可以看到，決策層對螞蟻集團等金融控股公司的關切程度，到了與四大行等系統性重要金融機構相提并論的地步。“對違法違規行為零容忍”，則早就成了從金融委到央行、銀保監會、證監會頻繁使用的提法。好在，有關監管科技運用和金融創新風險評估的表述，稍稍令人欣慰。
作者：董云峰
編輯：葉冬
3月13日，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》（以下簡稱《規劃》）正式公布。
毫不夸張地說，這是一部關乎我們所有人前途命運的文件。
站在新金融——金融創新與金融科技的角度，可以從《規劃》中讀到什么？
一家之言，僅供參考。
01
整體基調
在《規劃》里，金融扮演著什么角色？
答案是“支撐”。《規劃》指出：堅持規劃定方向、財政作保障、金融為支撐、其他政策相協調，著力構建規劃與宏觀政策協調聯動機制。
在此基礎上，《規劃》共有62次提到“金融”。從整體基調來看：
健全具有高度適應性、競爭力、普惠性的現代金融體系，構建金融有效支持實體經濟的體制機制。
提高金融服務實體經濟能力，健全實體經濟中長期資金供給制度安排，創新直達實體經濟的金融產品和服務。
優化金融體系結構，深化國有商業銀行改革，加快完善中小銀行和農村信用社治理結構，規范發展非銀行金融機構，增強金融普惠性。
基本都在預期之中：服務實體經濟，增強普惠性。
在未來很長一段時間里，新金融的合法性與合理性，仍然離不開這兩點。
02
監管走向
關于金融監管，《規劃》多處提及，大體延續了偏緊、趨嚴的基調。
完善現代金融監管體系，補齊監管制度短板，在審慎監管前提下有序推進金融創新，健全風險全覆蓋監管框架，提高金融監管透明度和法治化水平。
加強系統重要性金融機構和金融控股公司監管，強化不良資產認定和處置，防范化解影子銀行風險，有序處置高風險金融機構，嚴厲打擊非法金融活動，健全互聯網金融監管長效機制。
健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系，落實監管責任和屬地責任，對違法違規行為零容忍，守住不發生系統性風險的底線。
強化監管科技運用和金融創新風險評估，探索建立創新產品糾偏和暫停機制。
可以看到，決策層對螞蟻集團等金融控股公司的關切程度，到了與四大行等系統性重要金融機構相提并論的地步。
“對違法違規行為零容忍”，則早就成了從金融委到央行、銀保監會、證監會頻繁使用的提法。
好在，有關監管科技運用和金融創新風險評估的表述，稍稍令人欣慰。
03
規范與穩妥
從《規劃》來看，消費金融的前進步伐，還需要再慢一點。
在闡述“完善促進國內大循環的政策體系”的小節中，《規劃》指出：引導金融機構加大對重點領域和薄弱環節支持力度，規范發展消費信貸。
歷史經驗告訴我們，“規范發展”的重心顯然是規范，而不是發展。
一個例子是，2016年兩會政府工作報告對互聯網金融的定調從“促進發展”變為“規范發展”，爾后就是延續至今的全國性大整治。
此前不久，央行在《2020年第四季度中國貨幣政策執行報告》罕見地提出“不宜依賴消費金融擴大消費”。
就在3月12日，螞蟻集團對外公布了其制定的數字金融平臺自律準則，其中就提到“消費信貸平臺應遵循‘適當性原則’進行額度授信”。
另一處是“規范發展非銀行金融機構”。不過，非銀行金融機構并不是一個確切的概念，按照銀保監會口徑，包括金融資產管理公司、企業集團財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司等。融資租賃公司、私募基金、小貸公司（網絡小貸）算不算呢？
與“規范”相比，相對柔和的表述是“穩妥”。《規劃》提到“穩妥發展金融科技”，以及“穩妥推進數字貨幣研發”。
不妨理解為穩中求進。目測央行數字貨幣的大面積推廣，還比較遙遠。
關于反壟斷，《規劃》提到：依法依規加強互聯網平臺經濟監管，明確平臺企業定位和監管規則，完善壟斷認定法律規范，打擊壟斷和不正當競爭行為。
“明確平臺企業定位和監管規則”，想象空間很大。
04
業務方向
還有一些關于金融創新的內容，或許可以為未來的業務方向提供參考。
鼓勵金融機構發展知識產權質押融資、科技保險等科技金融產品。
推進金融業信息化核心技術安全可控，維護金融基礎設施安全。
推動供應鏈金融、信息數據、人力資源等服務創新發展。
健全農村金融服務體系，完善金融支農激勵機制。
創新更多適應家庭財富管理需求的金融產品。
大力發展綠色金融。
科技金融、供應鏈金融、農村金融，依然會是政策重點支持的對象。
家庭財富管理、金融信息化（金融云、金融IT），是當下方興未艾的賽道，未來潛力無限。
為了推動“30·60目標”的實現（我國二氧化碳排放力爭2030年前達到峰值，力爭2060年前實現碳中和），綠色金融的政策力度大概率會超過預期。
這個國家，從來不缺機會。
05
數字化，數字化
最值得矚目的或許是第五篇——加快數字化發展 建設數字中國。
《規劃》使用了四個章節進行了闡述，涵蓋數字經濟、數字社會、數字政府與數字生態。
在開篇的導語中，《規劃》指出：
迎接數字時代，激活數據要素潛能，推進網絡強國建設，加快建設數字經濟、數字社會、數字政府，以數字化轉型整體驅動生產方式、生活方式和治理方式變革。
這段話讀來令人振奮，潮水的方向，前所未有之清晰。《規劃》中共有25次提及“數字化”，52處提及“數據”。
在上周發布的《國家數據銀行要來了？》一文中，我們重點談到了數據產權的問題。《規劃》用了一節內容闡述如何建立健全數據要素市場規則：
加快建立數據資源產權、交易流通、跨境傳輸和安全保護等基礎制度和標準規范。建立健全數據產權交易和行業自律機制，培育規范的數據交易平臺和市場主體，發展數據資產評估、登記結算、交易撮合、爭議仲裁等市場運營體系。
《規劃》同時指出，“構建統一的國家公共數據開放平臺和開發利用端口……鼓勵第三方深化對公共數據的挖掘利用”；還提到了“建立公共信用信息和金融信息的共享整合機制”。
在新金融瑯琊榜看來，數據行業的未來依然是光明的，但由于數據問題本身的復雜性與敏感性，不管是制度建設還是市場培育，仍將面臨諸多波瀾曲折。
一個細節是，《規劃》提到，“鼓勵企業開放搜索、電商、社交等數據，發展第三方大數據服務產業。”
搜索、電商、社交，對應的不正是BAT么？就差直接點名喊話了。
挺有意思。
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