道、銀保渠道和社區網格渠道。如今，中國平安保險代理人團隊已經實現了高質量、高素質、高產能的“三高隊伍”轉型，代理人增員率也已經逐步好轉，人均產能大幅提升。
從新業務價值率（NBV MARGIN）角度來看，上半年中國平安壽險及健康險業務該指標上升6.5個百分點。同時，公司的13月和25月保單繼續率分別提升了2.8個百分點和3.3個百分點。這樣的增長勢頭意味著公司核心業務品質的提升，為公司接下來的利潤穩健增長夯實了基礎。
保險“國十條”3.0版出爐
為行業高質量發展定調
評判一家公司的好與壞，既要分析其內部的經營數據，也要看到其所處行業及賽道的前景。保險業作為深度鏈接國計民生的重要金融業態，近年來被賦予了越來越多的責任和使命。
9月11日，國務院發布《關于加強監管防范風險推動保險業高質量發展的若干意見》（以下簡稱《若干意見》），圍繞嚴把保險市場準入關、有力有序有效防范化解保險業風險、提升保險業服務民生保障水平、提升保險業服務實體經濟質效、深化保險業改革開放等方面提出10條舉措，進一步明確保險業高質量發展的路徑和方向。
上述10條舉措被行業內稱為“國十條”3.0，新“國十條”不僅為保險業提供了明確的發展方向，還提出了具體的目標和措施，標志著保險業將進入一個新的高質量發展階段。
綜觀近年來，中國平安在戰略改革方面的諸多舉措，無不與新“國十條”相呼應，彰顯了龍頭險企的前瞻和戰略格局。
新“國十條”提出，保險公司要服務民生和實體經濟，鼓勵保險公司開發更多符合市場需求的產品，如巨災保險、健康保險、養老保險等。這與當前中國平安的戰略發展方向高度融合，今年以來，中國平安將其戰略布局深化升級為“綜合金融+醫療養老”。在醫療養老方面，中國平安擁有10余年保險及醫療行業運營管理經驗，創新推出中國版“管理式醫療模式”，將線上、線下醫療養老生態圈與作為支付方的金融業務無縫結合。
新“國十條”提出，鼓勵保險公司利用科技手段，如大數據、人工智能等，提高服務效率和產品創新能力。這與中國平安的科技戰略不謀而合，多年來，中國平安持續打造全球領先的AI能力。得益于長期深入聚焦核心技術研究和自主知識產權掌控，根據2024年聯合國世界知識產權組織(WIPO)最新排名，平安以1564份生成式AI專利申請數位居全球第二位。截至6月30日，集團專利申請數累計達52,185項，位居國際金融機構前列；擁有超2萬名科技開發人員、超3,000名科學家的一流科技人才隊伍。緊密圍繞主業轉型升級需求，運用科技賦能金融業務促銷售、提效率、控風險。上半年，平安AI坐席服務量約8.7億次，覆蓋平安80%的客服總量，壽險閃賠平均耗時7.4分鐘結案。
此外，新“國十條”還提出了擴大保險資金的運用范圍、加強消費者權益保護、促進保險業的可持續發展等意見，在中國平安近年來的改革發展路徑中均能一一尋得蹤跡。
在時代的洪流中，萬物有起伏也有上升。只有堅守，才能迎來“破曉”時刻。從疫情三年，到宏觀政策調控，從保險業陣痛承壓，到如今新“國十條”的出爐。以中國平安為代表的中國保險業正站在新的歷史起點上。
聚焦“綜合金融+醫療養老”，展望未來，中國平安的發展戰略正在深度與行業高質量發展深度錨定。隨著居民對金融服務和醫療養老服務的需求與日俱增，中國平安必將在服務國家戰略、服務社會需求、服務民生保障方面發揮更加重要的作用。對投資者而言，在當前保險板塊估值仍處歷史低位的當下，屬于中國平安的“破曉”時刻已然到來！
【免責聲明】【廣告】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com
最新評論